Účtovanie medzipodnikových investícií

Dobré porozumenie účtovným pravidlám a postupom je základom kvality finančná analýza. Či už ste etablovaným analytikom vo veľkej investičnej banke, pracujete v poradnom tíme pre podnikové financie, práve začínate vo finančnom odvetví alebo sa ešte len učíte základy v škole, porozumenie tomu, ako firmy účtujú o rôznych investíciách, záväzkoch a iných podobných pozíciách, je kľúčové pri určovaní hodnoty a budúcich perspektív akéhokoľvek podnikanie. V tomto článku sa budeme zaoberať rôznymi kategóriami medzipodnikové investície a ako ich zaúčtovať v účtovnej závierke.

Medzipodnikové investície

Interkorporačné investície sa uskutočňujú vtedy, keď spoločnosti investujú do vlastné imanie alebo dlh iných firiem. Dôvodov, prečo by jedna spoločnosť investovala do iného, ​​je veľa, ale mohla by zahŕňať túžbu získať prístup na iný trh a zvýšiť ho základňa aktív, získať a konkurenčná výhodaalebo jednoducho zvýšiť ziskovosť prostredníctvom vlastníckeho (alebo veriteľského) podielu v inej spoločnosti.

Interkorporátne investície sú spravidla kategorizované v závislosti od percenta vlastníctva alebo kontroly hlasovania, ktoré investičná spoločnosť (investor) prevezme v cieľovej firme (investícii). Takéto investície sú preto spravidla zaradené do kategórie všeobecne uznávaných účtovných zásad (GAAP) v troch kategóriách: investície do finančného majetku, investície do pridružených spoločností a podnikové kombinácie.

Investície do finančného majetku

Investícia do finančného majetku je typicky kategorizovaná ako vlastníctvo menej ako 20% v cieľovej firme. Takáto pozícia by sa považovala za „pasívnu“ investíciu, pretože vo väčšine prípadov by investor nemal významný vplyv alebo kontrolu nad cieľovou spoločnosťou.

Pri akvizícii je investovaný majetok zaúčtovaný na majetku investujúcej firmy súvaha o reálna hodnota. Ako čas uplynie a reálna hodnota majetku sa zmení, účtovné zaobchádzanie bude závisieť od klasifikácia majetku, opísaná buď ako držaná do splatnosti, držaná na obchodovanie, alebo k dispozícii na predaj.

Držané do splatnosti

Držané do splatnosti (HTM) odkazuje na dlhové cenné papiere určené na držanie do splatnosti. Dlhodobé cenné papiere budú v súvahe vykázané v amortizovaných nákladoch, pričom úrokové výnosy budú vykázané vo výkaze ziskov a strát cieľovej firmy.

Držané na obchodovanie

Držané na obchodovanie označuje majetkové a dlhové cenné papiere držané so zámerom predať so ziskom v krátkom časovom horizonte, spravidla tri mesiace. Sú vykázané v súvahe v reálnej hodnote, s akoukoľvek reálnou hodnotou zmeny hodnoty (realizované aj nerealizované) vykazované vo výkaze ziskov a strát spolu s akýmkoľvek úrokom resp dividenda príjem.

K dispozícii na predaj

K dispozícii na predaj cenné papiere sú dlhové alebo majetkové cenné papiere kúpené spoločnosťou s úmyslom držať ich na dobu neurčitú alebo ich predať pred splatnosťou. Môžu to byť dočasné investície, ktoré spoločnosť robí z rôznych dôvodov. Spoločnosť môže napríklad použiť tieto investície na poskytnutie vyššej návratnosti akcionárom, správu expozície voči úrokovým sadzbám alebo na splnenie požiadaviek na likviditu.

V roku 2016 Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB) zmenil účtovný režim pre cenné papiere k dispozícii na predaj. Podľa aktualizácií účtovných štandardov FASB č. 2016-01 budú všetky zmeny reálnej hodnoty majetkových cenných papierov zahrnuté do čistého zisku namiesto do ostatného komplexného výsledku (OCI).Táto zmena začala platiť pre verejné spoločnosti od decembra. 15, 2017.

Voľba klasifikácie

Voľba klasifikácie je dôležitým faktorom pri analýze finančný majetok investície. USA GAAP neumožňuje firmám preklasifikovať investície, ktoré boli pôvodne klasifikované ako určené na obchodovanie alebo ako investície v reálnej hodnote. Takže účtovné voľby investovanie spoločností pri investovaní do finančného majetku môže mať zásadný vplyv na ich účtovnú závierku.

Investície do pridružených spoločností

Investícia do spolupracovník je obvykle vlastnícky podiel medzi 20% a 50%. Napriek tomu, že investícia by bola vo všeobecnosti považovaná za nekontrolnú, takýto vlastnícky podiel by bol považovaný za vplyvný, pretože schopnosť investora ovplyvniť manažérsky tím, podnikový plán a politiky investovaného spolu s možnosťou zastúpenia na serveri investícia predstavenstvo.

