Definícia povinného hypotekárneho zámku
Čo je povinný hypotekárny zámok?
Povinný hypotekárny zámok je predaj a hypotéka v sekundárny hypotekárny trh s podmienkami, ktoré vyžadujú, aby predávajúci hypotéky uskutočnil doručenie kupujúcemu do určitého dátumu alebo mu bol účtovaný poplatok za párovanie. Požiadavka na doručenie hypotéky alebo poplatok za párovanie predstavuje povinný hypotekárny zámok odlišuje sa od hypotekárnej zámky, pri ktorej sa predávajúcemu nehrozí riziko zaplatenia párovania poplatok. Povinný hypotekárny zámok prináša s predajcom hypotéky aj vyššie riziko.
Ak sa pôžička neskončí, účtuje sa poplatok za párovanie. Investor spravidla účtuje poplatok za párovanie na základe súčasných trhových cien, aby investorovi poskytol primeranú kompenzáciu.
Kľúčové informácie
- Povinný hypotekárny zámok je druh predaja hypotéky realizovaný na sekundárnom trhu.
- Vyžaduje, aby predávajúci buď doručil produkt kupujúcim do určitého dátumu, alebo mu bol účtovaný poplatok, nazývaný poplatok za pár.
- Povinný hypotekárny zámok sa porovnáva s hypotekárnym zámkom s najlepším úsilím, pri ktorom sa predávajúci „maximálne úsilie“ snaží splniť podmienky dodania hypotéky kupujúcemu.
- Povinné hypotekárne zámky prinášajú vyššie riziko, pretože ak sa predajcovi hypotéka nepodarí splniť, oni musí zaplatiť poplatok, zatiaľ čo za predajcu, ktorý nedodá hypotéku najlepšieho úsilia, neexistuje žiadny poplatok za párovanie.
- Pretože povinné hypotekárne zámky sú rizikovejšie ako hypotéky zo všetkých síl, majú na sekundárnom trhu vyššie ceny.
Pochopenie povinného hypotekárneho zámku
Povinný hypotekárny zámok alebo obchodovanie spravidla prináša vyššiu cenu na sekundárnom hypotekárnom trhu ako zámky najlepšieho úsilia pretože ich je menej živý plot náklady spojené s povinnými hypotekárnymi zámkami.
Sekundárny hypotekárny trh, kde sa uskutočňujú hypotekárne zámky, je trhom, na ktorom sa nachádzajú hypotekárne pôžičky a servisné práva sa kupujú a predávajú medzi pôvodcami hypoték, agregátormi hypoték a investormi. Veľký a likvidný trh so sekundárnymi hypotékami pomáha zaistiť, aby bol úver rovnako dostupný pre všetkých dlžníkov v rôznych geografických oblastiach. Pôvodcovia hypoték predať veľké percento svojich nových hypoték na sekundárny trh, kde sú zabalené cenné papiere kryté hypotékou a predané investorom, ako sú dôchodkové fondy, poisťovacie spoločnosti a zaistenie fondy.
Keď si dlžník vezme pôžičku na bývanie, pôžička je upísané, financovaný a obsluhovaný bankou. Pretože banka na poskytnutie úveru použila svoje vlastné zdroje, môže ho predať na sekundárnom trhu, aby mala k dispozícii viac peňazí na pokračovanie vo vydávaní úverov. Pôžička sa často predáva veľkým agregátory, ako napríklad Fannie Mae. Agregátor potom distribuuje tisíce podobných pôžičiek v cennom papieri krytom hypotékou.
Hypotekárny zámok najlepšieho úsilia
Ďalším druhom hypotekárneho zámku na predaj na sekundárnom trhu je najlepšie úsilie hypotekárny zámok, ktorý vyžaduje, aby sa predávajúci, zvyčajne pôvodca hypotéky, čo najviac pokúsil doručiť hypotéku kupujúcemu. Pôvodcom hypotéky môže byť inštitúcia alebo fyzická osoba, ktorá pracuje s dlžníkom na dokončení hypotekárnej transakcie.
Pôvodca hypotéky je pôvodný poskytovateľ hypotéky a môže to byť hypotekárny maklér alebo hypotekárny bankár. Hypotekárne zámky sa všemožne snažia preniesť riziko, že sa pôžička nezatvorí od pôvodcu na sekundárny trh.
Pôvodcovia hypoték, ktorí zaisťujú svoje vlastné hypotekárne plynovody a predpokladať riziko spadnutia zvyčajne predávajú svoje hypotéky na sekundárny hypotekárny trh prostredníctvom povinných hypotekárnych zámkov alebo prideľovania obchodných transakcií. Pretože povinné hypotekárne zámky a priradenie obchodných transakcií neprenášajú riziká zabezpečenia na pre kupujúceho, spravidla majú na sekundárnom trhu lepšie ceny ako hypotéka pre maximálnu snahu zámky.