Trgovci z možnostmi Shopify (SHOP) brez padca zaradi padca zaslužka

Po Shopify Inc. (TRGOVINA) je poročal, da je presegel pričakovanja analitikov glede rezultatov prihodkov v drugem četrtletju, opcijski trgovci izvajajo dejanja, ki pomenijo, da menijo, da se bo cena delnice dvignila višje prihodnost. To je lahko presenetljivo, saj je dan po objavi poročila cena delnice SHOP padla manj kot 1%.

SHOP je poročal Čisti dobiček na delnico (EPS) v višini 2,24 USD in prihodki v višini 1,12 milijarde USD, kar je preseglo napoved analitikov o 0,97 USD EPS in 1,04 milijarde USD prihodkov. Predvsem je družba posodobila napovedi za leto 2021, vendar ni podala posebnih smernic za tretje četrtletje in pozneje. Pred objavo so vlagatelji obdržali ceno delnic Shopify asortimana z velikim številom možnosti klica v odprte obresti.

Obseg trgovanja z možnostmi je pokazal, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja; Vendar pa opcijska dejavnost po zaslužku kaže, da so trgovci še vedno prepričani v ceno delnice SHOP za naprej. To je zato, ker se zdi, da je cenovno dejanje zmerno padlo pod ceno delnice pred prihodkom

podpora, ki ostanejo tik nad 20 dnevi drseče povprečje, medtem ko opcijska dejavnost pomeni, da trgovci še naprej kupujejo klice in prodajajo sklade.

Trgovanje z opcijami je dobesedno stava na verjetnosti trga - stava trgovcev, ki so v povprečju bolje obveščeni kot večina vlagateljev. Ključ do čim večjega vpogleda v dejavnost trgovanja z opcijami je razumevanje konteksta, v katerem je prišlo do gibanja cen. Spodnji grafikon prikazuje cenovno dejanje cene delnice SHOP od avgusta. 6, ki ponazarja nastavitev po poročilu o zaslužku.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic je cena delnice padla z rekordne vrednosti konec julija na relativno povprečno območje po objavi. Cena je padla na srednji razpon, kar kažejo tehnične študije na tem grafikonu.

Te študije se oblikujejo do 20 dni Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga poudariti, kako je cena padla z zgornjega območja tega razpona na srednje meje. Ta premik cene delnic SHOP pomeni, da so vlagatelji v prihodnje ocenili vrednost SHOP na nižjo raven.

Opazovalci grafikonov lahko prepoznajo, da so trgovci izražali optimizem glede zaslužka, glede na cenovni trend zapiranja SHOP nad 20-dnevnim drsečim povprečjem. Opazovalci grafikonov lahko oblikujejo tudi mnenje o pričakovanjih vlagateljev, tako da bodo pozorni na podrobnosti o trgovanju z opcijami. Pred objavo so trgovci pričakovali, da se bodo delnice Shopify po zaslužku premaknile navzgor.

Trgovska dejavnost

Nedavna dejavnost opcijskih trgovcev pomeni, da upoštevajo delnice SHOP podcenjeni in so kupili opcije klica kot stavo, da se bo delnica zaprla v okviru, prikazanem na grafikonu, med današnjim dnem in avgustom. 20, naslednji mesec Datum veljavnosti za možnosti. Polje z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci možnosti klica. To pomeni 69 -odstotno možnost, da se bodo delnice SHOP do avgusta zaprle znotraj tega razpona ali višje. 20. Tako so prodajalci le rahlo bikovski. Vendar pa kupci to ceno povečujejo, kar kaže, da kupci menijo, da so te možnosti podcenjene. Ker cene pomenijo le 31% možnosti, da bi se cene lahko zaprle nad tem zelenim okvirjem, se zdi, da so kupci pripravljeni sprejeti te dolge kvote.

Pomembno je omeniti, da so odprte obresti avgusta. 6 je predstavljalo več kot 120.000 klicnih možnosti v primerjavi z več kot 93.000 prodajo, kar dokazuje pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, saj so trgovci dajali prednost klicem nad prodajo. To običajno pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo gibanje cen navzgor. Po zaslužku se je nestanovitnost dramatično zmanjšala, vendar se je število klicnih možnosti pri odprtih obrestih povečalo in število prodajnih možnosti se je zmanjšalo. To signalizira, da se kupujejo klicne možnosti, kar ustvarja bikovsko razpoloženje.

Za stavke pri denarju in en korak v obe smeri, glasnost klica močno odtehta vloženo glasnost. Količine opcij brez denarja se zmanjšujejo počasneje kot obseg vložkov brez denarja, kar bi pomenijo, da več trgovcev verjame, da se bodo cene delnic SHOP povečale, kot tisti, ki menijo, da se bodo cene delnic povečale padec.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja zelo korelirane regije z močno podporo in odpornost v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Kar je opazno na tem grafikonu, je, da sta klicna in prodajna cena v tem neskladju z veliko prostora za tek v obe smeri. To kaže, da imajo kupci opcij močnejše prepričanje, da se bo cena v tednih po poročilu znižala. Čeprav so vlagatelji in trgovci z opcijami pričakovali pozitivno gibanje v poročilu, se je cena delnice premaknila manj navzdol kot po zadnjem poročilu o dobičku.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bi v bližnji prihodnosti prišlo do velikega premika v obe smeri. Po prejšnji objavi dobička so se delnice SHOP v naslednjem dnevu znižale za 4,3%, nato pa v naslednjem tednu. Vlagatelji lahko v tednu po tej objavi pričakujejo drugačno gibanje cen. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic v bližnji prihodnosti zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano; vendar obstaja prostor v območju nestanovitnosti, ki podpira premik v obe smeri.

Zavijanje

Shopify je presegel pričakovanja analitikov glede EPS in prihodkov. Družba je posodobila napovedi za leto 2021, vendar ni podala posebnih navodil, zaradi česar so nekateri trgovci prodajo svoje delnice in pošljejo ceno delnice na srednjo mejo območja nestanovitnosti na grafikoni. Zdi se, da trgovci z možnostmi kupujejo klice in prodajajo nakup, kar odraža bikovske napovedi. Ta dejavnost zagotavlja enak prostor v območju nestanovitnosti za premik navzgor ali navzdol po tečaju delnice v prihodnosti.