Trgovci z možnostmi Activision (ATVI), pripravljeni na višjo stopnjo

Vlagatelji podjetja Activision Blizzard, Inc. (ATVI) so pred objavo dobička družbe v drugem četrtletju izrazili pesimizem s prodajo cene delnic. Treba je opozoriti, da je cena delnice ATVI padla zaradi protesta zaposlenih v Activision Blizzard, ki so protestirali proti družbi zaradi spolnega nadlegovanja in diskriminacije. Ne glede na to se na prvi pogled zdi, da trgovci z opcijami napovedujejo pozitiven premik, saj narašča število možnosti klica v odprte obresti. Ta nenavaden obseg možnosti lahko povzroči močan pritisk navzdol na ceno delnice, če ATVI prinese presenečenje glede negativnega dobička.

Vedno več možnosti klicev ostaja v odprtem interesu za Activision Blizzard in opcijske premije so trenutno nenavadno visoki. Količine trgovanja kažejo, da so trgovci z možnostmi kupovali klice in prodajali postavlja v pričakovanju pozitivnega obvestila o zaslužku. Razveljavitev teh stav bi lahko povzročila nepričakovan pritisk navzdol na ceno delnice ATVI.

Pravilno napovedovanje smeri gibanja delnic po zaslužku je izziv. Vendar pa kontrast tečaja delnice in dejavnosti trgovanja z opcijami kaže, da če ATVI če poročilo odda negativno, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala, kar bi se oddaljilo od njene 20-dnevni

drseče povprečje v dneh po objavi. To bi se lahko zgodilo, ker so cene možnosti za premik navzgor, vendar bi presenetljivo slabo poročilo lahko ujelo trgovce in povzročilo hitro znižanje cene delnic.

S primerjavo podrobnosti o cenah delnic in vedenju opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je nujno razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje cenovno gibanje cene delnice ATVI od 30. julija. Tako je nastala nastavitev, ki je privedla do objave zaslužka.

Trenutni trendi

V enomesečnem trendu delnic ATVI cena delnice pade precej pod 20-dnevno drseče povprečje, proti skrajnostim območja nestanovitnosti. V tem časovnem obdobju je opazno, da je bila najnižja cena delnice Activision Blizzard konec julija okoli 81 USD. Najvišja cena delnice v zadnjem mesecu je bila konec junija približno 96 USD. Cena se je v spodnji regiji zaprla, kar kažejo tehnične študije na tem grafikonu.

študij se oblikuje do 20 dni Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena premaknila na najnižji razpon v tednu pred zaslužkom. Ta premik cene delnic ATVI pomeni, da vlagatelji pričakujejo negativen rezultat dobička.

V kontekstu, kjer je trend tečaja delnic za ATVI padel proti skrajnemu razponu, graf opazovalci lahko prepoznajo, da vlagatelji in trgovci kažejo pesimizem v zaslužek napoved. V tednu pred zaslužkom je cena delnice ATVI padla pod 20-dnevno drseče povprečje. Zato je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugibajo, ali premik kaže na pričakovanja vlagateljev glede poročila o ugodnem zaslužku ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki opazovalcem grafikonov pomaga oblikovati mnenje o pričakovanjih vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad dajatvami z vedno večjo maržo. Običajno to kaže, da vlagatelji pričakujejo pozitivno poročilo o zaslužku in da trgovci pričakujejo, da se bo ATVI po zaslužku povečal.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so delnice ATVI v skrajnem razponu, zato so svoje možnosti ocenili kot Stavite, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim in Avg. 6, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. Predpostavlja 34 -odstotno možnost, da se bodo delnice Activisiona do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije s 34 -odstotno verjetnostjo, če se bodo cene znižale glede na objavo.

Pomembno je omeniti, da je odprto zanimanje predstavljalo več kot 256.000 aktivnih možnosti klicev v primerjavi s približno 213.000 prodajnih možnosti, ki dokazujejo pristranskost, ki so jo imeli kupci opcij, pa tudi več kot polovica poslov je bilo vpoklicanih opcije. Ta znesek običajno pomeni, da trgovci z opcijskimi opcijami pričakujejo zvišanje cene. Ker pa sta okvir za klic in polje za oddajo klicev relativno enaki, nam to pove, da je visok odstotek prodanih klicnih možnosti le rahlo izkrivil pričakovanja.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni tako blizu, da imata dovolj prostora za povišanje navzgor v primerjavi z navzdol. To nakazuje, da imajo kupci opcij močno prepričanje o tem, kako bo podjetje poročalo, saj se klici kupujejo prek skladov. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi lahko presenetljivo poročilo dramatično povečalo ali znižalo cene.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bodo vse novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice Activisiona v naslednjem dnevu zvišale za 1,5%, naslednji teden pa so se postopoma zvišale, preden so se premaknile nad 20-dnevno drseče povprečje. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo enako gibanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Način, kako podjetje obravnava protest delavcev, lahko pomembno vpliva na gibanje tečaja delnic, ne glede na to, ali Activision Blizzard objavi ugodno poročilo o zaslužku. Delnice ATVI so po zaslužku v preteklosti naredile drastične premike, zato bi lahko rezultat neposredno premaknil cene indeksov.

Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo verjetno imelo neposreden učinek na delnice v sektorju elektronskih iger na srečo. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge delnice v sektorju, kot je Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (JV) ali Roblox Corporation (RBLX). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je ETF Global X Video Games & Esports ETF (JUNAK) ali celo Invescov QQQ Trust ETF (QQQ).