Čo je to proxy na trhu?

Čo je to proxy na trhu?

Trhový zástupca je širokým zastúpením celého akciového trhu. Trhový zástupca môže slúžiť ako základ pre indexový fond alebo štatistické štúdie. The Index S&P 500 je najznámejším zástupcom trhu pre americký akciový trh. Indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) boli skonštruované tak, aby zahŕňali všetky alebo časť akcií v indexe S&P 500. Investori a analytici používajú cenové pohyby v indexe S&P 500 ako zástupcu na vykonávanie rôznych štatistických prieskumov vzorcov správania na akciovom trhu.

Pochopenie servera proxy na trhu

Index S&P 500 je širokým zástupcom akciového trhu na základe a

trhovú kapitalizáciu z 500 veľkých spoločností obchodovaných na New York Stock Exchange (NYSE) a Nasdaq burza.Trhová kapitalizácia - alebo skrátene trhová kapitalizácia - vynásobí cenu akcií spoločnosti jej nevyrovnanou hodnotou vlastné imanie akcie. Trhová váha S&P 500 má tendenciu uprednostňovať väčšie spoločnosti, pretože majú nevyrovnaných viac akcií. V dôsledku toho majú cenové pohyby väčších spoločností spravidla väčší vplyv na hodnotu indexu v porovnaní s menšími spoločnosťami s trhovou kapitalizáciou.

Väčšina súhlasí s tým, že S&P je lepším zástupcom ako Priemyselný priemer Dow Jones (DJIA), ktorá na výpočet hodnoty indexu svojvoľne používa nominálne ceny akcií. Cenovo vážený vzorec Dow dáva spoločnostiam s vyššími cenami akcií v indexe väčšiu váhu bez ohľadu na ich dôležitosť pri reprezentácii relatívneho postavenia priemyslu v ekonomike. Finančné služby Standard & Poor's kontrolujú zloženie indexu DJIA.

Proxy dlhopisového trhu

Aj keď neexistuje žiadny ekvivalentný zástupca na trhu pre server väzba na taký komplexný trh, ako je index S&P 500, sa uvádzajú neformálne odkazy dividenda akcie sú zástupcom dlhopisov. Dividendy sú peňažné výdavky investorov korporácií ako odmena za vlastníctvo akcií spoločnosti. Užitočnosť akcie, medzi ktoré patria plynárenské a elektrické spoločnosti, zvyčajne vyplácajú konzistentné dividendy. Bezpečnou stávkou pre výplaty dividend sú aj základné spotrebiteľské akcie, ktoré predávajú zásadný tovar. Verejné služby a spotrebiteľské základné položky sú svojou povahou blízke dlhopisom, ktoré platia úroky prostredníctvom a sadzba kupónu.

Avšak určité väzby, ako napr Americké štátne pokladnice, sú podporované Ministerstvo financií USA, čo znamená, že investori neprídu o svoju počiatočnú investíciu nazývanú riaditeľ. Naopak, akcie, vrátane základných a spotrebiteľských základných predmetov, nie sú zaručené vládou a investori môžu potenciálne prísť o časť alebo všetky svoje investície.

Popularita fondov Proxy Market

Indexové fondy, z ktorých mnohé sú v podstate trhovými zástupcami indexu S&P 500, si získali popularitu vďaka nízkym poplatkom. Indexové fondy nie sú aktívne riadený správcom investičného portfólia, čo znamená, že akcie sa nenakupujú a nepredávajú vo fonde ani mimo neho. Investori sa za tie roky rozhodli pre tieto pasívne riadený finančné prostriedky, medzi ktoré patria Vanguard, BlackRock a State Street.  

Tieto fondy vytvorili pasívne nástroje na základe indexu S&P 500 a mnohých ďalších zástupcov zastupujúcich medzinárodný akciový trh, globálny akciový trh (USA + medzinárodný) a segmenty akciového trhu ako napr ako veľkými písmenami akcie, akcie so strednou kapitalizáciou a malá čiapočka zásoby.

Indexované produkty historicky prekonávajú aktívne spravované fondy, ale stále viac sa diskutuje o tom, či sa stali príliš veľkými na to, aby efektívne slúžili potrebám investorov.V prípade silných alebo trvalých poklesov trhu napríklad existuje obava, ako dobre budú pasívne fondy bude fungovať relatívne k aktívne spravovaným fondom, ktoré majú flexibilitu reagovať na meniaci sa trh podmienky.