Najlepších 5 spôsobov, ako sa zaistiť proti inflácii

Aké sú 5 najlepších spôsobov, ako sa chrániť pred infláciou?

The Federálny rezervný systém v súčasnosti pozorne sleduje niekoľko kľúčových ekonomických ukazovateľov, aby zistila, či inflácia čoskoro zdvihne hlavu. A ak sa inflácia objaví, Fed ukázal známky pomalého zvyšovania sadzieb v snahe zabrániť volatilite trhu. Trh práce sa však môže naďalej zlepšovať a ceny môžu stále rásť, čo znamená, že ceny dlhopisov budú klesať, pretože investori utekajú pred nástrojmi s pevným príjmom, ktorých hodnota sa v inflačných časoch eroduje. Čo má robiť investor orientovaný na príjem?

Pochopenie 5 najlepších spôsobov, ako sa zaistiť proti inflácii

Disciplinovaný investor môže plánovať infláciu kultivovaním tried aktív, ktoré v inflačnom podnebí prekonávajú trh. Napriek tomu, že tradičné dlhopisy sú obvyklým krokom pre príjmovo orientovaných, nie sú jedinou investíciou, ktorá vytvára zdroj výnosov.

Tu je päť najlepších tried aktív, ktoré je potrebné zvážiť pri hľadaní ochrany pred infláciou. Siahajú od akcií po dlhové nástroje až po alternatívne investície. Všetky sú uskutočniteľné kroky pre individuálneho investora, aj keď nesú rôzny stupeň rizika.

1. Prerozdelenie peňazí do akcií

Ak sa inflácia vráti, je to spravidla trhák s cennými papiermi pre trh s dlhopismi, ale môže to byť výstrel z rúk pre akciový trh. Aby ste využili tento možný trend, zvážte prerozdelenie 10% svojho portfólia z dlhopisov na akcie.

Nákup preferované akcie je ďalšia možnosť. Títo kvapalina emisie zaplatia vyšší výnos ako väčšina typov dlhopisov a nemusia klesnúť na cene tak dlhopisov ako dlhopisy, keď sa objaví inflácia.

Úžitkové akcie predstavujú tretiu alternatívu, kde cena akcií bude v ekonomickom cykle rásť a klesať trochu predvídateľným spôsobom a tiež vypláca stabilné dividendy.

2. Diverzifikovať medzinárodne

Na svete existuje niekoľko veľkých ekonomík, ktoré nerastú a neklesajú spoločne s americkými trhovými indexmi, ako napríklad Taliansko, Austrália a Južná Kórea. Pomôcť môže pridanie akcií z týchto alebo iných podobných krajín živý plot vaše portfólio voči domácim ekonomickým cyklom. Dlhopisy od zahraničných emitentov môžu tiež poskytnúť investorom expozíciu voči fixnému príjmu, ktorá nemusí klesnúť v cene, ak sa na domácom trhu objaví inflácia.

3. Zvážte nehnuteľnosť

Nehnuteľnosti často slúžia ako dobré zaistenie inflácie. Jedným z najľahších spôsobov, ako získať expozíciu, je prejsť trusty pre investície do nehnuteľností (REITs), ktorá vlastní portfóliá komerčných, obytných a priemyselných nehnuteľností. Poskytujú príjem prostredníctvom prenájmu a lízingu, často platia vyššie výnosy ako dlhopisy. Ďalšia kľúčová výhoda: Ich ceny pravdepodobne nebudú ovplyvnené, keď sadzby začnú rásť, pretože ich prevádzkové náklady zostanú do značnej miery nezmenené.

4. Pozrite sa na TIPY

Štátne cenné papiere chránené pred infláciou (TIPY) sú navrhnuté tak, aby zvyšovali hodnotu, aby držali krok s infláciou. Dlhopisy sú prepojené s indexom spotrebiteľských cien a ich istina sa resetuje podľa zmien v tomto indexe.

Výnosy spoločnosti TIPS klesli na hodnote v sekundárnom trhu výrazne od roku 2018. V tomto mieste môžu byť výhodnou kúpou, pretože ešte nemali stanovenú cenu pre možnosť inflácie.

5. Kúpte si bankové pôžičky

Senior zaistenýbankové úvery sú ďalším dobrým spôsobom, ako dosiahnuť vyššie výnosy, a zároveň sa chrániť pred poklesom cien, ak sadzby začnú rásť. Ceny týchto nástrojov budú tiež rásť so sadzbami, pretože hodnota úverov sa zvyšuje, keď sadzby začnú rásť (aj keď na to môže existovať značné časové oneskorenie). Fond Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) je jednou z dobrých možností pre tých, ktorí hľadajú expozíciu v tejto oblasti.

Časté otázky o zabezpečení proti inflácii

Čo je historicky najlepším zaistením proti inflácii?

