4 nadhodnotené spotrebiteľské akcie, ktoré môžu klesnúť o 10%
(Poznámka: Autorom tejto zásadnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)
V tomto roku spotrebiteľské diskrečné akcie prekonali širší index S&P 500 a vzrástli o približne 6,6% oproti 2,9% v prípade indexu, a to pomocou systému iFare Consumer Discretionary ETF (XLY) ako zástupca. Nie všetky zásoby však fungujú dobre a technická analýza štyroch spotrebiteľských zásob - Target Corp. (TGT), Home Depot Inc. (HD), Ross Stores Inc. (ROST) a Best Buy Co. Inc. (BBY) - navrhované akcie každého z nich by mohli klesnúť o 10% alebo viac zo súčasnej úrovne.
Bol to už ťažký rok pre tieto štyri akcie, pričom tri akcie nedosahujú výkonnosť v širšom sektore. Iba Target prekonal výkonnosť, ale dokonca aj akcie tohto maloobchodného predajcu sa v súčasnosti stali silne vzostupnými.
Cieľ
Spoločnosť Target začiatkom marca oznámila výsledky za štvrtý štvrťrok, ktoré z býkov urobili medvede, pretože sa vkradli obavy z možného zhoršenia marže v budúcnosti.
Cieľ je zásadne drahý pre akcie s najvyšším rastom výnosov okolo 1–2% v nasledujúcich troch rokoch, pričom sa očakáva, že zisky porastú len zhruba o 3% v roku 2018 a 2% v roku 2019. Dáva to akcií ročný výnos dopredu násobený 13-násobkom odhadu 2019 na 5,43 dolára na akciu, ale keď sa upraví o rast, PEG stúpne na extrémne vysoké štyri. (Viac informácií nájdete aj na:
Target Corp. Pokyny na zníženie zárobkov za 4. štvrťrok.)Cieľové akcie majú od apríla 2016 trendy nižšie a nejaký čas sa zdalo, že sa akcie vymanili z poklesu. Odpor do tohto bodu sa však ukázal byť príliš tvrdý na to, aby sa akcia dostala nad 79,25 dolára. Pri indexe relatívnej sily okolo 45 by to naznačovalo, že akcia musí ďalej klesať, než sa stane prepredanou. Ak by akcie Targetu klesli pod 68 dolárov, naznačuje to, že akcie by mohli klesnúť na 63,25 dolára, čo je pokles zhruba o 11% zo záverečnej ceny akcií 16. marca na 70,99 dolára.
Rossove obchody
Po vrchole na konci januára akcie spoločnosti Ross Stores klesali so širším trhom a ešte sa len musia zotaviť. Od vydania celoročných pokynov na rok 2018 pod očakávaniami akcie stále zápasia. Technicky je akcia tesne nad kritickou úrovňou podpory na úrovni 74,20 dolára. Ak by sa akcia dostala pod technickú podporu, mohla by klesnúť až k 66,25 dolára, čo je pokles zhruba o 13,6% z jej súčasnej ceny.
Najlepšia kúpa
Best Buy tiež dosiahol vrchol na konci januára a má problémy napriek tomu, že v marci vykazoval dobré štvrťročné výsledky. Akcia v súčasnej dobe stojí na technickej podpore okolo 68,95 dolára, a ak by akcia klesla zmysluplne pod úroveň podpory, mohla by mať za následok pokles akcií zhruba na 62,00 dolára, čo je pokles o 11%.
Home Depot
Investopédia článok 8. marca poznamenal, že Home Depot by mohol klesnúť až na 160 dolárov, a hoci sa akcie naďalej držia tesne nad úrovňou technickej podpory okolo 177 dolárov, akcie stále nie sú z lesa. Ak by akcia klesla pod podporu na 177 dolárov, mohla by smerovať k 160 dolárom - pokles o 11% z jej súčasnej ceny okolo 179 dolárov.
Všetky štyri tieto akcie zatiaľ vykazujú znaky zásob, ktoré majú potenciál ďalšieho poklesu. Ak by však boli schopní udržať súčasné úrovne podpory, mohlo by to naznačovať, že na ceste môže byť vyšší obrat.
Michael Kramer je zakladateľom Mott Capital Management LLC, registrovaný investičný poradca a manažér aktívne riadeného portfólia tematického rastu spoločnosti. Kramer zvyčajne nakupuje a drží akcie na tri až päť rokov. Kliknite sem a získajte životopis Kramera a jeho portfólio. Prezentované informácie slúžia len na vzdelávacie účely a ich účelom nie je ponúknuť alebo požiadať o predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko, a ak nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek tu diskutovanej stratégie sa najskôr poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a/alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poradca poskytne zoznam všetkých odporúčaní prijatých za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.