V zásade identická definícia zabezpečenia

Čo je to v zásade identické zabezpečenie?

Termín „v zásade identický cenný papier“ pochádza z jazyka a vysvetlenia zverejneného americkou daňovou službou (IRS), ktoré sa týka pravidiel predaja práčok. Cenné papiere, ktoré spĺňajú túto definíciu, nie sú uznané za dostatočne odlišné na to, aby sa mohli považovať za samostatné investície. V podstate identické cenné papiere môžu zahŕňať nové aj staré cenné papiere vydané spoločnosťou ktoré prešlo reorganizáciou alebo konvertibilné cenné papiere a kmeňové akcie korporácia. Cenné papiere obvykle spadajú do tejto kategórie, ak sú trhové a konverzné ceny rovnaké, a preto nie je možné ich započítať do daňového swapu alebo iných stratégií zberu daňových strát.

Pochopenie v podstate rovnakého zabezpečenia

Daňové swapy alebo stratégie zberu daňových strát umožňujú investorovi predať akciu alebo fond obchodovaný na burze (ETF), ktorého cena klesla, a tým mu vzniká kapitálová strata. To pomáha investorom znížiť dane z kapitálových výnosov získaných inde. Aby sa však zachovala ich celková portfóliová stratégia, niektorí investori si okamžite kúpia veľmi podobný produkt zabezpečenie tej, ktorá bola predaná za daňovú stratu v nádeji, že sa vráti k svojmu bývalému a možno ho aj prekročí hodnotu.

Napríklad, ak investor predá SPDR S&P 500 ETF (SPY) so stratou, môžu sa okamžite otočiť a kúpiť Vanguard S&P 500 ETF. Zber daňových strát sa stáva čoraz obľúbenejším ako algoritmické služby obchodovania a správy investícií, ako napr robo-poradcovia môžu vo vašom mene automaticky zdaňovať úrodu zo straty.

Dôvodom je, že dva ETF S&P 500 majú rôznych správcov fondov, rôzne pomery nákladov replikujte podkladový index pomocou inej metodiky a môže mať rôzne úrovne likvidity v trhu. V súčasnosti IRS nepovažuje tento typ transakcie za transakciu, ktorá zahŕňa v podstate identické cenné papiere a je to teda dovolené, aj keď sa to môže v budúcnosti zmeniť, pretože prax bude stále väčšia rozšírené.

V inom prípade, ak obchodník predá akcie Berkshire Hathaway triedy A so stratou, aby kúpil akcie spoločnosti Berkshire Hathaway triedy B, môže to byť považovaný za umytý predaj zahŕňajúci v podstate identické cenné papiere, pretože tieto dva cenné papiere uvádzajú na trh rovnaké portfólio za rôzne ceny bodov. Ak by však predali akcie triedy Berkshire A za účelom kúpy akcií príbuzných akcií vydaných inou spoločnosťou, pravidlá prania by sa neuplatňovali.

Umývanie predaja

Ak IRS považuje akcie Berkshire triedy A a Berkshire triedy B za v podstate identické cenné papiere, daňové úľavy získané zo stratégie by neboli IRS povolené a namiesto toho by sa považovali za premývanie zľava.V USA sú zákony o predaji prania kodifikované v kódexe vnútorných výnosov a predpisoch ministerstva financií. Kapitálové zisky a straty, vrátane tých, ktoré súvisia s predajom práčok, sa vykazujú podľa plánu D IRS (formulár 1040).

Podľa článku 1091 pokladničných predpisov k umytému predaju dôjde vtedy, keď investor predá akciu (alebo iné cenné papiere) so stratou a do 30 dní pred alebo po predaji:

• Kupuje v podstate identické akcie alebo cenné papiere,
• Nadobúda v podstate identické akcie alebo cenné papiere v plne zdaniteľnom obchode,
• Nadobudne zmluvu alebo možnosť nákupu v podstate identických akcií alebo cenných papierov, príp
• Nadobúda v podstate identické akcie pre individuálny dôchodkový účet (IRA).