Od boomu k záchrane: banková kríza v osemdesiatych rokoch minulého storočia

The finančná kríza v rokoch 2007 až 2008 je považovaný za najhorší od roku Veľká depresia vlna krachov bánk. Ale ďalšia banková kríza, ktorá sa odohrala v osemdesiatych a na začiatku deväťdesiatych rokov minulého storočia, sa radí k jednej z najhorších globálnych úverových katastrof v histórii. Často sa prehliada uprostred kriku úveru z roku 2008 bublina kolaps, čo sa stalo známym ako kríza sporenia a pôžičiek (S&L) v konečnom dôsledku viedla k masívnej záchrane priemyslu, ktoré v podstate skolabovalo, financované daňovými poplatníkmi.

Napriek tomu, že kríza vedy a výskumu bola menšia ako banková kríza v 20. a 30. rokoch minulého storočia, tlačila na štát a federálnych regulačných systémov a systémov bankového poistenia vkladov na ich limity, čo v konečnom dôsledku vedie k rozsiahlym zmenám do regulačné prostredie. Tieto udalosti môžu byť prekvapením pre každého, kto je príliš mladý na to, aby si to pamätal. Získajte viac informácií o tejto kríze vrátane základných príčin, nápravných opatrení a celkových nákladov daňových poplatníkov.

Rastúce zlyhania bánk na začiatku 80. rokov minulého storočia

Podľa údajov z Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) Divízia výskumu a štatistiky, v rokoch 1980 až 1994 zlyhalo 1 617 komerčných a záložných bánk. Tieto neúspešné inštitúcie držali aktíva zhruba 206,2 miliardy dolárov.

V ďalšej štúdii s použitím údajov FDIC bolo 1 043 šetrné banky„Inštitúcie, ktoré prijímajú predovšetkým vklady a poskytujú hypotéky, zlyhali alebo boli v rokoch 1986 až 1995 inak vyriešené. Tieto inštitúcie predstavovali aktíva v celkovej výške 519 miliárd dolárov. Banková kríza v osemdesiatych rokoch minulého storočia bola teda dvojhlavou šelmou, pričom jedna hlava mala za následok zlyhanie Kríza v oblasti S&L, ktorá predstavovala väčšinu aktív a počtu bánk, a druhá súvisela so zlyhaním banky veľký komerčné banky. Kontrastujte to s zlyhanie banky evidentné sú údaje vedúce do osemdesiatych rokov minulého storočia a veľkosť krízy. V rokoch 1965 až 1979 napríklad zlyhalo iba 0,3% všetkých existujúcich bánk.

Zlyhania bánk nakoniec dosiahli v roku 1988 rekord 279 po depresii, čo predstavuje 54 miliárd dolárov nominálne keďže kríza sa v 80. rokoch minulého storočia prehlbovala. Aj keď je relatívne malý z hľadiska celkového počtu bánk a bankových aktív - a vzhľadom na konečné náklady - viedol k úplne prvému prevádzková strata pre FDIC. Tieto straty pokračovali až do konca roku 1991.

Faktory prispievajúce ku kríze

Neexistuje žiadny jediný faktor, ktorý by viedol k nárastu bankrotujúcich bankových inštitúcií v USA v osemdesiatych a na začiatku deväťdesiatych rokov minulého storočia. Pred vypuknutím krízy sa legislatívne a regulačné prostredie menilo:

• The Výbor pre dereguláciu depozitných inštitúcií a Zákon o menovej kontrole z roku 1980 odstránilo mnoho obmedzení voči úsporám a úverovým zväzom
• Ulica Garn-St. Germain Zákon o depozitných inštitúciách z roku 1982 poskytlo šetrným bankám väčšiu voľnosť investovať do pôžičiek na nehnuteľnosti
• The Zákon o daňovej reforme z roku 1986 zásadne zmenilo bankové prostredie a vytvorilo podmienky, ktoré prispeli k bankovej kríze.

