Moderna (MRNA) opcijski trgovci, pripravljeni na povečanje zaslužka

Optimistični vlagatelji so zvišali cene delnic družbe Moderna, Inc. (MRNA) do skrajnega razpona pred objavo prihodkov družbe v drugem četrtletju. Na prvi pogled se zdi, da so trgovci z opcijami pripravljeni na pozitiven premik, saj jih je vse več možnosti klica biti kupljen in dajte možnosti se prodaja v odprte obresti. Ta nenavadna opcijska dejavnost bi lahko ustvarila močan trend zniževanja cenovnega dejanja, če MRNA prinese presenečenje glede negativnega zaslužka.

Veliko število kupljenih klicnih možnosti in prodanih prodajnih možnosti ostaja odprto zanimanje za MRNA, in opcijske premije so trenutno nenavadno visoki. Količine trgovanja kažejo, da so trgovci kupovali klice in prodajali sklade v pričakovanju poročila o ugodnem zaslužku. Če bi se te stave razveljavile, bi to lahko povzročilo nepričakovan pritisk navzdol na ceno delnice MRNA.

Težko je natančno napovedati smer gibanja delnic po zaslužku. Vendar pa primerjava med cenovno akcijo in dejavnostjo trgovanja z opcijami kaže, da če MRNA poroča o negativnem poročilu, bi se lahko cena delnice družbe močno znižala in se približala njeni 20-dnevni

drseče povprečje po poročilu. To se lahko zgodi, ker so cene možnosti za premik navzgor, vendar bi nepričakovane slabe novice lahko ujele trgovce in povzročile hiter padec cene delnic.

S primerjavo podrobnosti o cenah delnic in vedenju opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je nujno razumeti kontekst, v katerem je prišlo do tega vedenja cen. Spodnji graf prikazuje gibanje cen delnic MRNA od torka, avgusta. 3. Tako je nastala nastavitev, ki je privedla do objave zaslužka.

Trenutni trendi

Enomesečni trend delnic MRNA pomeni, da cena delnice potisne skrajnosti območja nestanovitnosti, predvsem zaradi dodajanja staleža S&P 500 in nadaljevanja potrebnih cepljenj za koronavirus. V zadnjem mesecu je bila najnižja cena delnice MRNA v začetku julija približno 215 USD, medtem ko je bila najvišja cena delnice je bila v začetku avgusta, le dva dni pred napoved.

Cena se je zaprla na vrhu zgornje regije, kar prikazujejo tehnične študije na tem grafikonu. Študije se oblikujejo v 20 dneh Keltnerjev kanal kazalniki. Ti prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi obseg (ATR) za zalogo. Ta niz pomaga osvetliti način, kako se je cena v tednu pred zaslužkom dvignila precej nad 20-dnevno drseče povprečje. Ta premik cene delnic MRNA pomeni, da so vlagatelji pred zaslužkom izredno bikovski.

V tem kontekstu, kjer je cenovni trend za MRNA ostal v zelo visokem razponu, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da zaupanje trgovcev in vlagateljev narašča v dobiček. Omeniti je treba, da se je v tednu pred zaslužkom cena delnice MRNA zvišala na rekordno visoko vrednost. Zaradi tega je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali premik odraža pričakovanja vlagateljev glede ugodnega zaslužka ali ne.

Podrobnosti o trgovanju z možnostmi lahko zagotovijo dodaten kontekst, ki gledalcem grafikonov pomaga oblikovati mnenje o razpoloženju vlagateljev. V zadnjem času trgovci z opcijami dajejo prednost klicem nad dajatvami z dostojno maržo. Običajno ta obseg kaže, da trgovci pričakujejo pozitivno poročilo o zaslužku; vendar je treba razumeti kontekst tega zvezka.

Trgovska dejavnost

Trgovci z možnostmi se zavedajo, da so se delnice MRNA dvignile do skrajnega razpona in so cene svojih opcij določile kot stava, da se bo delnica zaprla v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim in Avg. 6, petek po objavi poročila o zaslužku. Polje z zelenim okvirjem predstavlja cene, ki jih ponujajo prodajalci opcijskih klicev. To pomeni 38 -odstotno možnost, da se bodo delnice Moderne do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene višje. Rdeča škatla je predstavljala cene za prodajne opcije z 31 -odstotno verjetnostjo, če se bodo cene znižale ob objavi.

Treba je omeniti, da je odprto zanimanje predstavljalo več kot 258.000 klicnih možnosti v primerjavi s približno 286.000 vložki. Na prvi pogled bi to pokazalo, da so bili kupci možnosti nagnjeni k preusmeritvi klicev. Ker pa je put možnost implicitna nestanovitnost pada, je mogoče sklepati, da trgovci te možnosti prodajajo, namesto da bi jih kupovali. To pomeni, da trgovci z opcijami pričakujejo dvig cene delnic. Ker pa sta klicni in poštni okvir relativno enaki po velikosti, nam to pove, da je visok odstotek prodanih prodajnih možnosti le nekoliko povečal pričakovanja.

Vijolične črte na grafikonu ustvari 10-dnevna študija Keltner Channel, nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep ponavadi ustvarja močno povezane regije močnih podporo in odpor v cenovnem ukrepu. Te regije se pojavijo, ko se linije kanalov v zadnjih treh mesecih opazno spremenijo.

Ravni, ki označujejo zavoje, so označene v spodnji tabeli. Na tem grafikonu je opazno, da sta klicni in prodajni ceni tako blizu, da imata dovolj prostora za zmanjševanje. To kaže, da kupci opcij nimajo močnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo, čeprav obseg klicev odtehta količino. Čeprav vlagatelji in trgovci z opcijami tega ne pričakujejo, bi lahko presenetljivo poročilo dramatično povečalo ali znižalo cene.

Te ravni podpore in upora kažejo velik razpon podpore in odpornosti na cene. Posledično je možno, da bodo katere koli novice, presenetljivo slabe ali dobre, presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nenavadno velik premik. Po prejšnji objavi dobička so se delnice MRNA dan po zaslužku zvišale za 1,65%, nato pa so naslednji dan padle za 2,8% in še naprej padale naslednji teden. Vlagatelji lahko po tej objavi pričakujejo drugačno gibanje cene. Z veliko prostora v območju nestanovitnosti bi lahko cene delnic zrasle ali padle bolj, kot je bilo pričakovano.

Vpliv na trg

Moderna je eden največjih ponudnikov cepiva proti COVID-19 in nov vpisnik v S&P 500, zato bi lahko rezultati njenega zaslužka neposredno vplivali na indekse. Ne glede na to, kaj poročilo pravi, bo verjetno opazno vplivalo na zaloge v zdravstvenem sektorju. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge zaloge v sektorju, kot sta Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) ali Eli Lilly and Company (ZDRAVO). Lahko bi tudi vplivalo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), kot je ETF S&P 500 Index State Street (State Street) (ŠPIHUJ) in Invescov QQQ Trust ETF (QQQ).