Kto je Nick Leeson?

Kto je Nick Leeson?

Nick Leeson bol rastúcim mladým obchodníkom v Anglicku Baringsova banka v roku 1995, keď stratil 1,3 miliardy dolárov z peňazí banky v rizikových derivátoch a neautorizovaných obchodoch s derivátmi.

Ctihodná banka skolabovala a Leeson strávil štyri roky v singapurskom väzení.

Nick Leeson V hĺbke

Vo veku 27 rokov sa Leeson stal hviezdou obchodník s derivátmi v singapurskej kancelárii Barings Bank, jednej z najstarších britských obchodných bánk. Postúpil do rebríčka a skončil ako generálny riaditeľ obchodnej divízie spoločnosti v Singapure. Jeho práca zahŕňala predovšetkým arbitrážne obchodovanie na Nikkei 250, hlavnom tokijskom indexe, v mene klientov Barings.

V roku 1992 získal Leeson pre Barings obrovské zisky prostredníctvom niekoľkých obchodov. Potom v sérii následných rizikových obchodov s futures a opciami prišiel o viac ako 1 miliardu dolárov z kapitálu spoločnosti. a ukryl záznamy o stratách pred svojimi nadriadenými sfalšovaním záznamov na málo používanom chybovom účte tzv 88888. Väčšina stratových obchodov sa uskutočnila v termínový trh.

Ak by dodržal pravidlá svojho zamestnávateľa, väčšina jeho profesií by bola hotovosť neutrálna. V takejto stratégii obchodník spravuje investičné portfólio bez toho, aby doň pridal kapitál. Akékoľvek zisky alebo straty z obchodov by patrili klientovi. Baringsovou jedinou kompenzáciou by bola provízia. Medzitým mal obchodník v mene samotnej banky vykonávať obmedzený počet majetkových obchodov.

Rizikové podnikanie

Akonáhle sa rozbehol, Leeson začal prečerpávať peniaze banky na rizikové derivátové hry v snahe získať späť predchádzajúce obchodné straty. Začal sa spoliehať na mimoriadne riskantnú stratégiu „zdvojnásobenia“. To znamená, že zakaždým, keď stratil peniaze na obchod, vložil novú stávku na dvojnásobok sumy straty v nádeji, že sa jej vráti. Ponáral sa stále ďalej do rezerv bánk, aby to vydržalo.

Jeho zúfalé pokusy o vyrovnanie strát sa zastavili na začiatku roku 1995, keď Japonsko zasiahlo zemetrasenie v Kobe a Nikkei prudko klesol. Celá jeho stratégia bola založená na stávke, že Nikkei povstane. Nasledujúcich niekoľko dní stále vsádzal na rýchly obrat a prišiel o ešte viac peňazí od Baringsa.

Leeson sa blíži k odhaleniu a odhaleniu plánov a preto utiekol zo Singapuru, aby sa vyhol trestnému stíhaniu, a zanechal po sebe písomné priznanie. Nakoniec bol zatknutý v Nemecku. Jeho straty z obchodovania vo výške 1 miliardy dolárov sa ukázali byť asi dvojnásobkom disponibilného kapitálu spoločnosti Barings.

Banka, založená v roku 1762, bola vyhlásená za platobne neschopnú. Holandská banka ING kúpila ruiny v roku 1995.

Ponaučenie

Jeden nečestný obchodník prišiel o peniaze iných ľudí o 1,3 miliardy dolárov a nikto si to nevšimol, kým nezhroutila významná medzinárodná banka. Prirodzene, boli položené otázky.

Prípad určite podnietil väčšiu pozornosť k vnútorným kontrolám a starostlivejšiemu auditu obchodov, aby sa zabránilo opakovaniu nešťastnej udalosti jedného nepoctivého obchodníka.

Tvrdo zarobená lekcia

Jedným z pozorovaní bolo, že obchodník, ktorý sa zúfalo snaží zotaviť sa zo strát, má tendenciu riskovať viac peňazí v snahe dostať sa celý. Počiatočné obchodné straty spoločnosti Leeson boli tesne pod 200 miliónmi dolárov. To celkom vyletelo, keď ešte riskantnejšie tipoval smerovanie futures v nádeji, že zníži, ak nie zmaže svoje straty.

Následky

Leeson až do roku 2008 držal svetový titul za straty v dôsledku neobmedzených obchodov. V tom roku ho zatienil obchodník pre Société Générale s názvom Jerome Kerviel, ktorý v sérii neoprávnených a falšovaných obchodov prišiel o viac ako 7 miliárd dolárov.

Leeson sa dostal z väzenia v roku 1999. Okrem zničenej kariéry a manželstva, ktoré sa skončilo rozvodom, ho čakal boj s rakovinou hrubého čreva.

Rogue Trader

Vzdoroval šanciam a nakoniec prosperoval. Leeson napísal monografiu, vhodne nazvanú Rogue Trader, ktorý bol sfilmovaný. Presťahoval sa do Írska, znova sa oženil a pripojil sa k okruhu rečníkov celebrít, kde sa špecializoval na rozprávanie o tienistých finančných praktikách.

Jeho rehabilitácia sa skončila v roku 2005, keď bol vymenovaný za obchodného manažéra futbalového klubu Galway a pred odchodom v roku 2011 sa stal generálnym riaditeľom klubu.