E*OBCHOD tiež znižuje provízie na 0 USD

V online maklérskom priemysle bolo divokých 36 hodín. 2. októbra, krátko po uzavretí trhu, spoločnosť E*TRADE Financial Corp oznámila, že jej online maklérstvo zníži svoju základnú sadzbu provízií na 0 dolárov, pričom bude nasledovať kroky Charles Schwab a TD Ameritrade. Firma odstráni maloobchodné provízie za online obchody s akciami, ETF a opciami uvedenými v USA. Rovnako sa zníži poplatok za opciu na 0,65 dolára na zmluvu pre všetkých obchodníkov pri zachovaní cien aktívnych obchodníkov na 0,50 dolára na zmluvu. Tieto zmeny začnú platiť 7. októbra 2019.

Aktuálny rozvrh provízií zobrazuje odstupňované sadzby v závislosti od frekvencie obchodovania klienta. Základná sadzba bola 6,95 dolára, pričom klesla na 4,95 dolára pre klientov, ktorí obchodovali častejšie ako 30 -krát za štvrťrok. Opcie boli spoplatnené sumou 6,95 dolára za nohu, 0,75 dolára za zmluvu; aktívni obchodníci zaplatili 4,95 dolára za nohu s 0,50 dolára za zmluvu. Pre menej aktívnych obchodníkov je to významná zmena.

Za šesť mesiacov končiacich 30. júna 2019 príjmy z provízií tvorili 17,7% čistých výnosov spoločnosti E*TRADE Financial Corp, takže ide o významný zásah, aj keď nie taký veľký ako príjem spoločnosti TD Ameritrade (32%). Príjmy z provízií spoločnosti Schwab tvorili iba 6% z jej čistého zisku. Na základe prevádzkových výsledkov za 2. štvrťrok 2019 firma odhaduje štvrťročný pro forma vplyv na zmeny v províziách približne 75 miliónov dolárov.

Steve Ehrlich, bývalý vrchný riaditeľ spoločnosti E*TRADE a súčasný generálny riaditeľ spoločnosti Voyager, služba obchodovania s kryptomenami, očakáva, že tieto vojny o ceny povedú k fúzii medzi TD Ameritrade a E*TRADE, alebo že existujúce maklérske firmy budú nútené odkúpiť niektoré registrované investičné poradenstvo, aby mohli do svojich aktív pridať nižšie uvedené položky zvládanie.

Ako online brokeri zostanú v podnikaní?

Čo bude ďalej? Očakávame, že u väčšiny online brokerov budú obchodné provízie úplne eliminované. Nedávno spustená maklérska spoločnosť těsta si účtuje poplatok za predplatné 1 USD za mesiac a nebude účtovať žiadne provízie za obchody s akciami, ETF ani opciami. Spoločnosť Interactive Brokers oznámila obmedzenú ponuku nulových provízií, IBKR Lite, ktorá bude spustená koncom tohto mesiaca. Robin Hood ponúka 5 rokov obchodovanie s nulovou províziou.

Prieskum a dáta sú pre samotných maklérov drahé, pretože ponúkajú ako službu s pridanou hodnotou svojim klientom. Makléri generujú príjmy rôznymi kreatívnymi spôsobmi, ktoré sa pohybujú od úročenia vašich peňažných zostatkov, zapožičanie vašich akcií krátkym predajcom, platba za tok objednávok a obchodovanie proti vám z ich vlastného inventár. Tiež zarábajú na transakciách s pevným výnosom a tie, ktoré spravujú svoje vlastné investičné fondy a ETF, generujú poplatky za správu.

Teraz, keď E*TRADE, TDA a Interactive Brokers ponúkajú určitú formu bezplatného obchodovania, odvetvie tesne čaká na odpoveď spoločností Fidelity, TradeStation a ďalších online brokerov. Pre priemysel, ktorý existuje už 40 rokov, bolo posledných 36 hodín výbušných. Ešte to neskončilo.