Lowdown podielových fondov bez zaťaženia

Ak ste niekedy hľadali informácie o podielové fondy„Nepochybne ste narazili na články, ktoré vyznávajú výhody investičné fondy bez zaťaženia. Ide o fondy, ktoré investorom umožňujú obmedziť poplatky platia vyrezaním sprostredkovatelia, najmä investičných poradcov a maklérov. Väčšina autorov, ktorí píšu o výhodách fondov bez zaťaženia, zakladá svoje tvrdenia predovšetkým na poplatkoch a dokonca na výkone, ale len zriedka sa ponorí do niektorých osobných dôvodov pre výber investície.

V tomto článku vysvetlíme rozdiel medzi nimi naložiť a bezzákladové investičné fondy, a preskúmajte dôvody, prečo investori môžu uprednostňovať vkladový fond napriek zjavným ekonomickým nevýhodám.

Čo sú to investičné investičné fondy?

Vkladové prostriedky sú investičné fondy, ktoré kupujete od svojho poradcu alebo makléra a ktoré majú predajný poplatok alebo provízia priložený.Poplatok je zaplatený sprostredkovateľovi za jeho čas a odborné znalosti pri výbere vhodného investičného fondu. Tieto fondy bežne majú a front-end, back-end, alebo úroveň predajný poplatok v závislosti od konkrétnej triedy nakúpených akcií.

Napríklad, Akcie A. zvyčajne majú klientske poplatky za predaj zaplatené v čase prvého nákupu počas akcie triedy B. mať zaplatené poplatky za spätný predaj pri predaji akcií do stanoveného počtu rokov.

Záťažový fond môže mať aj a Poplatok 12b-1. Ide o poplatok za ročný marketing alebo distribúciu v podielovom fonde, ktorý môže byť až 1% z fondu Čistá hodnota aktív (NAV).The Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) obmedzuje poplatky 12b-1 na 0,75% a tiež obmedzuje poplatky 12b-1 používané na služby akcionárom na 0,25%.

Čo sú investičné fondy bez zaťaženia?

Investori získavajú investičné fondy bez zaťaženia v NAV bez akýchkoľvek front-endových, back-endových alebo úrovňových predajných poplatkov.Ľudia kupujú akcie buď priamo zo vzájomného obchodu fondová spoločnosť alebo nepriamo prostredníctvom podielového fondu supermarket.

Prostriedky bez zaťaženia môžu mať malý poplatok 12b-1 (náklady na distribúciu), ktorý je začlenený do fondu pomer nákladov. Akcionár platí za nákladový pomer denne prostredníctvom automatického zníženia ceny fondu. FINRA umožňuje investičnému fondu bez akýchkoľvek poplatkov za predaj mať poplatky 12b-1 až do 0,25% jeho priemerného ročného majetku a stále sa nazýva fond bez zaťaženia.

Existuje mnoho dostupných fondov bez zaťaženia, ktoré pri nákupe priamo od spoločnosti v investičnom fonde neúčtujú poplatky 12b-1. Často sa označujú ako skutočné investičné fondy bez zaťaženia. Tieto sa líšia od fondov supermarketov, ktoré často majú poplatok 12b-1.

Investori uvedomelí k poplatkom vyhľadávajú investičné fondy s nižšími nákladmi, o ktorých sa domnievajú, že áno prekonať investičné fondy s vyššou cenou v priebehu času, pretože poplatky nezožerú celkový čistý výnos.

Výhoda výkonu bez zaťaženia

Investície do investičných fondov bez zaťaženia má niekoľko zrejmých výhod. Prvá a najzrejmejšia vec je, že prichádzajú bez akýchkoľvek (alebo nízkych) poplatkov. To znamená, že viac vašich kapitálu je investovaný, a nie ísť do vrecka poradcu alebo spoločnosti v investičnom fonde.

Máte tiež väčšiu kontrolu nad svojimi investíciami. Pretože sa nákladové prostriedky nakupujú prostredníctvom poradcu alebo finančného plánovača, možno sa budete musieť vysporiadať s odporúčaniami odborníka zodpovedného za vaše portfólio. To nie je vždy prípad fondu bez zaťaženia, pretože jednotky vo fondoch si môžete kupovať sami.

Analytici vykonali množstvo štúdií, ktoré zistili, ako dobre sú na tom fondy bez zaťaženia v porovnaní s vkladovými fondmi. Niektorí sa domnievajú, že výkonnosť vkladových fondov prekonáva výkonnosť voľných fondov, pretože tí prví majú poradcov. Existujú však prípady, kde je to naopak-že prostriedky bez zaťaženia prekonajú tie, ktoré sú spojené s poplatkami.Štúdia z roku 2003 napríklad ukázala, že investičné fondy bez zaťaženia v rokoch 2000 až 2002 výrazne prevyšovali záťažové fondy.

Prečo by si niekto kúpil investičný investičný fond?

Na prvý pohľad sa zdá, že pre všetkých investorov by bolo lepšie kupovať investičné fondy bez zaťaženia. Koniec koncov, kto chce zaplatiť poplatok, ak naozaj nemusíte? Existujú však aj ďalšie dôvody, prečo by bol človek vhodnejší pre skupinu investičných fondov. Tu je len niekoľko:

• Veľa ľudí sa pri investičných rozhodnutiach necíti pohodlne a nebude investovať bez pomoci a finančný poradca. Finanční poradcovia často presviedčajú ľudí, aby dodržiavali investičné programy, ktoré sú v ich najlepšom záujme.
• Premyslené investičné rozhodnutia vyžadujú výskum a mnohým ľuďom chýba čas potrebný na vlastný výskum. Nájdenie času na správu investícií môže byť mimoriadne náročné.
• Niektorí investori majú existujúci vzťah s a maklér alebo finančný poradca a nechcú tento vzťah poškodiť tým, že budú sami investovať. Môžu tiež uprednostniť nákupy na jednom mieste, ktoré môže poskytnúť finančný poradca.
• Mnoho ľudí chce, aby niekto vinil, keď sa vyskytne problém s jednou z ich investícií.
• Niektorí investiční odborníci tvrdia, že makléri a finanční poradcovia sú schopní zabrániť svojim klientom prijímať unáhlené rozhodnutia počas turbulentných trhových období. Argumentuje sa tým, že investori investičných fondov bez zaťaženia predávajú svoje investície v pravý čas.

Spodný riadok

Nie je pochýb o tom, že investície, ktoré prichádzajú bez poplatkov, sú obľúbenou voľbou pre investorov, ktorí si uvedomujú náklady. Napriek poplatkom a v konečnom dôsledku aj nižším výnosom môžu byť investičné fondy stále dobrou investíciou, najmä pre neskúsených alebo veľmi zaneprázdnených investorov. V konečnom dôsledku bude na vás, aby ste sa rozhodli, či sú služby, ktoré získate, dostatočne hodnotné na to, aby ste sa mohli vzdať vyšších výnosov investičného fondu bez zaťaženia.