Čo je to mikroúver a ako funguje?

Financovanie typu peer-to-peer

The peer-to-peer ekonomika priniesla revolúciu v spôsobe podnikania ľudí a finančný sektor zaznamenal niekoľko pôsobivých vylepšení využívajúcich aplikácie P2P. Jednou z najpoužívanejších aplikácií je mikroúdržba resp mikroúver. Mikropôžičky sú malé pôžičky, ktoré vydávajú skôr jednotlivci ako banky resp úverových zväzov. Tieto pôžičky môžu byť poskytnuté jednou fyzickou osobou alebo agregované medzi niekoľko jednotlivcov, z ktorých každý prispieva časťou z celkovej sumy.

Mikropôžičky sa často poskytujú ľuďom v Tretí svet krajinách, kde nie je k dispozícii tradičné financovanie, aby im pomohli začať malé podniky. Veritelia dostávajú úroky z ich pôžičiek a splátka istiny, akonáhle je pôžička splatná. Pretože úver týchto dlžníkov môže byť dosť nízky a riziko nesplácania vysoké, mikropôžičky vládnu nad trhom úrokové sadzby čo ich robí lákavými pre niektorých investorov.

Microlending riziko a odmena

Microlendingu uľahčil rozmach internetu a celosvetová prepojiteľnosť, ktorú prináša. Ľudia, ktorí chcú svoje úspory použiť na pôžičky, a tí, ktorí si chcú požičať, sa môžu navzájom nájsť na internete a obchodovať.

The úverový rating dlžníkov sa imputuje pomocou údajov (vrátane toho, či dlžník vlastní alebo nemá dom), kreditu šek alebo previerka, a história splátok, ak sa dlžník zúčastnil na mikropôžičkách v minulosť. Dokonca aj tí s vynikajúcim kreditné skóre môžete očakávať, že zaplatíte o niečo viac ako tradičný úver. Výsledkom je, že veritelia môžu získať lepší výnos ako prostredníctvom tradičných úspor resp CD.

Pretože tieto pôžičky nie sú spravidla kryté žiadnym druhom kolaterál, ak dlžník zlyhá, veriteľ môže očakávať, že bude vymožené len málo alebo nič. Na Prosper.com môže najlepšie hodnotený dlžník očakávať, že zaplatí za pôžičku minimálne 6% ročne, a najrizikovejší dlžník zaplatí úroková sadzba až o 31,9%. Ak investor domnieva sa, že 6% za relatívne bezpečnú pôžičku stojí za to riziko, pôžička môže v porovnaní s inými formami pôžičiek priniesť nadmerné výnosy.

Pretože Prirodzené riziko z akéhokoľvek jednotlivého mikropôžičky veritelia často investujú iba malú čiastku za pôžičku, ale môžu financovať portfólio mnohých desiatok mikroúverov. Každý individuálny dlžník môže preto zistiť, že jeho pôžička je financovaná veľkým počtom veriteľov, z ktorých každý prispieva malým percentom z celkovej sumy. Rozložením rizika na široké spektrum pôžičiek s rôznymi kreditné vlastnosti a ďalšie atribúty, veritelia môžu zaistiť, že aj keď jedna alebo dve pôžičky predvolené, ich portfóliá nebudú vymazané.

Veritelia mikroúverov sú zvyčajne jednotlivci ako profesionálni investori a finančné inštitúcie zistíte, že riziká vysoko prevyšujú odmenu. Výsledkom je, že väčšina mikropôžičiek je peer to peer v tom najčistejšom zmysle.

Používatelia spoločnosti Microlending

Mikropôžičky môžu slúžiť jednému z dvoch hlavných účelov. Prvým je pomôcť chudobným v krajinách tretieho sveta rozbehnúť malé podniky. Veriteľmi sú jednotlivci, ktorí sľubujú určitú sumu peňazí na pôžičku zaslúžilým podnikateľ v inej krajine.

Spoločnosti ako Kiva spravovať mikroúdržbu na tieto humanitárne účely. Dlžníci popíšu typ podnikania, s ktorým chcú začať, ako bude fungovať a predstavia a podnikateľský plán popis každodenných operácií. Dlžníci budú často obsahovať aj osobný príbeh a krátky životopis.

Druhým účelom je požičať jednotlivcom vo vyspelých krajinách, ktorí môžu mať zlý kredit a nemôžu získať úver od bánk alebo sa pokúšajú požičať si malé množstvo peňazí, ktoré sú nižšie ako sumy požadované bankou. Požičovňa Club a Prosper sú dve spoločnosti, ktoré na tieto účely spravujú mikropôžičky typu peer-to-peer. Dlžník môže požiadať o financovanie z akéhokoľvek počtu dôvodov, ktoré sú výslovne uvedené potenciálnym veriteľom. Ak veriteľ nedôveruje dlžníkovi, rozhodne sa nefinancovať konkrétny úver. V niektorých prípadoch pôžičky nemusia byť plne financované pretože nedokážu prilákať dostatok veriteľov, ktorí by prispeli.

K dnešnému dňu bolo na mikropôžičkovom webe Prosper požičaných viac ako 17 miliárd dolárov a prostredníctvom Lending Club viac ako 50 miliárd dolárov.Tieto spoločnosti spravidla dosahujú zisk účtovaním poplatkov za poskytnutie a udržanie pôžičiek, ktoré sa potom pripočítajú k úrokovej sadzbe dlžníka.

Spodný riadok

Microlending je a finančné inovácie čo umožňuje technológia a ekonomika peer-to-peer. Ľudia, ktorí chcú požičať peniaze a získať potenciálne vysoké výnosy, môžu financovať dlžníkov, ktorí buď nemajú prístup k úveru z dôvodu geografie alebo nemôže získať úver z tradičných zdrojov, ako sú banky alebo úver odbory.

Mnoho veriteľov môže financovať jeden mikropôžičku, zatiaľ čo iní môžu rozložiť investície do portfólia mikropôžičiek, aby diverzifikovali svoje vystavenie riziku. Mikropôžičky majú vysoké úrokové sadzby, pretože sú zvyčajne oveľa rizikovejšie ako iné formy pôžičiek a v prípade zlyhania neposkytujú kolaterál.