Definícia fondu mestských dlhopisov
Čo je to fond mestských dlhopisov?
Komunálny dlhopisový fond je fond, ktorý investuje do komunálnych dlhopisov. Fondy komunálnych dlhopisov je možné spravovať s rôznymi cieľmi, ktoré sú často založené na mieste, kreditnej kvalite a trvaní. Komunálne väzby sú dlhové cenné papiere vydáva štát, obec, kraj alebo okres na špeciálne účely (napríklad štátna škola alebo letisko) na financovanie kapitálové výdavky. Fondy komunálnych dlhopisov sú oslobodené od federálnej dane a môžu byť tiež oslobodené od štátnych daní.
Kľúčové informácie
- Komunálne dlhopisové fondy investujú do komunálnych dlhopisov, dlhových nástrojov vydaných štátnymi a miestnymi vládami na pomoc pri financovaní kapitálových projektov.
- Komunálne dlhopisy a dlhopisové fondy sú spravidla oslobodené od federálnych daní a ak sú emitované v štáte kupujúceho, sú tiež oslobodené od štátnych daní.
- Investorov, ktorí nesúhlasia s rizikom, často oslovujú tým, že ponúkajú pomalý a stabilný príjem, poskytujú rovnováhu v turbulentnejších časoch alebo na rozdiel od rizikovejšieho akciového portfólia.
Ako funguje fond mestských dlhopisov
Komunálne dlhopisové fondy sú jednou z prvých investícií na trhu, ktoré ponúkajú oslobodenie od dane. Pre investorov ponúkajú výťažok a môže byť dobrou možnosťou fixného príjmu pre konzervatívne alokácie portfólia.
Držba fondu komunálnych dlhopisov sa líši v závislosti od cieľa fondu. Pozostávajú z komunálnych dlhopisov, ktoré ponúkajú investorom výhody komunálnych dlhopisových cenných papierov spolu s diverzifikáciou voči riziku individuálneho emitenta. Komunálne dlhopisy sú štruktúrované ako štandardné dlhopisové investície s kupónovými platbami a jednorazovou platbou pri splatnosti. Mestské dlhopisové fondy vyplácajú regulátorovi distribúcie investorom z platieb kupónom a kapitálové zisky. Distribúcie sa určujú podľa uváženia fondu.
Stratégie sa môžu líšiť podľa lokality, úverová kvalita, a splatnosť. Spoločnosti fondov ponúkajú fondy komunálnych dlhopisov v celom úverovom spektre. Investičné ciele sú spravidla konzervatívne, stredné alebo vysoké výnosy s prihliadnutím na dátum splatnosti.
Dane z fondov komunálnych dlhopisov
Komunálne dlhopisové fondy sú atraktívnou možnosťou pre konzervatívnu alokáciu investora kvôli ich príjmu a oslobodeniu od dane. Investori s vysokým čistým majetkom vo vyšších daňových pásmach ich často vyhľadávajú špeciálne kvôli výhodám oslobodenia od dane.
Prostriedky, ktoré primárne investujú do komunálnych dlhopisov, sú oslobodené od federálnej dane a môžu byť tiež oslobodené od štátnej dane. Komunálny dlhopisový fond je oslobodený od štátnej dane, ak pozostáva z dlhopisov vydaných predovšetkým v štáte bydliska investora.
Výnos fondu komunálnych dlhopisov
Okrem oslobodenia od dane ponúkajú mestské časti aj distribúcie, ktoré z nich robia najlepšiu investičnú voľbu pre príjmových investorov. Prostriedky vyplácajú rozdelenie mesačne, štvrťročne, polročne alebo ročne. Rozdelenie fondu je možné sledovať podľa jeho koncového a forwardového výnosu. Koncový výnos poskytuje prehľad o rozdeleniach ako percento z ceny fondu za posledných dvanásť mesiacov. Forwardový výnos je založený na najnovšej distribúcii.
Investovanie fondu mestských dlhopisov
The najlepšie ETF komunálnych dlhopisov do konca roka 2020 zahrňte IQ MacKay Shields Municipal Insurance ETF, do ktorého investujete investičné komunálne dlhopisy, ktoré sú kryté poistkou zaručujúcou istinu a platby úrokov; ETF Invesco Taxable Municipal Bond, ktorý investuje do (zdaniteľných) dlhopisov Build America denominovaných v amerických dolároch vydaných americkými štátmi a územiami podľa zákona o ozdravení a reinvestícii z roku 2009; a IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, ktoré sa investuje predovšetkým do investičných komunálnych dlhopisov prostredníctvom aktívne riadenej stratégie.