Ako investovať do korporátnych dlhopisov

Keď investori kúpia a väzba, v zásade požičiavajú peniaze vydávajúcemu subjektu. Dlhopis je prísľubom splatenia nominálnej hodnoty - požičanej sumy - dodatočnou špecifikovanou úrokovou sadzbou v stanovenom časovom období. Väzbu preto možno nazvať an IOU.

Dlhopisy majú mnoho rôznych tvarov a veľkostí. Patria sem americké vládne cenné papiere, mestské úrady, hypotéka a krytý aktívami, zahraničné dlhopisy a podnikové dlhopisy. V dobre diverzifikovanej investícii portfólio, vysoko hodnotené podnikové dlhopisy s krátkodobým, strednodobým a dlhodobým vplyvom zrelosť môže pomôcť investorom akumulovať peniaze na dôchodok, ušetriť na vysokoškolské vzdelanie pre deti alebo vytvoriť peňažnú rezervu pre prípad núdze, prázdnin a ďalších výdavkov. Ako však investovať do tohto typu dlhopisov? Pokračujte v čítaní a zistite základy investovania do podnikových dlhopisov.

Čo je to korporátny dlhopis?

Podnikové dlhopisy sú vydávané spoločnosťami. Vydávanie dlhopisov je ďalším spôsobom, akým môžu spoločnosti pristupovať k hotovosti bez toho, aby oslabovali vlastníctvo dodatočnými emisiami akcií alebo tým, že sa obrátia na tradičného veriteľa a vezmú si pôžičku. Problémy s dlhopismi môžu byť buď verejne obchodované alebo súkromné.

Spoločnosti môžu použiť peniaze z predaja dlhopisov z rôznych dôvodov, ako je nákup nových aktív alebo zariadení, investície do výskum a vývoj (VaV), refinancovanie, financovanie fúzie a akvizície (Fúzie a akvizície) alebo dokonca financovanie spätných nákupov akcií.

Ako bolo uvedené vyššie, podnikový dlhopis je rovnaký ako IOU. Spoločnosť sľubuje zaplatenie nominálna hodnota do určitého dátumu plus úroky v pravidelných intervaloch počas roka veriteľovi alebo investorovi, ktorý kupuje dlhopis.

Alternatívou k investovaniu do jednotlivých korporátnych dlhopisov je investícia do profesionálne zvládnutého dlhopisový fond alebo indexovo viazaný fond, čo je pasívny fond viazaný na priemerná cena koša dlhopisov.

Nákup a predaj dlhopisov

Nákup dlhopisov je rovnako jednoduchý ako investovanie na akciovom trhu. Nákupy na primárnom trhu je možné uskutočniť z maklérske firmy, banky, dlhopisy obchodnícia makléri, z ktorých všetky berú províziu za uľahčenie predaja. Ceny dlhopisov sa uvádzajú ako percento z nominálnej hodnoty dlhopisu na základe 100 dolárov. Ak sa napríklad dlhopis predáva za 95%, znamená to, že dlhopis je možné kúpiť za 95% jeho nominálnej hodnoty. Dlhopis vo výške 10 000 dolárov by preto stál investora 9 500 dolárov.

Niektoré podnikové dlhopisy sa obchodujú na cez pult (OTC) trh a ponúkajú dobrú likviditu - schopnosť rýchlo a ľahko predať dlhopis za hotovosť. To je dôležité, najmä ak máte v pláne aktivizujte svoje portfólio dlhopisov. Investori môžu kupovať dlhopisy z tohto trhu alebo si môžu kúpiť prvotnú ponuku dlhopisov od emitujúcej spoločnosti v primárny trh. OTC dlhopisy sa zvyčajne predávajú v nominálnych hodnotách 5 000 dolárov.

Kľúčové vlastnosti dlhopisov

Podnikové dlhopisy môžu byť veľmi spoľahlivým zdrojom príjmu a môžu byť veľmi prospešné. Predtým, ako odložíte peniaze, je však dôležité poznať základné informácie o vašich investíciách - od ich hodnotenia až po ceny a úrokové sadzby.

