Trgovci opcij Dominion (D) so bili pred zaslužkom napolnjeni z energijo

Vlagatelji podjetja Dominion Energy, Inc. (D) so ohranile obseg cen delnic pred poročilom o dobičku družbe v drugem četrtletju. Na prvi pogled se zdi, da so trgovci z opcijami pripravljeni na pozitivno potezo, saj je število možnosti klica raste v odprte obresti. Nenavadna opcijska dejavnost bi lahko ustvarila močan trend naraščanja cene, če Dominion prinese presenečenje glede pozitivnega zaslužka.

Vedno večje število klicnih možnosti ostaja v odprtem interesu za Dominion Energy, in opcijske premije so trenutno na običajno povišani ravni. Obseg trgovanja kaže, da so trgovci kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju poročila o ugodnem zaslužku. Če bi se te stave razveljavile, bi to lahko povzročilo nepredviden pritisk navzdol na ceno delnice Dominion Energy.

Težko je natančno napovedati, v katero smer se bo delnica gibala po poročanju o zaslužku. Primerjava med opcijsko dejavnostjo delnice in cenovno akcijo pa pokaže, da če Dominion če poročilo odda negativno, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala in se spustila pod njeno 20-dnevni

drseče povprečje po poročilu. To bi se lahko zgodilo, ker so cene možnosti za premik navzgor, vendar bi nepričakovane slabe novice lahko presenetile trgovce in povzročile hiter padec cene delnic.

Primerjava med podrobnostmi o ceni delnic in obnašanju opcij lahko gledalcem grafikonov omogoči dragocen vpogled; vendar je treba razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cene delnice Dominion Energy ob zaključku trga v sredo, avgusta. 4. Tako je nastala nastavitev, ki vodi v poročilo o zaslužku.

Trenutni trendi

V zadnjem mesecu je trend delnic Dominion ostal sredi razpona nestanovitnosti, hkrati pa narašča nad in pod 20-dnevnim drsečim povprečjem. V tem časovnem obdobju je opazno, da je bila najnižja cena delnice D v začetku julija približno 74 USD, medtem ko je bila najvišja cena delnice D v istem časovnem obdobju sredi julija okoli 78 USD. Cena se je zaprla v srednji regiji, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu.

Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti, kako je cena v tednu pred zaslužkom padla pod 20-dnevno drseče povprečje. Ta premik cen delnic Dominion pomeni, da so vlagatelji previdni glede poročila o zaslužku.

V tem kontekstu, kjer je cenovni trend za Dominion ostal v povprečju, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da trgovci in vlagatelji izražajo dvoumnost, ki gre v dobiček. Omeniti je treba, da se je cena delnice dvakrat močno dvignila nad 20-dnevno drseče povprečje, nato pa se je vrnila na to raven. Zaradi tega je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali premik odraža pričakovanja vlagateljev glede zaslužka.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki gledalcem grafikonov pomaga oblikovati mnenje o pričakovanjih vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad prodajo z majhno maržo, čeprav ima odprto zanimanje nekoliko večje število vložkov kot klici. Običajno ta obseg kaže, da trgovci počasi spreminjajo svoja pričakovanja glede poročila o zaslužku.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so delnice družbe Dominion ostale v povprečnem razponu in so svoje cene določile možnosti, kot stava, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu od danes in avgusta. 13, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 40 -odstotno možnost, da se bodo delnice Dominiona do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije z 31 -odstotno verjetnostjo, če se bodo proizvajalci pri objavi znižali.

Nujno je treba omeniti, da je odprto zanimanje zajemalo več kot 33.800 klicev v primerjavi s 34.500 pošiljkami. Vendar je treba dodati, da je v sredo obseg klicnih možnosti odtehtal 1,5 do 1, kar dokazuje nedavno pristranskost trgovcev z možnostmi pri dodajanju klicev v primerjavi s prodajo. To bi lahko pomenilo, da si kupci opcij pridobivajo zaupanje. Ker pa sta okvir za klic in polje za oddajo klicev relativno enaki, nam pove, da naraščajoči odstotek prodanih klicnih možnosti le rahlo izkrivlja pričakovanja.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in cenovni klic tako blizu, da imata veliko prostora za tek v obe smeri, vendar z malo več prostora navzgor. To kaže, da kupci opcij nimajo močnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo, čeprav obseg nedavnih klicev odtehta obseg. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi presenetljivo poročilo cene dramatično zvišalo ali znižalo.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in upora glede cen. Posledično je možno, da bodo vse novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so delnice Dominiona dan po zaslužku padle za 1,8% in se v naslednjih nekaj tednih še naprej zniževale. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno premikanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Delnice Dominiona se po zaslužku običajno rahlo premikajo, zato poročilo verjetno ne bo neposredno vplivalo na indekse. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo verjetno imelo opazen vpliv na zaloge v sektorju javnih služb. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge zaloge v sektorju, kot je NextEra Energy, Inc. (NEE), Duke Energy Corporation (DUK) ali Exelon Corporation (EXC). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je ETF Sklada sektorja javnih služb State Street (XLU) ali VanEck Vectors Uran+jedrska energija ETF (NLR).