Ako môže spoločnosť zvýšiť návratnosť celkových aktív?

Návratnosť celkových aktív (ROTA) je finančná metrika používaná v podnikových financiách na posúdenie toho, ako efektívne podnik využíva svoje aktíva na vytváranie zisku porovnaním svojich zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT) na jeho celkové čisté aktíva. Všetko, na čo spoločnosť vynakladá peniaze, musí byť nejakým spôsobom prospešné pre efektivitu prevádzky.

Nízky pomer ROTA je znakom toho, že spoločnosť má anemické zisky alebo je nadmerne investovaná do aktív, ktoré nedostatočne prispievajú k spodná čiara. Vďaka tomu je spoločnosť menej príťažlivá pre veriteľov a akcionárov, takže obozretná obchodná stratégia sa zameriava na optimalizáciu tohto pomeru.

Ako zlepšiť návratnosť celkových aktív (ROTA)

Napriek tomu, že sa definícia zdravej ROTA v jednotlivých odvetviach líši, existujú dva spôsoby, ktorými môže každá firma zlepšiť svoju výkonnosť: zvýšiť zisky alebo znížiť celkové aktíva.

Zvyšovanie zisku

Čitateľom výpočtu ROTA je EBIT. Táto metrika ziskovosti naznačuje, koľko výnosov zostáva ako zisk po zaúčtovaní všetkých nákladov okrem daní a platieb úrokov z dlhu. EBIT odráža spoločnosť prevádzková ziskovosť vylúčením tých zmluvných záväzkov, za ktoré je spoločnosť zodpovedná bez ohľadu na príjmy.

Pretože EBIT účtuje všetky náklady okrem daní a platieb dlhu, existuje niekoľko spôsobov, ako tento údaj zvýšiť. Zvýšenie výroby alebo predajnej ceny zvýši príjmy za predpokladu, že tržby zostanú konzistentné. Nájdenie lacnejších zdrojov materiálov potrebných na výrobu tovaru na predaj znižuje náklady na predaný tovar (COGS), pričom väčšiu časť výnosov ponechá na pokrytie prevádzkových nákladov. Príklady spôsobov, ako možno znížiť prevádzkové náklady, sú presťahovanie sa do lacnejšej časti mesta, zníženie počtu zariadení na nevyhnutné minimum alebo odstránenie zamestnancov.

Aj keď existuje mnoho spôsobov, ako zvýšiť príjmy alebo znížiť náklady, každý z nich má svoje dôsledky. Rastúce cenové riziká odcudzujú spotrebiteľov. Pri zvýšenej produkcii hrozí riziko, že zásoby zostanú ležať na policiach, ak ponuka prevyšuje dopyt. Zníženie nákladov na materiál môže vyžadovať výrobu výrobku nižšej kvality, čo môže znamenať stratu predaja konkurentovi, ktorý neohrozuje.

Zmena umiestnenia a zníženie počtu zamestnancov majú obrovský vplyv na ľudí, ktorí pre spoločnosť pracujú, a na povesť firmy v rámci komunity. Napriek tomu, že sa zvýšenie výnosov môže na papieri zdať jednoduché, tieto typy rozhodnutí vyžadujú starostlivú analýzu.

Zníženie celkového majetku

Ďalšou možnosťou zvýšenia ROTA spoločnosti je zníženie jej celkových čistých aktív. Ak chcete vypočítať čistý celkový majetok, odpočítajte výdavky za odpisy a opravné položky k nedobytným dlhom z celkového majetku spoločnosti. S odpisovaním majetku alebo možnosťou, že dlžníci nesplácajú platby, sa už nedá veľa robiť, takže sa pôvodný celkový majetok zníži.

Celkové aktíva zahŕňajú všetko, čo spoločnosť vlastní, vrátane dlhodobý majetok ako zariadenie a nehnuteľnosť, ako aj likvidné aktíva ako sú hotovosť a obchodovateľné cenné papiere. V snahe pokúsiť sa zvýšiť svoj ROTA podnik preskúma všetky svoje podiely, aby zistil, ktoré aktíva neprispievajú k prevádzkovej efektívnosti. Predaj fixného majetku, ako sú vozidlá alebo zariadenia, ktoré sa nepoužívajú, a potom prenájom alebo lízing predmetov podľa potreby je účinný spôsob, ako znížiť náklady na vybavenie.

Zásoby majú tiež významný vplyv na celkové aktíva, takže udržiavanie úrovní výroby, ktoré sú v súlade s tržbami, zaistí, že nepotrebné zásoby nebudú zbytočne nafukovať celkové aktíva.