Obchodovanie s ropou: 5 krokov k dosiahnutiu zisku

Ropa obchodovanie ponúka vynikajúce príležitosti na zisk takmer vo všetkých trhových podmienkach vďaka svojmu jedinečnému postaveniu vo svetových ekonomických a politických systémoch. Tiež, energetický sektor volatilita v posledných rokoch prudko vzrástla, čo zaisťuje silné trendy, ktoré môžu vytvárať konzistentné výnosy pre krátkodobé swingové obchody a dlhodobé stratégie načasovania.

Účastníci trhu často nedokážu naplno využiť fluktuáciu ropy, a to buď preto, že sa nepoučili jedinečné vlastnosti týchto trhov alebo preto, že si nie sú vedomí skrytých nástrah, ktoré môžu zažrať zárobok. Okrem toho nie všetky finančné nástroje zamerané na energiu sú vytvárané rovnako, s ich podmnožinou cenné papiere s väčšou pravdepodobnosťou prinesie pozitívne výsledky.

Tu je päť krokov potrebných na dosiahnutie konzistentného zisku na trhoch.

1. Zistite, čím sa pohybuje ropa

Ropa sa pohybuje vnímaním ponuka a dopyt, ovplyvnené celosvetovou produkciou, ako aj globálnou ekonomickou prosperitou. Nadmerná ponuka a zmenšujúci sa dopyt povzbudzuje obchodníkov k predaju trhov s ropou, zatiaľ čo rastúci dopyt a klesajúca alebo plochá produkcia nabáda obchodníkov, aby ponúkli ropu vyššie.

Tesná konvergencia medzi pozitívnymi prvkami môže produkovať silné vzostupné trendy, ako je nárast ropy na 145,31 dolára za barel v júli 2008, zatiaľ čo tesná konvergencia medzi negatívnymi prvkami môže vytvárať rovnako silné poklesy, ako napríklad kolaps v auguste 2015 na 37,75 dolára za barel. Cenová akcia má tendenciu budovať úzke obchodné rozpätia, keď ropa reaguje na zmiešané podmienky, pričom vedľajšie účinky často pretrvávajú roky.

2. Pochopte dav

Energetike dominujú profesionálni obchodníci a zaisťovatelia futures trhy, pričom hráči v odvetví zaujímajú pozície na kompenzáciu fyzickej expozície, zatiaľ čo hedžové fondy špekulujú o dlhodobom a krátkodobom smerovaní. Maloobchodníci a investori tu uplatňujú menší vplyv ako na emocionálnejších trhoch, ako sú drahé kovy alebo akcie s vysokým rastom beta.

Vplyv maloobchodu sa zvyšuje, keď ropa prudko trendy, a priťahuje kapitál od malých hráčov, ktorých na tieto trhy priťahujú titulky na prvej strane a hovoriace hlavy narážajúce na stôl. Nasledujúce vlny chamtivosti a strachu môžu zosilniť základný trend spád, čo prispieva k historickým vrcholom a kolapsom, ktoré tlačia mimoriadne vysoký objem.

3. Vyberte si medzi ropou Brent a WTI

Ropa sa obchoduje prostredníctvom dvoch primárnych trhov, Stredná ropa zo západného Texasu a ropa Brent. WTI pochádza z americkej permskej panvy a ďalších miestnych zdrojov, zatiaľ čo Brent pochádza z viac ako tucta polí v severnom Atlantiku. Tieto odrody obsahujú rôzny obsah síry a gravitáciu API, pričom nižšie hladiny sa bežne nazývajú ľahká sladká ropa. Brent sa v posledných rokoch stal lepším ukazovateľom celosvetových cien, aj keď WTI v roku 2017 bolo vo väčšej miere obchodované na svetových futures trhoch (po dvoch rokoch vedúceho objemu spoločnosti Brent).

Ceny medzi týmito stupňami zostávali roky v úzkom pásme, ale to sa skončilo v roku 2010, keď sa tieto dva trhy prudko rozišli v dôsledku rýchlo sa meniaceho prostredia ponuky a dopytu. Nárast ťažby ropy v USA ťahaný bridlicou a frakovanie technológia, zvýšený výkon WTI v rovnakom čase vŕtanie Brent prešlo rýchlym poklesom.

Americké zákony siahajú do arabskej ropy embargo v 70. rokoch minulého storočia toto rozdelenie zhoršilo a zakázalo miestnym ropným spoločnostiam predávať svoj inventár na zámorských trhoch. Tento zákaz bol odstránený v roku 2015.

