Ekonomické ukazovatele, ktoré pomáhajú predpovedať trendy na trhu

Ekonómovia sa zvyčajne zoskupujú makroekonomický štatistiky pod jedným z troch nadpisov - vedúce, zaostávajúce alebo zhodné. Obrazne povedané, človek sa na ne pozerá cez predné sklo, spätné zrkadlo alebo bočné okno.

Indikátory náhod a zaostávania poskytnúť investorom určité potvrdenie o tom, kde je trh a kde bol, a je dobrým miestom pre začiatok, pretože pomáha naznačiť, kam by sa mohla ekonomika uberať.

Indexy trhu

Aby bolo možné ekonomický ukazovateľ aby mala prediktívnu hodnotu pre investorov, musí byť aktuálna, musí mať výhľad do budúcnosti a musí diskontovať súčasné hodnoty podľa budúcich očakávaní. Zmysluplné štatistiky o smerovaní ekonomiky začínajú hlavnými indexmi trhu a informáciami, ktoré poskytujú o:

• Zásoba a zásoby futures trhy
• Bond a úrokové sadzby hypoték a výnosová krivka
• Zahraničná výmena sadzby
• Ceny komodít, najmä zlata, obilia, ropy a kovov

Napriek tomu, že tieto opatrenia sú pre investorov kľúčové, vo všeobecnosti sa nepovažujú za ekonomické ukazovatele per se. Dôvodom je, že sa nepozerajú príliš ďaleko do budúcnosti - maximálne niekoľko týždňov alebo mesiacov. Mapovanie histórie indexov v priebehu času ich dáva do kontextu a dáva im význam. Nie je napríklad veľmi užitočné vedieť, že jeho kúpa stojí 2 doláre

Britská libra“, ale môže byť užitočné vedieť, že libra sa voči doláru obchoduje na päťročnom maxime.

Orientačné týždenné prehľady údajov

The Týždenný prehľad poistných udalostí v nezamestnanosti je správa, ktorú každý týždeň vydáva Ministerstvo práce. V oslabujúcej sa ekonomike budú mať záznamy o nezamestnanosti stúpajúci trend. Spravidla sa analyzujú ako štvortýždňové kĺzavý priemer (MA), aby sa vyhladili odchýlky od týždňa do týždňa.Táto správa však má predpojatosť v tom, že živnostníci, brigádnici a zmluvní zamestnanci, ktorí prídu o prácu, nemajú nárok na dávky, a preto sa nezapočítavajú.

Peňažná zásoba, čo je abstraktný technický výpočet toho, koľko peňazí sa v ekonomike motá okolo, uvoľňuje Federálny rezervný systém. V digitálnom svete, v ktorom je možné okamžite preniesť obrovské množstvo peňazí po celom svete, však tento ukazovateľ v poslednom desaťročí stratil veľkú časť svojho významu.

Orientačné mesačné prehľady údajov

The Mesačná nová bytová výstavba správa bežne označovaná ako „začatie bývania“ je správa, ktorú vydal úrad pre sčítanie ľudu a Odbor bývania a rozvoja miest (HUD). V tejto správe sú uvedené vydané stavebné povolenia, začatia a dokončenia bývania. Je to dôležitý vedúci ukazovateľ v tom, že stavebná činnosť má tendenciu sa zrýchľovať vo fáze expanzie obchodného cyklu.

The Predaj existujúceho domu tlačovú správu vydáva Národná asociácia realitných kancelárií.Zatiaľ čo správa o začatí bývania sa zameriava na ponuku, táto správa sa zameriava na dopyt. Títo dvaja spoločne hodnotia celkový zdravotný stav sektora bývania. Údaje obsiahnuté v tejto správe sú spravidla dva mesiace staré kvôli dĺžke času potrebného na uzavretie predaja domov. Je užitočný pri predpovedaní spotrebiteľských výdavkov a je priamo ovplyvnený faktormi, ako napr úrokové sadzby hypoték a sezónny charakter obchodu s nehnuteľnosťami.

The Index spotrebiteľskej dôvery (CCI) vydáva Konferenčný výbor a je jednou z niekoľkých správ, ktoré merajú vnímanie a postoje respondentov.Je nepresné a nepresné, ale prekvapivo presné v projektovaní spotrebiteľských výdavkov, ktoré predstavujú približne 68% ekonomiky.