Hodnotenia a riziko

Ratingy dlhopisov sa počítajú pomocou mnohých faktorov vrátane finančnej stability, súčasného dlhu a potenciálu rastu. Tieto hodnotenia sú priradené tromi majormi hodnotenie dlhopisov Agentúry Standard & Poor's, Moody's a Fitch vypočítavajú riziko, ktoré prináša emisie dlhopisov, tým, že im priradia známku podľa písmena. Tieto stupne pomáhajú investorom a finančným odborníkom pochopiť, či emitent dlhopisov môže dlh splatiť alebo áno predvolené o svojej povinnosti.

Posudzujú sa triedy písmen od AAA alebo Aaa po BBB alebo Baa investičný stupeň.Tieto dlhopisy sú považované za bezpečnejšie a stabilnejšie investície, pretože je u nich menšia pravdepodobnosť zlyhania. Dlhopisy, ktoré majú hodnotenie BB alebo Ba alebo nižšie - vrátane tých, ktoré nie sú hodnotené - sa nazývajú nevyžiadané dlhopisy.Tieto dlhopisy majú vyšší výnos, ale prinášajú vyššie riziko zlyhania, pretože ich vydávajú spoločnosti, ktoré majú likvidita problémy.

Ceny dlhopisov a platby úrokov

Ceny dlhopisov sú uvedené v mnohých novinách a publikáciách vrátane Barron's, Investor's Business Daily a The Wall Street Journal. Ceny uvedené za dlhopisy sú pre posledné obchody, zvyčajne za predchádzajúci deň. Nezabudnite však, že ceny kolíšu a trhu podmienky sa môžu rýchlo zmeniť.

Keď ceny dlhopisov klesajú, úroková sadzba sa zvyšuje. Je to preto, že dlhopis stojí menej, zatiaľ čo úroková sadzba zostáva rovnaká ako jeho pôvodná ponuka. Naopak, keď cena dlhopisu stúpa, efektívny výnos klesá. Termínované dlhopisy zvyčajne ponúkajú vyššiu úrokovú sadzbu kvôli svojmu nepredvídateľnému výkonu. Finančná stabilita a ziskovosť spoločnosti sa môže z dlhodobého hľadiska zmeniť a nemusí byť rovnaká ako pri prvom vydaní dlhopisov. Na kompenzáciu tohto rizika platia dlhopisy s dlhšou dobou splatnosti vyšší úrok.

Volateľný alebo splatný dlhopis je dlhopis, ktorý môže byť emitujúcou spoločnosťou splatený pred dátum splatnosti. Pretože tieto dlhopisy je možné splatiť skôr, prídete o svoj zostávajúci podiel na živote dlhopisu. Spoločnosť však vám a ďalším investorom zaplatí hotovosť prémie.

Ako teda emitenti dlhopisov platia úroky? Úroky z dlhopisov sa zvyčajne platia každých šesť mesiacov.Dlhopisy s najmenším rizikom sa vyplácajú nižšie miery návratnosti. Ale tí s najvyšším rizikom prichádzajú s najväčšími odmenami. To preto, že chcú viac upútať veritelia alebo kupujúci. Pretože dlhopisy vyplácajú pravidelne, dlhopisy s najvyšším rizikom sú vo všeobecnosti považované za skvelý zdroj príjmu. Je však dôležité mať na pamäti, že napriek svojmu potenciálu sú menej spoľahlivé.

Spodný riadok

Dobre diverzifikované investičné portfólio by malo držať percento z celkovej sumy investovanej do vysoko hodnotených dlhopisov rôznych splatností. Aj keď žiadny podnikový dlhopis nie je úplne bez rizika a niekedy môže viesť dokonca k strate z dôvodu meniacich sa trhových podmienok by vysoko hodnotené podnikové dlhopisy mohli primerane zaistiť stabilný tok príjmu počas životnosti dlhopisu.