Charles Schwab: najlepší výber do roku 2020

Spoločnosť Charles Schwab Corporation (SCHW) v októbri 2019 obrátil sektor diskontných maklérov hore nohami a znížil provízie za obchody s akciami a opciami na nulu. (Pozri tiež: Schwab znižuje základné provízie na nulu.) Tento krok, ktorého cieľom bolo vyzvať Robinhood a ďalších rýchlo rastúcich internetových inovátorov, bol rýchlo uzavretý inými konkurentmi, čím sa započal pokles priemyslu, v dôsledku ktorého došlo k poklesu akcií spoločnosti TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) a E*TRADE Financial Corporation (ETFC) na viacročné minimá.

Spoločnosť Schwab nadviazala na novembrové trhové správy, že získa Ameritrade v rámci transakcie s akciami v celkovej hodnote 26 miliárd dolárov, ktorá sa očakáva ukončenie v druhej polovici roku 2020. Tento raz-dva úder mal ohromne pozitívny vplyv na akcie spoločnosti Schwab, čím sa ukončil šesťmesačný pokles, v dôsledku ktorého sa najväčšie americké diskontné maklérstvo dostalo na najnižšie minimum od roku 2016. Ešte dôležitejšie je, že je teraz perfektne situovaný pre pôsobivé výnosy do roku 2020.

Maklérsky priemysel zápasil s nižšími objemy obchodov v posledných rokoch poháňané investormi, ktorí prechádzajú z jednotlivých akcií do pasívne riadenie schémy, ktoré kupujú a predávajú obľúbené sektorové nálezy. Rýchly nárast umelej inteligencie si tiež vyžiadal svoju daň, pričom algoritmy boli podhodnotené tradičné spravované účty, nákup a predaj finančných prostriedkov v rámci parametrov vopred zvolených alokácií a ciele.

Automatizované „Inteligentné portfóliá“ spoločnosti Schwab v súčasnosti predstavujú veľký podiel na kapitáli investorov akvizícia umožní spoločnosti rozšíriť operácie ešte ďalej a využiť svoju obrovskú veľkosť na zníženie počtu tretích strán transakčné náklady. Tento krok pravdepodobne v nadchádzajúcich rokoch signalizuje zánik niekoľkých začínajúcich a tradičných rivalov, čím sa finančná veľmoc ustanoví ako Google diskontných maklérov.

Dlhodobá schéma SCHW (1990-2019)

Akcie sa v 90. rokoch minulého storočia prudko zvýšili, pričom ich bolo sedem rozdelenie akcií na maximum z apríla 1999 na 51,69 dolára. To bolo najvyššie maximum za nasledujúcich 19 rokov, pred poklesom medvedieho trhu, ktorý do marca 2003 uvoľnil viac ako 85% hodnoty spoločnosti Schwab. To znamenalo historickú nákupnú príležitosť pred zdravým pokrokom v polovici desaťročia, ktorý sa v lete 2008 zastavil na úrovni 50% retracementu výpredaja. Počas ekonomického kolapsu to vykázalo vyššie minimum u mladistvých, ale v roku 2011 túto úroveň znížilo a kleslo na šesťročné minimum na 10,56 dolára.

Odhodlaní kupujúci zdvihli zásoby do roku 2008 odpor v roku 2014, ale rally urobila malý pokrok a skončila v polovici 30 dolárov tesne pred mini augustom 2015 bleskový náraz. Vo februári 2016 zaznamenalo dvojročné minimum a opäť sa zvýšilo, čím sa dostalo na nové maximá v silnom vzostupnom trende, ktorý v decembri 2017 dokončil okružnú cestu na maximum z roku 1999. Pokus o prelom v roku 2018 zlyhal po tom, čo dosiahol historické maximum 60,22 dolára, čím spustil medziprodukt oprava ktoré pokračovalo do oznámenia komisie v októbri 2019.

Krátkodobý graf SCHW (2017-2019)

Mesačne stochastický oscilátor v roku 2018 klesol na najhlbšie prepredané čítanie od roku 2011 a prešiel, čím sa vytvoril dlhodobý nákupný cyklus, ktorý sa práve dostáva do prekúpenej zóny. Toto umiestnenie predpovedá, že ďalšie zisky budú pravdepodobne v priebehu jedného až troch mesiacov, pravdepodobne zdvihnú akcie späť nad maximum z roku 1999 (červená čiara). Ešte dôležitejšie je, že teraz trávi posledné zvyšky viac ako desaťročnej rezistencie a zvyšuje šance na historický prelom v roku 2020.

The vyvážený objem Indikátor akumulácie a distribúcie (OBV) sa po októbrovom katalyzátore prepadol na nové maximum, pričom cena zaostávala až po 0,618. Fibonacciho retracement úroveň poklesu od roku 2018 do roku 2019. Toto predstavuje spoločnú reverznú zónu, takže je tu možné zníženie a vyplnenie medzery, a to po dobu 50 dní exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) úroveň podpory. Celkovo vzaté, návrat do polovice 40. rokov by mohol ponúknuť vynikajúcu nákupnú príležitosť pred rýchlym ziskom v novom desaťročí.

Spodný riadok

Charles Schwab by mohol dominovať v odvetví maklérov so zľavou v roku 2020 a neskôr, čo z neho robí najlepšiu voľbu pre investorov, ktorí hľadajú vynikajúce výnosy.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nevykonával žiadne pozície vo vyššie uvedených cenných papieroch, ale drží dva rodinné účty v sprostredkovaní.