Ďalšie dôležité indikatívne správy

The Prieskum priemyselnej výroby vydáva Philadelphia Fed a zisťuje nákupných manažérov v 5 000 výrobných spoločnostiach v Pennsylvania, Delaware a New Jersey, zhromažďujúce „lepšie“, „rovnaké“ alebo „horšie“ hodnoty na mnohých opatrenia.Jeho obmedzenia - malá veľkosť vzorky, obmedzená geografia a výrobné zameranie - mu nebránia v správnom meraní kľúča. Register manažérov nákupu (PMI) tomu predchádza. Rozdiely v mesačných hodnotách údajov sú čiastočne spôsobené malou veľkosťou vzorky.

PMI vydáva Inštitút pre riadenie dodávok, predtým Národná asociácia manažérov nákupu.Napriek svojej malej veľkosti vzorky a zameraniu na výrobu, Wall Street pozorne ho sleduje vzhľadom na jeho historickú spoľahlivosť pri predpovedaní rastu v regióne hrubý domáci produkt (HDP).

Odhadované toky dlhodobých podielových fondov je opatrenie vydávané mesačne Inštitút investičnej spoločnosti.Tento ukazovateľ agreguje čisté toky pre akciové, dlhopisové a peňažné investičné fondy, ale do značnej miery sa ignoruje z niekoľkých dôvodov, vrátane toho, že táto správa vynecháva jednotlivé nákupy a predaje akcií a nerobí rozdiel medzi systematickým investovaním (t. j. 401 písm. K) príspevky) a opatrenia týkajúce sa načasovania trhu. Je to tiež a protikladný ukazovateľ v tom, že mnoho individuálnych investorov reaguje na udalosti tým, že v skutočnosti nakupuje vysoko a málo predáva. Fond peňažného trhu hlási oddelene Federálny rezervný systém.

Správy o priemysle a výrobe

The Mesačná správa o zásielkach, zásobách a objednávkach tovarov dlhodobej spotreby bežne známy ako Správa o trvanlivom tovare (DGR), je vydaný Úradom pre sčítanie ľudu.Ako barometer zdravia ťažkého priemyslu zisťuje výrobcov tovaru s dĺžkou života viac ako tri roky. Takéto nákupy podnikov znamenajú rozšírenie kapacity a predaje v maloobchode naznačujú rastúcu dôveru spotrebiteľov. Vysoká medzimesačná volatilita si vyžaduje použitie kĺzavých priemerov a medziročných porovnaní na identifikáciu kľúčových bodov v ekonomike.

The Správa o továrenských objednávkach tiež pochádza z úradu pre sčítanie ľudu; je podrobnejší a menej aktuálny ako DGR. Jeho hlavným nedostatkom je, že ho nedokáže vyúčtovať zmeny ceny ktoré môžu veľmi ovplyvniť zásoby v inflačnom aj deflačnom období. Správa obsahuje údaje za dva mesiace pred jej vydaním, čo z nej robí ďalší indikátor „vedúce zozadu“.

Béžová kniha

"Béžová kniha“(oficiálne Súhrn komentárov k aktuálnym ekonomickým podmienkam Federálneho rezervného systému) je osemkrát ročne vydávaný Federálnym rezervným systémom.Obsahuje zbierku diskusií z každého z 12 okresov FEDu a súhrnné vyhlásenie, ktoré sú všetky predložené v nezáväzných, odmeraných tónoch známych ako „Fed hovorí“. Analytici a investori sa pokúšajú rozoznať význam správy, podobne ako čítanie čajových lístkov. Správa predznamenáva Federálny výbor pre voľný trh (FOMC) na nasledujúcom stretnutí, hoci trh s dlhopismi predpovedá tieto akcie pomocou štatistického opatrenia, ktoré je prakticky spoľahlivé.

Spodný riadok

Vedúce ekonomické ukazovatele môžu investorom poskytnúť predstavu o tom, kam sa v budúcnosti ekonomika uberá, a pripraviť tak pôdu pre investičná stratégia ktoré budú vyhovovať budúcim podmienkam trhu. Vedúce ukazovatele sú navrhnuté tak, aby predpovedali zmeny v ekonomike, ale nie sú vždy presné, takže správy by sa mali posudzovať súhrnne, pretože každý má svoje vlastné nedostatky a nedostatky.