Zmeny v regulačnom a ekonomickom prostredí spôsobili neobmedzené požičiavanie nehnuteľností, ktoré sa začalo na konci 70. rokov minulého storočia a pokračovalo na začiatku 80. rokov minulého storočia. Veľa analytici považujú to za hlavnú príčinu vtedajšej bankovej krízy. Vážny hospodársky pokles na začiatku 80. a na začiatku 90. rokov, ako aj kolaps cien nehnuteľností a energií počas tohto obdobia boli výsledky aj kľúčové vyvolávajúce faktory v čoraz nestabilnejšom finančnom prostredí. Podvody - predovšetkým rabovanie alebo kontrola podvodov - a ďalšie druhy vnútorné správanie zohral významnú úlohu aj v celkovej kríze.

Intervencie vlády na nápravu problému

Hoci vládne intervencie v bankovom sektore boli uvádzané ako jeden z hlavných prispievajúcich faktorov k finančná kríza osemdesiatych rokov minulého storočia, následné opatrenia vlády tiež pomohli zachrániť sektor a dosiahnuť jeho rozvoj rekonštitúcia, aj keď bol zásadne zmenený. Ako sa kríza v oblasti vedy a techniky na konci osemdesiatych rokov minulého storočia zhoršovala, vyústila do série regulačných a legislatívnych zmien, pričom vznikla abecedná polievka agentúr a inštitúcií.

• The Úrad pre dohľad nad šetrnosťou (OTS) bola založená s právomocou zakladať a regulovať S & L
• The Resolution Trust Corporation (RTC) bol zriadený v roku 1989 s cieľom zbaviť sa neúspešných šetrností, ktoré sa dostali do rúk regulačných orgánov

Kongres tiež uzákonil Zákon o reforme, ozdravení a vymáhaní finančných inštitúcií z roku 1989 (FIRREA) - v ktorom daňoví poplatníci začali platiť zákon - v reakcii na prehlbujúcu sa krízu. Toto nahradilo Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC) a umožnilo prevod majetku, záväzkov, a operácie do novovytvoreného Fondu na riešenie problémov FSLIC (FRF), ktorý prevádzkuje vládna federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC).

Je iróniou, že sediaci republikánski prezidenti podnikli kroky počas krízy vedy a technológie a subprime debakel roku 2008, ktorý je v rozpore s ich voľný obchod rétorika, do značnej miery vo forme veľké vládne výpomoci pre krachujúce finančné inštitúcie.

Sociálne náklady a záťaž daňových poplatníkov

Americký všeobecný účtovný úrad odhadoval, že náklady na krízu boli 160,1 miliardy dolárov - 124,6 miliardy dolárov, z ktorých vláda USA zaplatila v rokoch 1986 až 1996. Tieto čísla nepočítajú záchranu štátu ani peniaze z úsporných poistných fondov. Väčšina peňazí bola vyplatená vkladateľom ako kompenzácia za peniaze, ktoré dojí zasvätenci. Federálna národná komisia dňa Finančné inštitúcie Reforma, obnova a presadzovanie práva (NCFIRRE) poznamenala, že „dôkazy o podvodoch boli vždy prítomné, rovnako ako schopnosť prevádzkovateľov„ dojiť “organizáciu prostredníctvom vysokých dividendy a platy, bonusy, výhody a ďalšie prostriedky. Typickým veľkým zlyhaním bolo zlyhanie, pri ktorom manažment využil prakticky všetky zvrátené stimuly vytvorené vládnou politikou. “

Spodný riadok

Banková kríza v osemdesiatych rokoch bola v podstate krízou šetrných inštitúcií a do mixu boli zahrnuté aj niektoré veľké zlyhania komerčných bánk. Rýchlo sa meniace bankové regulačné prostredie, zvýšené konkurenčné tlaky, špekulácie v nehnuteľnostiach a iných aktívach úsporami a nestabilné ekonomické podmienky boli hlavnými príčinami a aspektmi krízy. Výsledná banková situácia je taká, kde koncentrácia bankovníctva nebola nikdy väčšia.

Zatiaľ čo počet bánk v bankách FDIC klesol v rokoch 1984 až 2004 zo 14 392 na 7 511, podiel aktív v bankovom sektore v držbe 10 najväčších bánk prudko vzrástol na takmer 60%, do roku 2005. The Gramm-Leach-Bliley Act, schválený v roku 1999 odstránili zostávajúce právne prekážky a umožnili gigantom v komerčnom bankovníctve, investičné bankovníctvo, a poistenie na kombináciu operácií pod jeden firemný stan.