Výhody dlhodobého držania akcií

Mnoho expertov na trh odporúča držať zásoby dlhodobo. The Index Standard & Poor's 500 zaznamenalo straty iba v 10 zo 45 rokov od roku 1975 do roku 2019, čo spôsobilo, že výnosy na akciových trhoch sú v kratších časových rámcoch dosť nestále.Investori však historicky zažili oveľa väčšiu úspešnosť v dlhodobom horizonte.

V prostredí s nízkymi úrokovými sadzbami môžu byť investori v pokušení pustiť sa do akcií s cieľom krátkodobého posilnenia výnosy, ale dáva zmysel - a vypláca vyššie celkové výnosy - držať sa akcií za dlhý termín.

Lepšie dlhodobé výnosy

Preskúmanie niekoľkých desaťročí histórie

trieda majetku výnosnosť ukazuje, že akcie prekonali takmer všetky ostatné triedy aktív. S použitím 87-ročného obdobia od roku 1928 do roku 2015 spoločnosť S&P 500 vrátila v priemere 9,5% ročne.To sa priaznivo porovnáva s 3,5% návratnosťou trojmesačných pokladničných poukážok a 5% návratnosťou 10-ročných pokladničných poukážok.

Rozvíjajúce sa trhy majú jedny z najvyšších potenciálov návratnosti na akciových trhoch, ale nesú aj najvyšší stupeň rizika. Krátkodobé výkyvy môžu byť značné, ale táto trieda historicky zarobila 12% až 13% priemerných ročných výnosov.

Small caps priniesli aj nadpriemerné výnosy. Naopak, akcie s veľkou kapitalizáciou boli na spodnej hranici výnosov, v priemere zhruba 9% ročne.

Príležitosť vyjsť z najvyšších a najnižších úrovní

Akcie sa považujú za dlhodobé investície. Je to čiastočne preto, že nie je neobvyklé, že akcie v kratšom časovom období poklesnú o 10% až 20% alebo viac. V priebehu mnohých rokov alebo dokonca desaťročí majú investori možnosť využiť niektoré z týchto najvyšších a najnižších hodnôt, aby vytvorili lepší dlhodobý výnos.

Keď sa pozrieme na výnosy z akciového trhu od 20. rokov minulého storočia, jednotlivcom sa len málokedy stratilo peniaze investovaním do indexu S&P 500 počas 20-ročného obdobia.Aj keď vezmeme do úvahy prekážky, ako je Veľká hospodárska kríza, Čierny pondelok„technologická bublina a finančná kríza, investori by dosiahli zisky, keby investovali do indexu S&P 500 a udržali ho neprerušene 20 rokov. Aj keď minulé výsledky nie sú zárukou budúcich výnosov, naznačuje to, že dlhodobé investovanie do akcií spravidla prináša pozitívne výsledky, ak im je k dispozícii dostatok času.

Investori sú zlými časovačmi trhu

Jednou z inherentných chýb v správaní investorov je tendencia byť emocionálny. Mnoho jednotlivcov tvrdí, že sú dlhodobými investormi až do akciový trh začína klesať, vtedy majú tendenciu vyberať peniaze zo strachu z ďalších strát.

Mnoho z týchto rovnakých investorov neinvestuje do akcií, ak a odskočiť nastane a naskočte späť iba vtedy, ak už bola dosiahnutá väčšina ziskov. Tento typ správania „nakupujte vysoko, predávajte nízko“ má tendenciu zmrzačiť výnosy investorov.

Podľa Dalbarovej štúdie kvantitatívnej analýzy správania investorov z roku 2015 mala spoločnosť S&P 500 počas 20-ročného obdobia, ktoré sa končí decembrom, priemerný ročný výnos zhruba 10%. 31, 2014. V rovnakom časovom rámci dosiahol priemerný investor priemerný ročný výnos iba 2,5%.

Investori, ktorí venujú prílišnú pozornosť akciovému trhu, majú tendenciu znevýhodňovať svoje šance na úspech tým, že sa pokúšajú trh príliš často časovať. Jednoduché dlhodobé držať a držať stratégia by priniesla oveľa lepšie výsledky.

Nižšia sadzba dane z kapitálových výnosov

Investor, ktorý predá cenný papier do jedného kalendárneho roka od jeho kúpy, získa všetky zisky zdanené ako bežný príjem. V závislosti od jednotlivca upravený hrubý príjem (AGI), táto daňová sadzba môže byť až 35%.

Predané cenné papiere, ktoré sú držané dlhšie ako jeden rok, zaznamenávajú akékoľvek zisky zdanené maximálnou sadzbou iba 20%. Investori v nižších daňových pásmach sa môžu dokonca kvalifikovať pre 0% sadzbu dane z dlhodobých kapitálových výnosov.