5 Charakteristika silných akcií podielových fondov

Diverzifikované portfólio vysokovýkonných podielové fondy môže poskytnúť investorovi vynikajúci nástroj na hromadenie bohatstva. Avšak s tisíckami možností, z ktorých si môžete vyberať, môže byť výber správnych fondov, do ktorých môžete investovať, zdrvujúca úloha. Našťastie existujú určité charakteristiky, ktoré zdá sa, že fondy s najlepšou výkonnosťou zdieľajú.

Použitie zoznamu základných charakteristík ako spôsobu filtrovania alebo rozčlenenia na rozsiahly zoznam všetkých možných dostupných fondov zváženie môže výrazne zjednodušiť úlohu výberu fondu a tiež zvýšiť pravdepodobnosť, že sa investor rozhodne výnosný.

1. Nízke poplatky alebo výdavky

Podielové fondy s relatívne nízkym pomer nákladov sú spravidla vždy žiaduce a nízke náklady neznamenajú nízky výkon. V skutočnosti sa veľmi často stáva, že fondy s najlepšou výkonnosťou v danej kategórii patria k tým, ktoré ponúkajú pomer nákladov pod priemerom kategórie.

Existuje niekoľko fondov, ktoré účtujú podstatne vyššie ako priemerné poplatky, a odôvodňujú vyššie poplatky poukazom na výkonnosť fondu. Ale pravdou je, že existuje len veľmi málo skutočného odôvodnenia pre akýkoľvek investičný fond, ktorý má pomer nákladov oveľa viac ako 1%.

Investori v investičných fondoch niekedy nedokážu pochopiť, aký veľký rozdiel môže v relatívne konečnej ziskovosti investora znamenať dokonca aj relatívne malé percentuálne zvýšenie nákladov fondu. Fond s pomerom nákladov 1% účtuje investorovi investíciu 10 000 dolárov do fondu 100 dolárov ročne. Ak fond za rok vygeneruje 4% zisk, potom poplatok 100 dolárov odoberie plných 25% zisku investora. Ak je pomer nákladov 2%, berie to polovicu zisku. Pomer nákladov 0,25% však berie iba 6% celkového zisku investora. Stručne povedané, výdavky majú zásadný význam pre investorov do investičných fondov, ktorí by mali byť usilovní pri hľadaní fondov s nízkym pomerom nákladov.

Okrem základných prevádzkových nákladov účtovaných všetkými fondmi niektoré fondy účtujú „záťaž“ alebo predajný poplatok, ktorý môže dosiahnuť 6% až 8%, a niektoré poplatky Poplatky 12b-1 slúži na pokrytie reklamných a propagačných nákladov fondu. Nie je potrebné, aby investori podielových fondov museli niekedy platiť tieto dodatočné poplatky, pretože existujú veľa dokonale dobrých fondov, z ktorých si môžete vybrať, sú prostriedky „bez zaťaženia“ a neúčtujú žiadne poplatky 12b-1 poplatky.

2. Neustále dobrý výkon

Väčšina investorov využíva investovanie do podielových fondov ako súčasť svojho plánovanie dôchodku. Investori by si preto mali vyberať fond na základe jeho dlhodobej výkonnosti, nie podľa toho, že mal jeden skutočne skvelý rok. Konzistentná výkonnosť manažéra alebo manažérov fondu počas dlhého časového obdobia naznačuje, že fond sa z dlhodobého hľadiska investorovi pravdepodobne dobre vyplatí.

Priemer fondu návratnosť investícií (ROI) za obdobie 20 rokov je dôležitejšie ako jeho ročná alebo trojročná výkonnosť. Najlepšie fondy nemusia prinášať najvyššie výnosy v priebehu jedného roka, ale vždy prinášajú dobré a solídne výnosy v priebehu času. Pomáha, ak je fond dostatočne dlho na to, aby investori videli, ako dobre sa mu darí počas cyklov medvedieho trhu. Najlepšie fondy sú schopné minimalizovať straty v ťažkých ekonomických obdobiach alebo v cyklických poklesoch priemyslu.

Veľkú časť trvalo dobrých výsledkov má dobrý správca fondu. V rámci celkového hodnotenia fondu by investori mali preskúmať znalosti správcu fondu, predchádzajúce skúsenosti a výkonnosť. Dobrí investiční manažéri sa zvyčajne zrazu nepokazia a ani zlých investičných manažérov sa zrazu nestanú nadhodnotení.