Historicky najlepšie zaistenie proti inflácii závisí od vášho časového rámca. Komodity sú často uvádzané ako dobrá stávka na udržanie životných nákladov - obzvlášť zlato. Avšak výskum profesora Dukeho univerzity Campbella Harveyho a Clauda Erba, bývalé komodity a fixný príjem manažér TCW Group, ukazuje, že zlato funguje ako zaistenie inflácie iba veľmi dlho-storočie alebo viac.

Mnoho analytikov a ekonómov považuje akcie za lepšie spôsob ochrany vášho portfólia z dlhodobého hľadiska, najmä proti neočakávanému vzplanutiu inflácie. Zisky spoločností často rastú rýchlejšie, keď je inflácia vyššia, pretože to naznačuje, že ľudia míňajú a ekonomika rastie. Aj keď má svoje vzostupy a pády, za posledných 100 rokov sa na akciovom trhu (ako ho reprezentuje S&P 500) ocenil v priemere o 10% ročne.

Je zlato dobrým zaistením proti inflácii?

Jedným z tradičných predajných miest zlata je jeho status zaistenia inflácie. Zlato ako skutočné, hmotné aktívum má tendenciu väčšinou si držať svoju hodnotu - na rozdiel od papierových mien, ako je dolár, ktoré strácajú kúpna sila keď bujnie inflácia. Existuje staré známe, že cena jednej unce zlata sa rovná cene kvalitného obchodného obleku. To platilo v roku 1934, keď obleky stáli 35 dolárov a so zlatom v súčasnosti okolo 1 800 dolárov za uncu, platí to aj dnes (za predpokladu, že tento oblek má na svedomí Ralph Lauren).

S rastúcou infláciou zlato spravidla posilňuje. Zlato však nie je dokonalým zaistením inflácie. Ceny môžu poháňať aj ďalšie faktory, ktoré môžu z roka na rok veľmi kolísať-čo znamená, že môžu aj výnosy upravené o inflácii. V skutočnosti v posledných 1-, 5-, 10-, 15- a 20-ročnom investičnom horizonte nebola zmena nominálnych a skutočných výnosov zlata poháňaná realizovanou infláciou.

Je bitcoin silným zaistením proti inflácii?

Teoreticky bitcoin môže byť silným zaistením inflácie. Majetok, na ktorý investori narazia v čase rastúcich cien-tzv bezpečné útočisko investície ako drahé kovy a nehnuteľnosti sú investície, ktoré sú vzácne alebo sú v rozpore s papierovými peniazmi alebo finančnými aktívami. Bitcoin vyhovuje účtom.

Problém je v tom, že bitcoin nemá veľa z investičnej histórie: bol vytvorený v roku 2009, obchoduje sa s ním iba zhruba desať rokov a inflácia po väčšinu jeho krátkeho života nehrala veľkú úlohu.

Nikto teda nevie, ako inflácia ovplyvní bitcoin a jeho charakteristicky volatilné správanie. Jeho výkon je v poslednom čase záhadný voči inflácii. Bitcoin sa od polovice decembra 2020 do začiatku januára 2021 zdvojnásobil, pretože inflácia sa začala zahrievať. Potom však bez zjavného zmiernenia inflačných tlakov medzi januárom. 8 a Jan. 11, stratil 25% svojej hodnoty.

V máji 2021 sa diskusie o inflácii zintenzívnili: Ako Federálny rezervný systém naznačil ústup od politík pandémie ľahkých peňazí a nárast úrokových sadzieb, akcie sa triasli-ale bitcoin sa skutočne zrútil. 19. mája vyvrcholila mesačným sklzom zatvorením na 38 390 dolároch-pokles o 41% z maxima 64 829 dolárov v polovici apríla.

Môže sa nehnuteľnosť zaistiť proti inflácii?

Nehnuteľnosti sú jedným z osvedčených zaistení inflácie. Je to hmotný majetok a tie si na rozdiel od papierových aktív zvyčajne držia svoju hodnotu, keď vládne inflácia. Konkrétnejšie, s rastom cien rastú aj hodnoty majetku a so sumou, ktorú môže prenajímateľ účtovať za prenájom, takže nehnuteľnosť časom získa vyšší príjem z prenájmu.

Existuje aj fenomén „znehodnocovania dlhu“: to znamená, že náklady na hypotéky vlastníka nehnuteľnosti skutočne klesajú. Povedzme napríklad, že vaše splátky hypotéky predstavujú súčet fixných 8 333 dolárov mesačne počas prvého roka vašej pôžičky. Nominálne zostanú rovnakí - 100 000 dolárov ročne - ale v desiatom roku môže mať hodnotu iba 80 000 dolárov, ak v tomto období dôjde k trvalej inflácii.

Všetky tieto prvky robia z nehnuteľností cennú ochranu v inflačných časoch.