To je zábal (podielového fondu)!

Odvetvie podielových fondov je obrovské a neustále rastie. S toľkými finančnými prostriedkami, z ktorých si môžete vyberať, môže byť výber jedného z nich skutočnou výzvou. Budovanie a monitorovanie a diverzifikovaná portfólio môže byť drvivou záťažou. Na zmiernenie tejto záťaže priemysel vytvoril poradný program pre investičné fondy, známy tiež ako obal podielového fondu. Poradný program pre investičné fondy sa dodáva v dvoch verziách: diskrečný a nediskrétne.

Diskrétne

Diskrečný poradenský program pre investičné fondy poskytuje množstvo portfólií, ktoré do vopred vybraných zahrnujú viacero podielových fondov alokácia majetku modelov. Jeden model môže ponúkať alokáciu majetku vo výške 80% vlastné imanie a 20% fixný príjem, zatiaľ čo iný môže ponúkať 80% fixný príjem a 20% vlastný kapitál. Mnoho z portfólií rozdeľuje podiely na akciovom a fixnom príjme na viacero investičných fondov, pričom každý fond predstavuje konkrétnu disciplínu.

Investori pracujú s profesionálom Finančný poradca

zmapovať svoje osobné finančné ciele. Na základe týchto cieľov poradca skontroluje ponuky v poradenskom programe pre investičné fondy a vyberie model alokácie majetku, ktorý zodpovedá cieľom investora. Konzervatívny investor so záujmom o tvorbu príjmu by bol napríklad vedený k výberu portfólia, ktoré alokuje väčšinu svojich aktív investíciám s pevným výnosom. Agresívny investor, ktorý sa zaujíma predovšetkým o zhodnotenie kapitálu, by bol vedený k výberu portfólia, ktoré alokuje väčšinu svojich aktív na investície do akcií.

Štruktúra diskrečného poradného programu pre investičné fondy je podobná štruktúre a multidisciplinárny účet. Rovnako ako multidisciplinárny účet, aj poradenský program pre investičné fondy ponúka diverzifikované portfólio, odborné poradenstvo a priebežné poradenstvo vďaka pracovitosti investícií do portfólia a automatické opätovné vyváženie portfólia, aby sa zachovala požadovaná alokácia aktív. Diskrečný poradný program pre investičné fondy deleguje oprávnenie na sponzora programu (často zamestnávateľa finančného poradcu alebo dcérsku spoločnosť zamestnávateľa poradcu) vykonávať zmeny v alokácia majetku modelu a pridať alebo odstrániť investičné fondy z portfólia bez súhlasu investora.

Nediskrétne

V nediskrétnom programe investor a finančný poradca skontrolujú zoznam investičných fondov, ktoré boli vopred preverené a vybrané na zaradenie do programu a vyberte finančné prostriedky z tohto zoznamu na vytvorenie prispôsobeného majetku alokačný model. Investor je zodpovedný za schválenie rebalancovania portfólia a za rozhodnutie nahradiť ktorýkoľvek z investičných fondov.

Čo ponúkajú

Diskrečné aj nediskriminačné programy sa považujú za vstupnú úroveň spravované peniaze produkty, pretože ponúkajú profesionálne rady a usmernenia, žiadne provízie za obchodovanie a jediný poplatok na základe spravovaný majetok. Poradenské programy pre investičné fondy ponúkajú výrazne nižšie minimálne investičné požiadavky ako ostatné produkty spravované za peniaze. Niektoré poradenské programy pre investičné fondy sú k dispozícii za investičné minimum už od 25 000 dolárov, v porovnaní s 100 000 dolármi a viac pre iné ponuky spravovaných peňazí. Diskrečné aj nediskrétne poradenské programy pre investičné fondy poskytujú konsolidované vykazovanie výkonnosti, čo investorom uľahčuje kontrolu výsledkov na úrovni portfólia.

Aj keď poradenské programy pre investičné fondy ponúkajú mnoho rovnakých výhod, aké poskytujú ich drahší bratranci zo spravovaných peňazí, je tu aj dôležitý rozdiel. Aktíva v poradenskom programe pre investičné fondy nie sú oddelené a neodlišujú sa od účtov ostatných investorov. Podielové fondy, ako naznačuje názov, sú vzájomné investície. Základný predpoklad investičného fondu zahŕňa skupinu investorov, ktorí spájajú svoje aktíva tak, aby si mohli dovoliť služby profesionála správca peňazí. Peňažný manažér potom robí rozhodnutia o správe portfólia v mene zhromaždenej skupiny investorov.

Vo väčšine produktov so spravovaným peniazmi, ako sú tradičné oddelený účet portfóliá, investori nespojujú svoje aktíva. Každý investor má svoju osobnosť nákladový základ pre cenné papiere v portfóliu, čo umožňuje investorom prispôsobiť portfólio obmedzením investícií do konkrétnych cenných papierov alebo priemyselných odvetví. Umožňuje tiež investorom zapojiť sa do selektívneho nákupu alebo predaja konkrétnych cenných papierov s cieľom minimalizovať kapitálové zisky dane. Táto technika je známa ako zber daňových výnosov/strát, môže byť silným prínosom pre daňovo citlivých a bohatých investorov.

Mali by ste do jedného investovať?

Poradný program pre investičné fondy ponúka viac výhod, ako sú všeobecne spojené s nákupom investičného fondu. Okrem profesionálne spravovaného, ​​diverzifikovaného portfólia, ktoré zahŕňa viacero podielových fondov, poskytuje poradenský program pre investičné fondy tri úrovne dohľadu. Každý správca podielových fondov dohliada na svoje portfóliá, sponzor programu dohliada na správcov podielových fondov a investičný poradca poskytuje pomoc s počiatočným výberom investície a priebežným monitorovaním výkonnosti portfólia vo vzťahu k investorovi ciele. Odmena založená na poplatkoch znižuje obavy z objektivity odporúčaní poradcu.

Spodný riadok

Poradenské programy pre investičné fondy sú navrhnuté tak, aby uspokojili potreby investorov, ktorí hľadajú odborné rady a usmernenia pri budovaní diverzifikovaného portfólia. Tieto programy poskytujú pohodlný nástroj pre investorov, ktorí nemajú čas alebo záujem stavať a monitorovať portfólio sami. Investorom, ktorí majú značné obavy z daní z kapitálových výnosov, môžu lepšie poslúžiť iné, sofistikovanejšie produkty spravovaného peňazí.