Definícia indexu komoditného indexu Dow Jones (DJCI)
Čo je to komoditný index Dow Jones (DJCI)?
Komoditný index Dow Jones (DJCI) je a vážený index ktorá sleduje široký rozsah 28 rôznych komoditné futures kontraktyvrátane kovov, poľnohospodárskych výrobkov a energetických komodít, ako je ropa a plyn.
Kľúčové informácie
- Dow Jones Commodity Index (DJCI) je rozsiahlym meradlom komoditného futures trhu, ktorý kladie dôraz na diverzifikáciu a likviditu prostredníctvom jednoduchého, jednoduchého a rovnocenného prístupu.
- Jeho váhy sa každoročne upravujú, aby sa zabezpečilo, že žiadna jednotlivá komodita alebo komoditné skupiny nebudú mať neprimeraný vplyv na celkovú hodnotu indexu.
- Index sleduje 28 rôznych komodít, od poľnohospodárskych cez drahé kovy až po energetické produkty.
Ako funguje komoditný index Dow Jones (DJCI)
DJCI je index, ktorý predstavuje váženú trhovú hodnotu rôznych komodít futures zmluvy. Kontrakty reprezentované indexom sú vážené na základe úrovní výroby komodít a likvidita podkladových zmlúv. Index je každoročne vyvážený na základe kritérií, že žiadna jednotlivá komodita nemôže predstavovať viac ako 20% indexu a minimálnu váhu zahrnutia 0,25%.
Rebalancovanie podobne zaisťuje, že žiadne zoskupenie zmlúv nemôže predstavovať viac ako jednu tretinu z celkového počtu.DJCI má dve hlavné použitia. Po prvé, poskytuje cenné informácie o trhu pre investorov a analytici ktorí chcú držať krok so všeobecným stavom komoditných trhov. Za druhé, umožňuje obchodníkom špekulovať o cenách komodít pomocou zmenky obchodované na burze (ETN), ktorých ceny sú prepojené s DJCI.
Tieto ETN sú funkčne podobné fondy obchodované na burze (ETF). Napriek tomu, že ETF sú investičnými nástrojmi obchodovanými na trhu, do ktorých sa investuje majetkové cenné papiere, ETN sú nezabezpečené dlhové nástroje ktoré vydáva upisovacie banky. Podľa podmienok týchto dlhových nástrojov má investor právo na splatenie špecifikovanej sumy riaditeľ hodnota, ktorá kolíše na základe výkonnosti podkladového aktíva benchmark. V prípade ETN, ktoré sú prepojené s DJCI, by investor preto získal vyššiu hodnotu splátky, ak by ceny komodít rástli. Naopak, nižšie ceny komodít by viedli k strate na zrelosť dlhového nástroja.
ETN poskytujú investorom atraktívny spôsob účasti na komoditných trhoch kvôli ich vysokej likvidite v porovnaní s nákupom podkladových komodít. Tiež ETN dnes sú vysoko presné pri sledovaní ich základných referenčných hodnôt vzhľadom na vysoko počítačový charakter moderných finančných trhov. Pre investorov, ktorí majú podozrenie, že ceny komodít môžu klesnúť, sa ETN môžu predávať aj nakrátko špekulatívny alebo zaistenie účely.
História komoditného indexu Dow Jones (DJCI)
Komoditný index bol pôvodne vytvorený spoločnosťou American International Group (AIG) v roku 1998 v snahe uspokojiť vtedy rastúci trhový dopyt po odlišných trhových indexoch, na ktoré sa zameral alternatívne aktíva. Pri svojom vzniku sa index zameral na skupinu 19 komodít.
V roku 2009 kúpila práva na index skupina UBS (UBS), ktorá ho premenovala na Dow Jones-UBS Commodity Index. Naposledy sa UBS rozhodla zmeniť svoje partnerstvo z Dow Jones na Bloomberg v roku 2014, pričom tvorí Bloomberg Commodity Index (BCOM). V októbri 2011 spoločnosť S&P Dow Jones sama znova spustila svoju verziu komoditného indexu (DJCI).