Aké sú príklady morálneho hazardu v podnikateľskom svete?

Morálny hazard je situácia, do ktorej sa zapojí jedna strana rizikové správanie alebo nekoná v dobrej viere, pretože vie, že druhá strana nesie ekonomické dôsledky svojho správania. Kedykoľvek sa dve strany navzájom dohodnú, morálny hazard môže nastať.

Pochopenie morálneho hazardu

Vodič, ktorý má uzatvorenú zmluvu o poistení auta, môže pri obsluhe svojho vozidla venovať menšiu starostlivosť ako osoba bez poistenia auta. Vodič s poistkou auta vie, že väčšinu výsledných ekonomických nákladov poisťovňa zaplatí v prípade nehody.

Kedykoľvek jednotlivec nemusí znášať všetky ekonomické dôsledky rizika, môže dôjsť k morálnemu hazardu. V podnikateľskom svete môže dôjsť k morálnemu hazardu, keď vlády sa rozhodujú zachraňovať veľké korporácie. K morálnemu hazardu tiež pravdepodobne dôjde, ak existujú určité metódy kompenzácie predajcu.

Morálne nebezpečenstvo a veľká recesia

Koncom roku 2000 sa mnoho obrovských amerických spoločností nachádzalo na pokraji kolapsu v dôsledku rokov riskantného investovania, účtovných chýb a neefektívnych operácií. Tieto korporácie, ako napríklad Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors a Chrysler, zamestnávali tisíce pracovníkov a prispeli miliardami dolárov do ekonomiky krajiny. Toto časové obdobie je teraz známe ako Veľká recesiaa USA sa zmietali v hlbokom globáli recesia.

Zatiaľ čo mnoho vedúcich pracovníkov týchto spoločností vinilo zlý stav ekonomiky z finančných problémov, s ktorými sa ich podniky stretávajú, v r v skutočnosti väčšia ekonomická recesia jednoducho odhalila rizikové správanie, v ktorom sa angažovali mnoho rokov pred začiatkom recesia.

Vláda USA tieto spoločnosti nakoniec považovala príliš veľký na to, aby zlyhal a prišli ich zachrániť vo forme záchranného balíka. Táto záchrana stála daňových poplatníkov stovky miliárd dolárov; argumenty americkej vlády boli, že umožnenie bankrotu podnikov bolo veľmi dôležité pre súčasný stav Ekonomika krajiny by mohla ohroziť zatlačenie USA do hlbšej ekonomickej depresie, z ktorej by možno ani nemusela zotaviť sa.

Tieto výpomoci - vykonávané na úkor daňových poplatníkov - predstavovali obrovskú morálnu hazardnú situáciu; ochota vlády zachrániť svoje spoločnosti vyslala správu vedúcim pracovníkom veľkých korporácií, že akékoľvek ekonomické náklady od zapojenia sa do príliš rizikových podnikateľských aktivít (s cieľom zvýšiť ich zisky) by niesol na pleciach niekto iný ako seba.

The Dodd-Frank Act z roku 2010 sa pokúsili zmierniť pravdepodobnosť ďalšej morálnej hazardnej situácie zahŕňajúcej tieto spoločnosti „príliš veľkých na to, aby zlyhali“. Zákon prinútil tieto korporácie, aby si vopred vytvorili konkrétne plány, ako postupovať, ak sa opäť dostanú do finančných problémov. Zákon tiež stanovoval, že tieto spoločnosti nebudú v budúcnosti opäť zachraňované na úkor daňových poplatníkov.

Morálne riziko pri kompenzácii predajcu

Metóda kompenzácie za to, ako sú niektorí predajcovia platení, predstavuje ďalšiu situáciu, v ktorej je väčšia pravdepodobnosť vzniku morálneho hazardu. Keď vlastník firmy zaplatí predajcovi stanovenú mzdu - nie na základe jeho výkonnosti alebo predajných čísel - tento predajca môže mať motiváciu predložiť menej námahy, robte si dlhšie prestávky a vo všeobecnosti máte menšiu motiváciu zvýšiť svoje predajné čísla, ako keby ich náhrada bola viazaná na ich predaj čísla.

V tomto scenári sa dá povedať, že predajca koná v dobrej viere, ak nevykonáva prácu, na ktorú bol najatý, najlepšie ako vie. Predavač však vie, aké sú dôsledky tohto rozhodnutia (potenciálne nižšie výnosy) bude znášať vedenie spoločnosti alebo vlastník firmy, pričom ich individuálna kompenzácia nebude mať vplyv.

Z tohto dôvodu sa väčšina spoločností rozhoduje platiť iba menšie, základná mzda plat svojim predajným silám, pričom väčšina ich kompenzácií pochádza z provízií a bonusov, ktoré sú priamo spojené s ich predajnými číslami. Tento štýl kompenzácie môže predajcom poskytnúť väčšiu motiváciu pracovať tvrdšie, pretože náklady na zmeškané príležitosti v oblasti predaja budú znášať vo forme nižších výplat.

Morálne riziko v poistení

Morálny hazard je často spojený s poisťovacím priemyslom. Poisťovne sa obávajú, že jednotlivci sa môžu správať riskantnejšie, pretože sa nimi nezaoberajú náklady spojené so škodami, ktoré môžu vyplývať z tohto rizikového správania, pretože náklady sú kryté poistením spoločnosť.

Vodič auta môže napríklad jazdiť rýchlejšie s vedomím, že škodu na jeho aute uhradí poisťovňa, ak dôjde k nehode. Podobne majiteľ domu, ktorý fajčí v posteli, môže byť menej znepokojený, ak vypukne požiar a spôsobí škody, pretože majú poistenie majiteľa domu, ktoré zahŕňa požiarne krytie, ktoré by pokrylo náklady.

Morálny hazard je pre poisťovne problémom, pretože uvoľnený prístup poistených zákazníkov zvyčajne vedie k tomu, že poisťovne musia vyplatiť viac poistných udalostí.

Príklady morálneho hazardu Časté otázky

Prečo je morálne riziko ekonomickým problémom?

Morálny hazard je ekonomický problém, pretože vedie k neefektívnemu rozdeľovaniu zdrojov. Robí to preto, že jedna strana vytvára pre druhú stranu vyššie náklady, čo by malo za následok výrazne vysoké náklady pre ekonomiku, ak by sa to robilo v makro meradle.

Čo je problém morálneho hazardu?

Problém morálneho hazardu je, keď je jednej strane v obchode alebo transakcii príjemnejšie riskovať, či už fyzické alebo finančné, pretože vedia, že nebudú zodpovedné za žiadne negatívne dôsledky, ale skôr za to, že strana neberie riziká.

Prečo sa to nazýva morálne nebezpečenstvo?

Hovorí sa mu „morálny hazard“, pretože morálka vstupuje do hry pri určovaní správneho a nesprávneho správania strán v a transakcia, ktorá by mohla viesť k nebezpečenstvu alebo mu zabrániť, pričom strana, ktorá sa do tohto správania nezapája, bude pravdepodobne trpieť dôsledky.

Prečo je pre podnik dôležité predvídať morálne hazard?

Morálny hazard je ekonomický náklad, a preto je dôležité, aby podniky tieto náklady predvídali. Najlepšie je to vidieť na poisťovníctve, kde si poisťovacie spoločnosti musia byť vedomé toho, že správanie jednotlivci budú pravdepodobne rizikovejší, ak sú poistení, takže pravdepodobnosť nehôd a vyplatenia škôd zvyšuje. Budú musieť zahrnúť morálne nebezpečenstvo do svojho celkového finančného plánu, predvídať príjmy, náklady a zisky.