Význam diverzifikácie

Čo je diverzifikácia v investovaní?

Diverzifikácia je technika, ktorá znižuje riziko alokovaním investícií medzi rôzne finančné nástroje, odvetvia a ďalšie kategórie. Má za cieľ maximalizovať vracia investovaním do rôznych oblastí, z ktorých každá bude na rovnakú udalosť reagovať inak.

Väčšina investičných profesionálov súhlasí s tým, že hoci neručí za stratu, diverzifikácia je najdôležitejšou súčasťou dosahovania dlhodobých finančných cieľov pri minimalizácii rizika. Tu sa pozrieme na to, prečo je to pravda a ako dosiahnuť diverzifikáciu vo vašom portfólio.

Pochopenie diverzifikácie v investovaní

Povedzme, že máte portfólio, ktoré má iba akcie leteckých spoločností. Ceny akcií klesne po všetkých zlých správach, ako je napríklad neobmedzený pilotný štrajk, ktorý v konečnom dôsledku zruší lety. To znamená, že vo vašom portfóliu dôjde k výraznému poklesu hodnotu.

Tieto zásoby môžete vyvážiť niekoľkými železničnými zásobami, takže bude ovplyvnená iba časť vášho portfólia. V skutočnosti je veľmi dobrá šanca, že tieto ceny akcií porastú, pretože cestujúci hľadajú alternatívne spôsoby dopravy.

Mohli by ste diverzifikovať ešte viac kvôli rizikám spojeným s týmito spoločnosťami. Je to preto, že všetko, čo ovplyvňuje cestovanie, poškodí oboch priemyslu. Štatistici môžu povedať, že železničné a letecké zásoby majú silné korelácia. To znamená, že by ste sa mali diverzifikovať vo všetkých oblastiach - rôzne odvetvia, ako aj rôzne typy spoločností. Čím sú vaše akcie nekorelovanejšie, tým lepšie.

Nezabudnite tiež diverzifikovať medzi rôzne triedy aktív. Rôzne aktíva ako napr dlhopisy a akcie nereagujú rovnako na nežiaduce udalosti. Kombinácia tried aktív, ako sú akcie a dlhopisy, zníži citlivosť vášho portfólia na trh hojdačky pretože sa pohybujú opačnými smermi. Ak teda diverzifikujete, nepríjemné pohyby v jednom budú kompenzované pozitívnymi výsledkami v inom.

Nezabudnite na polohu, polohu, polohu. Hľadaj príležitosti za svojimi geografickými hranicami. Po všetkom, volatilita v USA nemusia mať vplyv na akcie a dlhopisy v Európe, takže investície v tejto časti sveta môžu minimalizovať a kompenzovať riziká investovania doma.

Koľko akcií by ste mali mať

Je zrejmé, že vlastniť päť akcií je lepšie ako vlastniť jednu, ale prichádza bod, keď pridávanie ďalších akcií do vášho portfólia prestane mať vplyv. Diskutuje sa o tom, koľko zásob je potrebných na zníženie riziko pri zachovaní vysokej návratnosti. Najkonvenčnejší pohľad tvrdí, že investor môže dosiahnuť optimálnu diverzifikáciu iba s 15 až 20 akciami rozloženými v rôznych odvetviach.

Rôzne druhy rizika

Investori pri investovaní čelia dvom hlavným druhom rizika. Prvý je známy ako systematický alebo trhové riziko. Tento typ rizika je spojený s každou spoločnosťou. Medzi bežné príčiny patrí miera inflácie, Výmenné kurzy, politická nestabilita, vojna a úrokové sadzby. Táto kategória rizika nie je špecifická pre žiadnu spoločnosť alebo odvetvie a nemožno ju odstrániť ani obmedziť diverzifikáciou. Je to forma rizika, ktorú musia akceptovať všetci investori.

Druhý typ rizika je diverzifikovateľný alebo nesystémový. Toto riziko je špecifické pre spoločnosť, priemysel, trh, hospodárstvo, alebo krajina. Najbežnejšími zdrojmi nesystematického rizika sú podnikateľské riziko a finančné riziko. Pretože je to diverzifikovateľné, investori môžu znížiť svoju angažovanosť prostredníctvom diverzifikácie. Cieľom je teda investovať do rôznych aktív, aby neboli všetky trhovými udalosťami ovplyvnené rovnako.

Problémy s diverzifikáciou

Profesionáli vždy vyzdvihujú dôležitosť diverzifikácie, ale táto stratégia má svoje nevýhody. Po prvé, správa rozmanitého portfólia môže byť trochu ťažkopádna, najmä ak máte viac holdingov a investícií.

Diverzifikácia môže byť tiež drahá. Nie všetky investičné nástroje stoja rovnako, takže nákup a predaj ovplyvní váš spodná čiara- z transakcie poplatky poplatky za sprostredkovanie. A keďže vyššie riziko prináša aj vyššie odmeny, môže sa stať, že svoje výnosy obmedzíte.

Ďalej zvážte, aké komplikované to môže byť. Napríklad veľa syntetický investičné produkty boli vytvorené tak, aby vyhovovali úrovniam tolerancie rizika investorov. Tieto produkty sú často komplexné a nie sú určené pre začiatočníkov alebo malých investorov. Tí, ktorí majú obmedzené investičné skúsenosti a finančné krytie, by mali zvážiť nákup dlhopisov s cieľom diverzifikovať sa proti riziku na akciovom trhu.

Bohužiaľ, aj tá najlepšia analýza spoločnosti a jej finančné výkazy nemôže zaručiť, že to nebude stratová investícia. Diverzifikácia nezabráni strate, ale môže znížiť vplyv podvod a zlé informácie o vašom portfóliu.

Spodný riadok

Diverzifikácia môže investorovi pomôcť zvládnuť riziko a znížiť volatilitu pohybu cien majetku. Nezabudnite však, že bez ohľadu na to, aké rozmanité je vaše portfólio, riziko nemožno nikdy úplne odstrániť.

Môžete znížiť riziko súvisiace s jednotlivými akciami, ale všeobecné trhové riziká postihujú takmer všetky akcie, a preto je tiež dôležité diverzifikovať medzi rôznymi triedy aktív. Kľúčom je nájsť šťastné médium medzi rizikom a výnosom. To zaisťuje, že môžete dosiahnuť svoje finančné ciele a zároveň si dobre oddýchnuť.