Definícia vety o podielovom fonde

Čo je to veta o investičnom fonde?

Veta o investičných fondoch je investičná stratégia, ktorou podielové fondy sa používajú výlučne v portfóliu na diverzifikáciu a priemerná odchýlka optimalizácia. Posledný uvedený termín možno definovať ako váženie rizika voči očakávanému výnosu z investície.

Pochopenie vety o podielovom fonde

Veta o investičných fondoch je použitie investícií do investičných fondov pri budovaní komplexného portfólia. Vetu o investičnom fonde predstavil autor James Tobin, ktorý pracoval po boku Harry Markowitz od roku 1955 do roku 1956 v Cowlesovej nadácii na univerzite v Yale. Veta o investičných fondoch sa riadi zásadami modernej teórie portfólia, ktoré Markowitz študoval v Cowlesovej nadácii. Markowitz získal v roku 1990 Nobelovu pamätnú cenu za ekonomické vedy za prácu na modernej teórii portfólia.

Teória moderného portfólia

Veta o investičných fondoch vysvetľuje dôležitosť diverzifikácie v portfóliu a ukazuje, ako zahrnutie podielových fondov do portfólia môže obmedziť jeho riziko. Základ pre vetu predstavuje koncept optimalizácie priemerných rozptylov, ktorý predložil Harry Markowitz-váženie rizika proti očakávanému výnosu. Vzhľadom na to priemerná odchýlka Vďaka optimalizácii pomocou moderných techník teórie portfólia môže investor identifikovať optimálne alokácie v portfóliu.

Pomocou celého radu investorov môže investor vytvoriť graf efektívna hranica a identifikovať optimálne alokácie riadené línia kapitálového trhu na investovanie. Riadok kapitálového trhu je sprievodcom vo forme grafu, pozdĺž ktorého si investori môžu zvoliť svoju toleranciu voči riziku a optimálne investovať podľa určených alokácií v každom intervale.

Moderná teória portfólia ukazuje značnú voľnosť v investíciách, ktoré je možné použiť na vybudovanie efektívnej hranice. Aktíva použité pri rozvoji efektívnej hranice tvoria základ pre líniu kapitálového trhu. Investori teda môžu vo všeobecnosti posunúť líniu kapitálového trhu vyššie pomocou vesmíru výkonnejších investícií na rôznych úrovniach rizika.

Výstavba portfólia investičného fondu

Vzhľadom na technickú analýzu modernej teórie portfólia môže investor použiť modernú teóriu portfólia na vytváranie rovnakých grafických reprezentácií a súradníc pomocou vesmíru investičných fondov. Účinná hranica sa buduje pomocou investičných fondov a línia kapitálového trhu je vytvorený, ktorý poskytuje alokácie na diverzifikáciu.

Podobne ako v modernej teórii portfólia, investície do bezrizikových aktív predstavujú štátne pokladničné poukážky. Ďalej na línii kapitálového trhu môže investor zahrnúť väčšie množstvo aktív s vyšším rizikom, ako sú napríklad akciové fondy rozvíjajúcich sa trhov. Na spodnom konci spektra môže investor investovať do krátkodobých vysokokvalitných dlhových investičných fondov.

Veta o investičných fondoch celkovo naznačuje, že investori si môžu pomocou investičných fondov vybudovať optimálne portfólio. Tento typ portfólia môže zvýšiť diverzifikáciu. Môže mať aj ďalšie výhody, ako napríklad prevádzkovú efektivitu obchodovania.

Bodovanie podielových fondov

Investori, ktorí hľadajú najlepšie investičné fondy alebo najlepšie fondy pre nich, by sa mali zamerať na niekoľko kľúčových kritérií. Štandardným opatrením používaným na hodnotenie podielových fondov je ukazovateľ kvality investície do fondu (FIQS). Toto opatrenie pomáha investorom organizovane zhromažďovať kľúčové údaje s cieľom urobiť informované úsudky o kvalite podielového fondu. FIQS nezahŕňa všetky kvantitatívne údaje a môže zahŕňať kvalitatívne informácie, ale všetky informácie by mali byť kvantifikovateľné, napríklad profil rizika a návratnosti a návratnosť a náklady informácie.

Medzi kľúčové kritériá pre FIQS patrí investícia štýl fondu, ako napríklad to, do čoho investičný fond investuje, a schopnosť manažéra spravovať aktíva podľa investičných cieľov. Ďalšími kritériami, ktoré je potrebné zvážiť vzhľadom na kvalitu podielových fondov, sú návratnosť rizika profil, veľkosť a kompatibilita fondu, držba a štruktúra manažéra, obrat portfólia, výdavky podielových fondov, celkové výnosy a správy analytika výskumu.