Mnoho futures kontraktov CME Group na New York Mercantile Exchange (NYMEX) sleduje benchmark WTI, pričom indikátor „CL“ priťahuje značný denný objem.Väčšina futures obchodníkov sa môže zamerať výlučne na túto zmluvu a jej mnohé deriváty. Fondy obchodované na burze (ETF) a zmenky obchodované na burze (ETN) ponúkajú akciový prístup k rope, ale ich matematická konštrukcia vytvára značné obmedzenia v dôsledku contango a zaostalosť.

4. Prečítajte si dlhodobú tabuľku

Ropa WTI rástla po 2. svetovej vojne, vrcholila v horných 20 dolároch a vstupovala do úzkeho pásma, kým embargo v 70. rokoch minulého storočia nespôsobilo parabolicitu zhromaždenie do 120 dolárov. Vyvrcholilo neskoro v desaťročí a začalo mučivým úpadkom, pričom pred novým miléniom upadlo do tínedžerského veku. Ropa vstúpila do nového a silného vzostupného trendu v roku 1999, pričom v júni 2008 vzrástla na historické maximum na 157,73 dolára. Potom to spadlo na masívu obchodný rozsah medzi touto úrovňou a hornými 20 dolármi, pričom na konci roku 2017 sa usadil okolo 55 dolárov. V januári 2021 sa obchodoval za približne 47 dolárov.

5. Vyberte si miesto konania

Futures futures (CL) NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil sa obchoduje s viac ako 10 miliónmi kontraktov mesačne, čo ponúka vynikajúce likvidita. Má však relatívne vysoké riziko v dôsledku zmluvnej jednotky 1 000 barelov a minimálnej cenovej fluktuácie 0,01 za barel.Prostredníctvom NYMEX sú ponúkané ďalšie tucty ďalších energetických produktov, pričom drvivá väčšina priťahuje profesionálov špekulanti ale málo súkromných obchodníkov alebo investorov.

Americký ropný fond ponúka najpopulárnejší spôsob hrania ropy prostredníctvom akcií a priemerný denný objem presahuje 20 miliónov akcií. Toto zabezpečenie sleduje budúcnosť WTI, ale je citlivé na contango z dôvodu rozdielov medzi nimi predný mesiac a dlhodobejšie zmluvy, ktoré znižujú veľkosť predĺženia cien.

Ropné spoločnosti a sektorové fondy ponúkajú rôzne expozície priemyslu, pričom operácie v oblasti výroby, prieskumu a ropných služieb predstavujú rôzne trendy a príležitosti. Aj keď väčšina spoločností sleduje všeobecné trendy v oblasti ropy, môžu sa na dlhé obdobia výrazne líšiť. K týmto výkyvom dochádza často vtedy, keď sa akciové trhy prudko vyvíjajú, pričom zhromaždenia alebo výpredaje vyvolávajú koreláciu medzi trhmi, ktorá podporuje správanie medzi jednotlivými sektormi.

Niektoré z najväčších fondov ropných spoločností v USA sú:

• Sektorový fond SPDR pre energetiku (XLE)
• SPDR S&P Prieskum a ťažba ropy a zemného plynu ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares U.S. Energy ETF (Áno)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Rezervné meny ponúkajú vynikajúci spôsob dlhodobého pôsobenia ropy, pričom ekonomiky mnohých národov sú úzko prepojené s ich energetickými zdrojmi. Kríže v amerických dolároch s kolumbijským a mexickým pesom, pod ukazovateľmi USD/COP a USD/MXN, sledujú ropu už roky a ponúkajú špekulantom vysoko likvidný a ľahko upraviteľný prístup k vzostupné trendy a poklesy. Pozície bearish ropy vyžadujú nákup týchto krížov, zatiaľ čo vzostupné pozície vyžadujú ich krátky predaj.

Spodný riadok

Obchodovanie na trhoch so surovou ropou a energiou si vyžaduje vybudovanie konzistentných ziskov s mimoriadnymi schopnosťami. Účastníci trhu, ktorí chcú obchodovať s futures na ropu a jej početnými derivátmi, sa musia naučiť, čo s tým súvisí komodita, povaha prevládajúceho davu, dlhodobá cenová história a fyzické rozdiely medzi nimi rôzne známky.