Definícia indexu Russell Microcap
Čo je to Russell Microcap Index?
Russell Microcap Index pozostáva z najmenších 1 000 cenných papierov v rámci malých kapitálových transakcií Index Russell 2000, plus ďalších 1 000 najmenších vhodných cenných papierov na základe ich kombinácie trhovú kapitalizáciu a aktuálna váha členstva v indexe.
Široký index je navrhnutý tak, aby predstavoval nezaujatú zbierku najmenších obchodovateľných cenných papierov, ktoré stále spĺňajú požiadavky na kótovanie na burze cez pult (OTC) akcie a cenné papiere ružového listu sú vylúčené.
Kľúčové informácie
- Index Russell Microcap pokrýva najmenšie akcie v Russell 2000 s trhovými stropmi medzi približne 50 miliónmi a 300 miliónmi dolárov.
- Russell Microcap Index je koncipovaný tak, aby poskytoval komplexný a nezaujatý barometer pre segment mikrokapiek obchodujúcich na národných burzách.
- Mikrokapsičky bývajú rizikovejšie a volatilnejšie ako akcie s veľkou kapitalizáciou, ale môžu produkovať aj surové diamanty s nadpriemerným potenciálom rastu.
Pochopenie indexu Russell Microcap
Aj keď je Russell 2000 najčastejšie kótovaným malým kapitálovým indexom, Microcap Index je cenným nástrojom na skúmanie trendov v menších začínajúcich spoločnostiach známych ako mikro-čiapky. Index sa každoročne kompletne rekonštituuje, aby sa zabezpečilo, že sa budú odrážať nové a rastúce akcie a spoločnosti budú aj naďalej odrážať vhodné kapitalizačné a hodnotové charakteristiky.
Prvých päť sektorových váh súčasného indexu sú finančné služby, zdravotná starostlivosť, diskrečné právo spotrebiteľov, tovary dlhodobej spotreby a technológie. Názvy zdravotníctva (kombinujúce liečivá a biotechnológie) tvoria štyri z jeho 10 najväčších holdingov.
Microcap Index predstavuje len malú časť celkového amerického akciového trhu podľa kapitalizácie. V októbri 2020 bola hodnota indexu s trhovou kapitalizáciou 2,89 miliardy miliárd so strednou hodnotou akcie iba 256 miliónov dolárov. Najlepších 10 zložiek indexu v tom čase bolo nasledovných:
- Overstock Com Inc (spotrebiteľ podľa vlastného uváženia)
- Digital Turbine Inc (spotrebiteľ podľa vlastného uváženia)
- Sorrento Therapeutics (zdravotníctvo)
- Workhorse Group Inc (priemysel)
- Vivint Solar Inc (podľa uváženia spotrebiteľa)
- Kura Oncology Inc (zdravotníctvo)
- Cryoport Inc (priemysel)
- Owens & Minor Inc (zdravotná starostlivosť)
- Maxar Technologies Inc (priemysel)
- Seres Therapeutics Inc (zdravotná starostlivosť)
Ostatné indexy Russell Microcap
Okrem Microcap Indexu udržiava Russell aj Microcap Growth (s 869 holdingmi) a Microcap Value Index (1058 holdingov).
Russell Microcap Growth Index meria výkonnosť segmentu rastu mikrokapiek na americkom akciovom trhu. Zahŕňa spoločnosti Russell Microcap, ktoré sú považované za viac orientovaný na rast relatívne k celkovému trhu, ako ho definuje Russellova vedúca metodika štýlu. Podobne aj hodnotový index Russell Microcap obsahuje spoločnosti Russel Microcap, ktoré sú považované za viac hodnotovo orientovaný.
Investície do akcií spoločnosti Microcap
Akcie spoločnosti Microcap tvoria menej ako 3% amerického akciového trhu. Tieto akcie menších spoločností sú náročné na investovanie vzhľadom na významné problémy s likviditou a nízkymi objemmi obchodov. Investori, ktorí chcú získať expozíciu voči triede aktív, si môžu kúpiť an fond obchodovaný na burze (ETF), ktorý replikuje index Russell Microcap od spoločnosti iShares, ktorá obchoduje pod značkou (IWC).
Existujú však dôležité rozdiely medzi samotným benchmarkovým indexom a fondom iShares. Napríklad IWC má zhruba 1 400 fariem a 10 najväčších spoločností v zdravotníctve, za ktorými nasleduje financie, informačné technológie, diskrečné záležitosti spotrebiteľov a priemysel, ktoré zaraďujú päť najlepších odvetví závažia.