Preferované akciové ETF vs. Dlhopisové ETF (PGX, PFF)

Rozhodnutie investovať do preferované fondy obchodované na burze alebo väzba ETF by mali vychádzať z aktuálneho ekonomického prostredia a tiež z vašej investičnej stratégie. Ak hľadáte vysokú výťažok, zvážte preferované akciové ETF. To je obzvlášť prípad nízkych úroková sadzba prostrediach. Pokiaľ ide o kvalitu, veľa bude závisieť od ETF, ale vo všeobecnosti sú preferované akciové ETF považované za lepšie ako bežný sklad ale mladší korporátne dlhopisy. Preferované akciové ETF majú vyššiu kvalitu ako bežné akciové ETF, pretože pre nich budete mať prednosť pred bežnými akcionármi dividendy a pohľadávky z majetku. Preferované akciové ETF však zvyčajne nedosahujú počas akcie akciové ETF býčie trhy. Pokiaľ to nie je také kvalitné ako dlhopisy, toto jednoducho znamená riziko.

Väčšina dlhopisových ETF ponúka diverzifikované portfólio dlhopisov, vynikajúce likvidita a nízke náklady. Jeden z dlhopisových ETF uvedených nižšie by mal jednoznačne ponúkať dlhodobý potenciál bez ohľadu na to, ako si vedie širší akciový trh.

Preferované akciové ETF

Začnime rýchlym pohľadom na dva z najobľúbenejších preferovaných akciových ETF.

Preferované ETF Invesco (PGX)

Sleduje index preferovaných cenných papierov ICE BofAML Core Plus. Finančné údaje k 13. máju 2021.

• Celkový majetok: 6,91 miliardy dolárov
• Priemerný 30-dňový objem: 2 615 032
• Výdavky: 0,52%
• 12-mesačná distribučná sadzba: 5,01%
• Dátum vzniku: Jan. 31, 2008
• 1-ročný výkon: 11,42%

Preferované akcie iShares USA (PFF) ETF

Sleduje index preferovaných akcií S&P U.S. Finančné údaje k 13. máju 2021.

• Celkový majetok: 18,74 miliardy dolárov
• 30-dňový priemerný objem: 4 047 818
• Náklady: 0,46%
• 12-mesačný koncový výnos: 4,66%
• Dátum vzniku: 26. marca 2007
• 1-ročný výkon: 17,52%

Zhodnocovanie a vysoký výnos pre dva vyššie uvedené preferované akciové ETF môžu byť lákavé, ale keď sa zvýšia úrokové sadzby, pravdepodobne nebudú fungovať rovnako. Obaja tiež podali zlé výkony počas finančná kríza, čo dokazuje nedostatočnú odolnosť.

Dlhopisové ETF

SPDR Bloomberg Barclays dlhopisový ETF s vysokým výnosom (JNK)

Sleduje veľmi tekutý index Bloomberg Barclays s vysokým výnosom. Finančné údaje k 13. máju 2021.

• Celkový majetok: 9,25 miliardy dolárov
• Priemerný objem: 10 257 268
• Výdavky: 0,40%
• 12-mesačná výťažnosť: 4,79%
• Dátum vzniku: nov. 28, 2007
• 1-ročný výkon: 17,38%

Treasury dlhopis iShares 20+ (TLT)

Sleduje Bloomberg Barclays Long USA Treasury Index. Finančné údaje k 13. máju 2021.

• Celkový majetok: 12,48 miliardy dolárov
• Priemerný objem za 30 dní: 15 108 887
• Výdavky: 0,15%
• 12-mesačný koncový výnos: 1,59%
• Dátum vzniku: 22. júl 2002
• 1 -ročný výkon: -16,08%

Je to jedna z mnohých situácií, kde výnos alebo nedostatok môže klamať. Väčšina investorov hľadá vysoký výnos, pričom si neuvedomuje, že sa často vystavuje väčšiemu riziku odpisy. Vysoký výnos neznamená nič, ak sa akcie ETF prepadnú. V tom je krása TLT. Výnos nemusí byť mimoriadny (stále relatívne veľkorysý) a v ťažkých časoch má tendenciu sa zhodnocovať, pretože veľké peniaze sa ponáhľajú do bezpečia.

Spodný riadok

Preferované akciové ETF sú v prostredí s nízkymi úrokovými sadzbami príťažlivejšie vďaka vysokému výnosu, ale nie je pravdepodobné, že by sa zhodnotili rovnako ako ETF sledujúce bežné akcie počas býčích trhov. Dlhopisové ETF majú povesť, že ponúkajú väčšiu bezpečnosť, ale závisí to od dlhopisového ETF. Napríklad JNK ponúka vysoký výnos, ale nie je to vhodné miesto, ak sú zlyhania pravdepodobnejšie kvôli zlým ekonomickým podmienkam. TLT nemusí ponúkať taký výnos, ale ponúka odolnosť a nízky pomer nákladov je ďalším bonusom.