Účtovná metóda vlastného imania

Vplyvná investícia do pridruženého podniku sa účtuje pomocou metóda vlastného imania účtovníctva. Pôvodná investícia je zaznamenaná v súvahe v obstarávacej cene (reálna hodnota). Následné zisky, do ktorých sa investuje, sa pripočítajú k súvahovému vlastníckemu podielu investujúcej spoločnosti (proporcionálne k vlastníctvu), pričom všetky dividendy vyplatené týmto subjektom sa znížia o túto sumu. Dividendy prijaté investorom, do ktorého sa investovalo, sa však zaznamenávajú vo výkaze ziskov a strát.

Metóda vlastného imania si tiež vyžaduje uznanie dobrá vôľa zaplatené investorom pri akvizícii, pričom goodwill je definovaný ako akékoľvek prémie zaplatené nad rámec účtovná hodnota identifikovateľných aktív, do ktorých sa investuje. Okrem toho musí byť investícia pravidelne testovaná na zníženie hodnoty. Ak reálna hodnota investície klesne pod zaznamenanú súvahovú hodnotu (a považuje sa za trvalú), majetok sa musí odpísať. Spoločný podnik, v ktorom sa dve alebo viac firiem delí o kontrolu nad účtovnou jednotkou, by sa tiež účtoval pomocou metódy vlastného imania.

Hlavným faktorom, ktorý je potrebné vziať do úvahy aj pri investovaní do pridružených spoločností, sú medzipodnikové transakcie. Keďže takáto investícia sa účtuje metódou vlastného imania, transakcie medzi investorom a podnikom, do ktorého sa investuje, môžu mať významný vplyv na finančný hospodárstvo oboch spoločností. Pre oba, proti prúdu (investícia pre investora) a po prúde (investor do subjektu, do ktorého sa investuje), investor musí vyúčtovať svoj pomerný podiel na ziskoch podniku, do ktorého sa investuje, z akýchkoľvek medzipodnikových transakcií.

Majte na pamäti, že tieto ošetrenia sú všeobecné pokyny, nie tvrdé pravidlá. Spoločnosť, ktorá vykazuje významný vplyv na podnik, do ktorého sa investuje, s majetkovým podielom nižším ako 20%, by mala byť klasifikovaná ako investícia do pridruženého podniku. Spoločnosť s 20% až 50% podielom, ktorá nejaví žiadne známky významného vplyvu, by sa dala klasifikovať ako spoločnosť, ktorá má len investície do finančného majetku.

Podnikové kombinácie

Podnikové kombinácie sú zaradené do jednej z týchto oblastí:

• Zlúčenie: Azlúčenie označuje, kedy nadobúdajúca spoločnosť absorbuje nadobudnutú firmu, ktorá od akvizície prestane existovať.
• Akvizícia: Anakvizícia sa týka toho, keď nadobúdajúca spoločnosť spolu s novozískanou spoločnosťou naďalej existuje, spravidla v úlohách materskej a dcérskej spoločnosti.
• Konsolidácia: Konsolidácia znamená, keď sa obe firmy spoja a vytvoria úplne novú spoločnosť.
• Subjekty špeciálneho určenia: A jednotka špeciálneho určenia je entita, ktorú zvyčajne vytvára sponzorujúca firma na jeden účel alebo projekt.

Pri účtovaní podnikových kombinácií sa používa metóda akvizície. Pri akvizičnej metóde sa kombinuje majetok, záväzky, výnosy a náklady spoločností. Ak vlastnícky podiel na materská spoločnosť je menší ako 100%, je potrebné v súvahe zaznamenať účet menšinových podielov, aby sa zohľadnila suma dcérskej spoločnosti, ktorá nie je kontrolovaná nadobúdajúcou spoločnosťou. The kúpna cena dcérskej spoločnosti sa účtuje v obstarávacej cene v súvahe materskej spoločnosti, pričom akýkoľvek goodwill (nákupná cena nad účtovnú hodnotu) sa vykazuje ako neidentifikovateľný majetok.

Spodný riadok

Pri skúmaní účtovnej závierky spoločností s medzipodnikovými investíciami je dôležité sledovať pre účtovné postupy alebo klasifikácie, ktoré zrejme nevyhovujú skutočnostiam podniku vzťah. Napriek tomu, že na takéto prípady by sa nemalo automaticky pozerať ako na „zložité účtovníctvo“, je potrebné vedieť, ako na to účtovná klasifikácia ovplyvňuje účtovnú závierku spoločnosti, je dôležitou súčasťou finančného hospodárenia analýza.