3. Držať sa solídnej stratégie

Fondy s najlepšou výkonnosťou dosahujú dobré výsledky, pretože sú riadené dobrom investičná stratégia. Investori by si mali byť jasne vedomí investičného cieľa fondu a stratégie, ktorú správca fondu používa na dosiahnutie tohto cieľa.

Dávajte si pozor na to, čo sa bežne nazýva „posun portfólia“. K tomu dôjde, keď sa správca fondu odchýli od uvedeného fondu investičné ciele a stratégiu takým spôsobom, že sa skladba portfólia fondu výrazne zmení od pôvodnej Ciele. Napríklad sa môže zmeniť z fondu, do ktorého sa investuje veľká čiapočka akcie, ktoré platia nadpriemerne dividendy byť fondom, do ktorého sa predovšetkým investuje malá čiapočka akcie, ktoré ponúkajú malé alebo žiadne dividendy. Ak sa zmení investičná stratégia fondu, správca fondu by mal akcionárom fondu jasne vysvetliť túto zmenu a jej dôvod.

4. Dôveryhodné, so solídnymi povesťami

Najlepšie fondy sú trvalo vyvíjané dobre zavedenými a dôveryhodnými menami v obchode s investičnými fondmi, ako sú Fidelity, T. Rowe Price a skupina Vanguard. Pri všetkých nešťastných investičných škandáloch za posledných 20 rokov sa investorom odporúča, aby to urobili obchodovať iba s firmami, v ktoré majú maximálnu dôveru, pokiaľ ide o čestnosť a fiškálnosť zodpovednosť. Najlepšie investičné fondy vždy ponúkajú spoločnosti, ktoré sú transparentné a vopred informujú o svojich poplatkoch a operácie, a nesnažia sa skryť informácie pred potenciálnymi investormi alebo ich akýmkoľvek spôsobom uviesť do omylu.

5. Veľa majetku, ale nie príliš veľa peňazí

Najvýkonnejšími fondmi bývajú tie, do ktorých sa investuje veľa, ale nie sú to fondy s najvyšším objemom celkových aktív. Keď sa fondom darí dobre, priťahujú ďalších investorov a sú schopní rozšíriť svoju základňu investičných aktív. Prichádza však bod, v ktorom je fond celkom spravovaný majetok (AUM) sú také veľké, že je ťažké ich ovládať a byť ťažkopádne.

Pri investovaní miliárd je pre správcu fondu stále ťažšie nakupovať a predávať akcie bez ich veľkosti transakcia posúva trhovú cenu, takže to stojí viac, ako by v ideálnom prípade chceli zaplatiť za získanie veľkého množstva konkrétneho zásoby. To platí najmä pre fondy, ktoré hľadajú podhodnotené, menej obľúbené akcie. Ak sa fond zrazu pozerá na nákup akcie v hodnote 50 miliónov dolárov, s ktorou sa bežne veľmi málo obchoduje, potom tlak dopytu, ktorý bol na trh vnesený nákupom fondu, by mohol cenu akcie výrazne stlačiť vyššie. To by znamenalo, že akcie budú výhodnejšie, ako sa zdalo, keď ich správca fondu vyhodnotil pred rozhodnutím o ich zaradení do portfólia.

Rovnaký problém môže nastať, keď sa fond snaží zlikvidovať pozíciu v akcii. Fond môže vlastniť toľko akcií, že keď sa ich pokúsi predať, nadmerná ponuka môže vyvinúť značný tlak na zníženie ceny akcií, takže aj keď správca fondu zamýšľal predať akcie za 50 dolárov za akciu, kým bude schopný úplne zlikvidovať držbu akcií fondu, priemerná realizovaná predajná cena je iba 47 dolárov a zdieľam.

Investori môžu chcieť hľadať investičné fondy, ktoré sú dobre kapitalizované, čo naznačuje, že fond úspešne upozornil ostatných individuálnych investorov. a inštitúciami, ale nerozrástla sa do takej miery, že by veľkosť celkových aktív fondu sťažovala riadnu správu fondu a efektívne. Problémy so správou majetku fondu môžu nastať, keď celkový majetok fondu narastie nad úroveň 1 miliardy dolárov.

Spodný riadok

Výber investičných fondov je vždy osobnou snahou, ktorá by sa mala v konečnom dôsledku riadiť individuálnymi investičnými cieľmi a plánmi, ich tolerancia rizika úroveň a ich celkovú finančnú situáciu. Existuje však niekoľko základných pokynov, ktoré môžu investori dodržiavať, aby zefektívnili a zjednodušili proces výberu fondu, a dúfajme, že povedú k tomu, že investor získa výnosné portfólio fondov.