Čo je Saudi Aramco?

Saudi Aramco, primárne štátna spoločnosť, oficiálne známa ako Saudi Arabian Oil Company, je najväčším svetovým producentom ropy. Oficiálne má sídlo v Dahráne v Saudskej Arábii a podľa odhadov má v zásobách odhadom 270 miliárd barelov.

Je to zďaleka najziskovejšia spoločnosť na svete a zatieni dokonca aj technologických gigantov, ako je Apple Inc. (AAPL) a Alphabet Inc. (GOOGL). To bolo odhalené v apríli 2019, keď ratingové agentúry zverejnili finančné informácie o dlho tajnej spoločnosti pred jej medzinárodným debutom väzba predaj, ktorý získal 12 miliárd dolárov.

Saudi Aramco začalo priťahovať dramaticky zvýšenú pozornosť investorov v roku 2018, keď saudskoarabský korunný princ Mohammed bin Salman oznámil plány na zaradenie 5% Aramca do ocenenia približne 2 bilióny dolárov najväčší počiatočná verejná ponuka (IPO) vôbec.

Koľko peňazí zarobí Saudi Aramco?

V roku 2019 mal Aramco čistý príjem 88 miliárd dolárov, čo je pokles oproti 111 miliardám dolárov v roku 2018. Aramco to pripisuje nižším

ropa ceny a objem výroby, ako aj klesajúce marže a určité zníženia hodnoty. Volny pohyb penazi bolo 78 miliárd dolárov, v porovnaní s 86 miliardami dolárov v predchádzajúcom roku. Pokles bol spôsobený nižším príjmom.

Celoročné zisky za rok 2019 vo výške 88 miliárd dolárov sú niekoľkonásobne vyššie ako ročné zisky 16,5 miliardy dolárov ropného a plynového rivala Royal Dutch Shell (RDS.A), najväčšia verejne obchodovaná ropná spoločnosť po spoločnosti Aramco. Na porovnanie, výrobca iPhone, spoločnosť Apple, je najziskovejšia na svete verejná spoločnosť potom, čo Aramco, dosiahlo v roku 2019 zisk 55 miliárd dolárov, čo je o niečo viac ako polovica konečného výsledku Saudi Aramco v roku 2019.

Až do roku 2019 neboli finančné prostriedky spoločnosti Saudi Aramco k dispozícii verejnosti, pretože spoločnosť bola znárodnená na konci 70. rokov. Ropná spoločnosť sprístupnila svoje finančné informácie v prospekte spojenom s predajom dlhopisov v hodnote 10 miliárd dolárov plánovaným na rok 2019.

Ratingová spoločnosť Moody's pripisuje mimoriadne vysoké zisky úsporám z rozsahu spoločnosti. Spoločnosť v roku 2019 vyprodukovala v priemere 13,2 milióna barelov denne, čo je viac ako päťnásobok cien spoločnosti Exxon Mobil Corp.XOM) denný priemer výroby.

Saudi Aramco IPO

V roku 2019 vstúpila spoločnosť Aramco na burzu s IPO a predajom troch miliárd akcií získala rekordných 25 miliárd dolárov. Táto suma bola iba 1,5% hodnoty spoločnosti, výrazne nižšia, ako väčšina spoločností distribuuje. Napríklad Apple, Alphabet a Amazon (AMZN) všetky majú viac ako 84% svojich akcií v držbe verejnosti. To umožňuje Saudskej Arábii udržať si kontrolu nad spoločnosťou, pretože výnosy z ponuky sú ústredným bodom plánu Saudov na diverzifikáciu ropného giganta. Vzhľadom na možnosť „greenshoe“ je k dispozícii na predaj viac akcií. Cena IPO ocenila spoločnosť na 1,7 bilióna dolárov, čo je menej ako cena korunného princa ocenenie 2 bilióny dolárov.

Plány na verejný debut spoločnosti sa v minulosti údajne zastavili, pretože niektorí sledovatelia trhu tvrdili, že skutočná hodnota spoločnosti je oveľa nižšia, ako odhady korunného princa. Okrem toho nebolo jasné, ako by prijatie investorov na IPO Saudi Aramco bolo ovplyvnené negatívnou publicitou spojenou s obvinenia, že korunný princ Mohammed bin Salman bol kľúčovou silou údajnej vraždy novinára Washington Postu Jamala Khashoggi.

História Saudi Aramco

Saudi Aramco vzniklo ako produkt koncesnej dohody medzi saudskoarabskou vládou a kalifornskou Standard Oil Company (SOCAL) v roku 1933. Aramco začalo s prvými vrtnými operáciami krátko na to a svoju prvú komerčnú ťažbu ropy zahájilo v roku 1938. V nasledujúcom desaťročí sa spoločnosť rýchlo rozšírila po celej Saudskej Arábii a v roku 1949 dosiahla produkciu ropy 500 000 barelov denne. Aby spoločnosť držala krok s výrobou, vybudovala svoj distribučný plynovod a vybudovala transarabský plynovod, najdlhší na svete.

V roku 1973 saudskoarabská vláda kúpila 25% podiel v spoločnosti Aramco a postupne zvyšovala svoj podiel na 100% na konci 70. rokov minulého storočia. Koncom 80. rokov bola oficiálne založená Saudská arabská ropná spoločnosť (Saudi Aramco). V roku 1989 v snahe transformovať sa z ropnej a exportnej spoločnosti na integrovaný ropný podnik Aramco založilo spoločný podnik. s Texacom v USA Do roku 2017 sa saudský ropný monštrum stal jediným vlastníkom najväčšej severoamerickej rafinérie ropy v Port Arthure, Texas.

V priebehu 90 -tych rokov pokračoval v budovaní aliancií a partnerstiev po celom svete. V posledných rokoch spoločnosť zintenzívnila úsilie o diverzifikáciu svojho podnikania a výrazne doň investuje výskum a vývoj (R&D) expandovať do nekovových a surových chemikálií.

Saudi Aramco v súčasnosti vedie Amín H. Nasser, jeho prezident a generálny riaditeľ. Predsedom spoločnosti je Yasir Al-Rumayyan.

Účasť Saudskej Arábie v Saudi Aramco.

Angažovanosť Saudskej Arábie v Aramcu je obrovská. Ide predovšetkým o štátny subjekt, z ktorého vláda Saudskej Arábie získava značnú časť svojho bohatstva. Ropná spoločnosť platí saudskoarabskej vláde vysokú daň vo výške 50%. Pred rokom 2017 bola sadzba dane 85%.

Väzby spoločnosti Aramco na saudskú vládu viedli k nižšiemu hodnoteniu, ako by sa od firmy jej postavy očakávalo. Moody's svoje hodnotenie A1 pre spoločnosť Aramco, ktorá je nižšia ako konkurenčné spoločnosti ako Chevron a Exxon, pripísala úverovým väzbám spoločnosti na vládu Saudskej Arábie.

„Aj keď existuje jasný dôkaz o tom, že Aramco bolo vedené ako komerčne nezávislá spoločnosť, rozpočet vlády je veľmi vysoký. odkázaný na príspevky od Aramca vo forme licenčných poplatkov, daní a dividend, “napísal starší úverový dôstojník Moody's Rehan Akbar.

Agentúra Moody's potvrdila hodnotenie v máji 2020.