Výzvy investovania v modernom svete

Keď hovoríme o investovaní, ľudia často robia vyhlásenia v tom zmysle, že sú to osvedčené investície základy sa za desaťročia nezmenili: pokiaľ sa budete držať týchto zásad, máte veľkú šancu byť úspešný. Aj keď to môže byť pravda v niekoľkých prípadoch - napríklad nakupujte nízko a predávajte vysoko - investičná situácia sa vo väčšine ostatných aspektov výrazne zmenila. Moderní investori čelia mnohým jedinečným výzvam.

Neuveriteľný objem a rýchlosť informácií

Asi najnáročnejšou výzvou, ktorej moderní investori čelia, je vysoká rýchlosť a objem informácií. V minulosti bolo ťažké získať spoľahlivé informácie o verejne obchodovaných spoločnostiach mimo výročných a štvrťročných správ. Wall Street Journal a obmedzený počet finančných publikácií sa pokúsili zhromaždiť obchodné správy a šíriť ich. Ale táto správa sa dostala k širšej verejnosti rýchlosťou tlače (ak sa k nim vôbec dostala). Aby bol príbeh ohlásený, musel byť významný; aj vtedy to muselo byť spísané, vytlačené a doručené.

Teraz dokonca aj nejasné spoločnosti môžu produkovať neustály tok informácií - od denných výkyvov cien akcií, oznámení a príspevkov na vyhradených fórach. Keď je v danom čase k dispozícii toľko informácií, môže byť ťažké identifikovať, čo je skutočne dôležité.

Nájdenie správneho zdroja

Obtiažnosť nájdenia správneho zdroja je spojená s výzvou, aby bolo k dispozícii príliš veľa informácií. Ako ako investor nachádzate dobré zdroje v dave? Aby bolo jasné, mať veľa možností a ľahký prístup k bezplatným zdrojom je pre moderného investora celková výhra. Výskum však môže byť skľučujúci, keď existuje toľko možností. Pri investovaní ide predovšetkým o fakty, názor farbí mnohé oblasti (napríklad či na technike záleží viac ako na zásadách).

Časom sa mnoho investorov naučí filtrovať informácie a vytvárať vybranú skupinu spoľahlivých zdrojov, ktoré zodpovedajú ich investičnému vkusu. Do tej doby je však ťažké vyhnúť sa ohromeniu rozsahom a rozmanitosťou názorov.

Trh s reaktormi

Aj keď dobre ovládate kvalitné informácie, stále sa môžete popáliť, keď sa na trh dostanú nepresné informácie alebo základná neistota. Na trh stále prichádzajú nepresné informácie, aj keď čas na opravu/expozíciu je často kratší. Nepresnosti môžu byť úprimné chyby, zlomyseľné fámy alebo dokonca finančné podvody zo strany korporácií. Ešte dôležitejšie je, že finančné trhy sú natoľko závislé na neustálom toku informácií, že prerušenie toku alebo skutočné momenty neistoty môžu byť horšie ako zlé správy.

Reakcie trhu boli vždy extrémne, ale stále globálnejší dosah informácií poskytol investorom viac dôvodov na prehnanú reakciu (doslova za hodinu). Ak chcete v každom nadpise, ktorý sa objaví v názve, vidieť dobré alebo zlé dôsledky, nie je potrebný veľký skok v predstavivosti.

Voľby

Kedy sa stane výber zdrvujúcim? Existujú protichodné štúdie o hraniciach ľudskej mysle, keď stoja pred rôznymi možnosťami. Výskum naznačuje, že rozdeľujeme výber na niekoľko zvládnuteľných (napríklad medzi tromi a ôsmimi). Funguje to v obchode so zmrzlinou s piatimi druhmi zmrzliny. Svet financií však ponúka oveľa viac ako osem typov akciových investícií. Keď sa stretneme so všetkými týmito možnosťami, môžeme sa pokúsiť nájsť skratky, ktoré by naše možnosti obmedzili na niekoľko. Je to užitočné, ale môže to viesť aj k tomu, že diskontujeme lepšiu možnosť. Napríklad niekto, kto hľadá pravidelný príjem, môže svoje možnosti rozdeliť na úžitkové akcie vyplácajúce dividendy, ak im možno lepšie slúžil fond obchodovaný na dividendách (ETF).

Úloha reklamy

Manželstvo investícií a reklamy bolo pre investorov prínosom a prekliatím. Reklama na jednej strane pomohla zoznámiť investorov so širším spektrom investičných nástrojov, ktoré sú dnes k dispozícii.Moderný investor si viac uvedomuje dostupné investície nad rámec akcií, dlhopisov a termínované vklady.Väčšina bude schopná vysvetliť investičné fondy, indexové fondy, ETF a pravdepodobne aj možnosti a cenné papiere kryté hypotékou tiež.

Vedomosti sú skvelá vec, ale reklama môže investora niekedy posunúť na hranu tým, že bude motivovať investíciu, ktorá nemusí byť práve najvhodnejšia. Vezmite si napríklad investičné fondy. Pomerne často sa investorovi s obmedzeným objemom kapitálu lepšie darí využiť možnosť investovania s najnižším poplatkom (indexový fond alebo ETF) v porovnaní s profesionálne spravovanými investičnými fondmi s vyššími poplatkami.Reklama však môže zmeniť túto relatívne jednoduchú matematiku tým, že využije výhody profesionálneho manažmentu, pričom neuvádza poplatky. Ak teda profesionálny manažér nespôsobuje šnupavý tabak, reklama stojí investorov návratnosť trhu - plus poplatok za správu.

Spodný riadok

Je pravda, že niektorí investori boli úspešní pomocou tradičných metód a jednoduchého zatvorenia brány pred moderným svetom. Tento zoznam obsahuje známych správcov fondov Warrenov bufet a Johna Templetona. 

Pre väčšinu z nás je však tok informácií upokojujúci a pomáha nám cítiť sa istejšie vo svojich rozhodnutiach. Ide o to, nájsť správnu rovnováhu pri prijímaní informácií a ich premene na činy. V skutočnosti väčšina investorov môže prežiť modernú informačnú pauzu s veľmi tradičnými radami - dvakrát merajte, raz obmedzte. Inými slovami, urobte si čas na vyhodnotenie informácií, ktoré máte pred rozhodnutím o kúpe alebo predaji.