Na potvrdenie trendov sa používa objemová rýchlosť zmeny

V tomto článku sa pozrieme na objem rýchlosť zmeny (V-ROC), a zameriame sa na dôležitosť pohybov cien a objemu pri štúdiu trendov na trhu.

V poslednom desaťročí sme videli trojciferné výkyvy na Dow Jones Priemyselný index na vzostupnú aj negatívnu stranu. Nováčik vo vede technická analýza si možno neuvedomil, že niektorým z týchto pohybov chýbalo presvedčenie, pretože objem nie vždy podporoval pohyb cien. Chartisti nemajú najmenší záujem o 5 až 10% pohyb v cene akcie, ak je objem pohybujúci sa cenou zlomkom normálneho denného objemu pre túto konkrétnu emisiu.

Na druhej strane, keďže objem trhu Nasdaq dosahuje alebo prekračuje dve miliardy akcií denne, významné cenová akcia vyvolá záujem o analytici. Ak sú pohyby cien výrazne nižšie ako 5 až 10%, môžete tiež začať hrať golf.

Indikátor trendu hlasitosti

Tempo zmeny objemu je indikátor, ktorý ukazuje, či sa trend objemu vyvíja smerom nahor alebo nadol. Možno poznáte cenovú mieru zmeny (diskutované tu), ktorá ukazuje investorovi mieru zmeny meranú emisiou záverečná cena.

Aby ste to mohli vypočítať, musíte rozdeliť zmenu objemu za posledných n-periód (dní, týždňov alebo mesiacov) na objem n-období. Odpoveď je a percentuálna zmena objemu za posledné n-periódy. Teraz, čo to znamená? Ak je dnešný objem vyšší ako pred n-dňami (alebo týždňami alebo mesiacmi), rýchlosť zmeny bude plusové číslo. Ak je hlasitosť nižšia, ROC bude mínus číslo. To nám umožňuje pozrieť sa na rýchlosť, ktorou sa hlasitosť mení.

Jeden z problémov, ktoré majú analytici s V-ROC, je určenie časového obdobia na meranie rýchlosti zmeny. Kratšie obdobie 10 až 15 dní by nám napríklad ukázalo vrcholy spôsobené náhlou zmenou a väčšinou aj trendové čiary dalo sa nakresliť.

Pre realistickejší vzhľad by som odporučil použiť 25 až 30-dňové obdobie; po tomto čase graf vyzerá zaoblenejšie a plynulejšie. Kratšie obdobia majú tendenciu vytvárať graf, ktorý je zubatý a ťažko sa analyzuje.

V grafe súboru NasdaqZložený index, môžete vidieť klasiku rozpredať pričom V-ROC dosiahol maximum 249,00 13. decembra 2001 (na základe 14-dňového obdobia).

V skutočnosti, ak si tabuľku podrobne preštudujete, môžete vidieť, že ROC sa prvý raz stane pozitívnym 12. decembra 2001 s mierou 19,61. Nasledujúci deň meranie vyskočí na 249,00 pri zatváraní. Nasdaq mal však 6. decembra maximum 2065,69 (ROC, +8,52) a potom klesal do 12. decembra na záporné čísla. Pri použití 14-dňového obdobia nemôžeme tento snímok rozpoznať, kým Index nestratí 119,18 bodu (približne. 6,5%) na úroveň 1946,51. To by väčšinu zmiatlo, nebyť schopnosti zmeniť naše časové obdobie, v tomto prípade na 30-dňové obdobie, uvedené nižšie.

V druhom grafe tabuľky Kompozitný index Nasdaq, ktorý používa 30-dňové obdobie, môžete jasne vidieť, že v období okolo 12. a 13. decembra 2001 ROC sotva ukazuje pozitívne číslo, a až 3. januára 2002 sa objaví kladné číslo, pretože cenová akcia podstatne stúpa od roku 1987.06 do 2098.88. Deviateho dňa v mesiaci dochádza k posunu k nárastu o 111,82 bodu. Táto kladná hodnota znamená, že existuje dostatočná podpora trhu na to, aby aj naďalej poháňala cenovú aktivitu v smere súčasného trendu. Záporná hodnota naznačuje, že chýba podpora a ceny môžu začať stagnovať alebo sa môžu obrátiť.

Vidíme, že aj pri 14-dňovom období sa V-ROC za rok zobrazený na tomto grafe väčšinou pohybuje ticho nad a pod nulovou čiarou. To naznačuje, že neexistuje žiadne skutočné presvedčenie, že existuje a trendový trh. Jediným skutočným skokom v cenovej akcii, ktorý väčšina investorov zmeškala, je pohyb na konci júla, ku ktorému dochádza po dobu piatich obchodných dní, ktoré, ako vidíte na grafe, dali takmer všetko späť.

Ďalším zaujímavým bodom je nedostatok objemu za cenovou akciou, ktorá sa pohybuje nahor. Je to evidentné v období od 5. augusta 2002, kedy Nasdaq uzavrel na 1206,01, do 22. augusta 2002, keď sa index uzavrel na 1422,95. Počas tejto doby zostal V-ROC negatívny, čo naznačuje všetkým technickí analytici že zvyšujúca sa cena v indexe by neudržala.

Spodný riadok

Pomocou predchádzajúcich ukazovateľov objemu môžete potvrdiť presvedčivé pohyby cien a vyhnúť sa nákupu alebo predaju na základe prudkého poklesu na trhu, ktorý bude čoskoro opravený. Sledujte hlasitosť a trendy budú nasledovať. Pamätajte si, že sú to vaše peniaze - investujte ich múdro.