ETF -ji najboljših naložbenih razredov korporativnih obveznic za četrto četrtletje 2021

Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji) niso rezervirani samo za lastniške vrednostne papirje. Tukaj so tudi obveznice ETF ki vlagajo izključno v vrednostne papirje s fiksnim donosom. Vlagatelji, ki želijo dostopati do relativno nizko tveganih poslovnih obveznic, lahko razmislijo investicijski razred korporacijske obveznice ETF, ki kupujejo visokokakovosten dolg finančno močnih in stabilnih podjetij. Primeri vrst podjetij, katerih obveznice so vključene v te ETF, so Verizon Communications Inc. (VZ), Goldman Sachs Group Inc. (GS) in Wells Fargo & Co. (WFC). Ta podjetja imajo visoke bonitetne ocene, kar kaže na nizko tveganje neplačila. Zaradi tega lahko ti ETF -ji zagotovijo močno obrambni poleg naložbenih portfeljev.

V ZDA trguje 63 različnih ETF -jev korporativnih obveznic, ki vlagajo v razred, razen obratnih ETF -jev in finančnih vzvodov ter skladov z manj kot 50 milijoni USD sredstev v upravljanju (AUM).

Sektor naložbenih podjetij, merjen z ameriškim indeksom korporativnih obveznic Bloomberg Barclays, je močno v zadnjih 12 mesecih ni uspel na širokem ameriškem trgu delnic, s skupnim donosom 1,8% v primerjavi s celotnim donosom S&P 500 36,3%, od avgusta 3, 2021. Najbolj uspešna naložbena obveznica ETF za četrtletje 2021, ki temelji na uspešnosti v zadnjem letu, je iShares obrestna mera zavarovana dolgoročna korporativna obveznica ETF (IGBH). Spodaj preučujemo tri najboljše ETF -je za korporativne obveznice naložb. Vse številke so od avgusta. 3, 2021.

• Uspešnost v enem letu: 10,3%
• Razmerje stroškov: 0,16%
• Letni dividendni donos: 2,06%
• Trimesečni povprečni dnevni obseg: 97.889
• Sredstva v upravljanju: 772,5 milijona USD
• Datum začetka: 22. julij 2015
• Izdajatelj: BlackRock Financial Management

IGBH zagotavlja izpostavljenost dolgoročnim ameriškim naložbenim obveznicam. Trenutno deluje kot aktivno upravlja ETF, čeprav med septembrom 1. in dec. 31. leta 2021 namerava začeti slediti indeksu dolgoročnih obveznic korporativnih obveznic BlackRock. Sklad vlaga v podjetniške obveznice z bonitetno oceno naložb in katerih preostanek zapadlosti so več kot 10 let. Večina njegovih deležev ima preostale zapadlosti nad 20 let, največja izpostavljenost sklada pa so obveznice, ki jih izdajo družbe, ki delujejo v sektorju potrošniških rezanih izdelkov.

IGBH za zmanjševanje obrestnega tveganja uporablja tudi strategijo, ki temelji na pravilih. To strategijo uresničuje z lastništvom delnic korporacijske obveznice ETF za naložbene razrede iShares 10+ let (IGLB) in s prevzemom kratkih pozicij obrestne mere zamenjave. Med prve tri deleže IGLB spadajo obveznice naslednjih podjetij: AT&T Inc. (T), holding za komunikacijo in digitalno zabavo; Verizon Communications, holding za komunikacije, informacije in zabavo; in Comcast Corp. (CMCSA), globalni medijski in tehnološki konglomerat.

• Uspešnost v enem letu: 7,2%
• Razmerje stroškov: 0,30%
• Letni dividendni donos: 2,44%
• Trimesečni povprečni dnevni obseg: 120.497
• Sredstva v upravljanju: 920,7 milijona dolarjev
• Datum začetka: november 5, 2013
• Izdajatelj: ProShares

IGHG sledi indeksu FTSE Corporate Investment Grade (Treasury Rate-Hedged), ki je sestavljen iz dolgih pozicij v ZDA. podjetniške obveznice v dolarjih, naložbene stopnje, ki jih izdajo ameriška in tuja podjetja, ter kratke pozicije v ZDA Zakladniški vrednostni papirji. ETF zagotavlja izpostavljenost raznoliki skupini naložbenih obveznic in uporablja kratke pozicije v zakladnici ZDA prihodnosti za ciljno ničelno tveganje. Z namenom doseganja obveznice ponavadi ponuja nižjo občutljivost za obrestne mere kot kratkoročne obveznice trajanje nič.

Tri največje deleže IGHG so obveznice, ki jih izdajo naslednja podjetja: Goldman Sachs, svetovna investicijska banka; GE Capital International Funding, podružnica multinacionalnega industrijskega podjetja General Electric Co.GE); in Pfizer Inc. (PFE), multinacionalno farmacevtsko podjetje.

• Uspešnost v enem letu: 6,2%
• Razmerje stroškov: 0,24%
• Letni dividendni donos: 1,83%
• Trimesečni povprečni dnevni obseg: 41.811
• Sredstva v upravljanju: 571,1 milijona dolarjev
• Datum začetka: 27. maj 2014
• Izdajatelj: BlackRock Financial Management

LQDH je ETF, ki zagotavlja izpostavljenost podjetniškim obveznicam naložbenega razreda, denominiranim v ameriških dolarjih. Trenutno se aktivno upravlja, vendar kmalu načrtuje začetek sledenja indeksu zavarovanih korporativnih obveznic obrestnih mer BlackRock. Sklad sledi strategiji, ki temelji na pravilih in skuša ublažiti obrestno tveganje s prevzemom kratkih pozicij pri obrestnih zamenjavah. Vlaga v poslovne obveznice s preostalo zapadlostjo od enega leta do več kot 20 let. Največja izpostavljenost pa je v obveznicah z zapadlostjo 20 let ali več.

Trenutno je največja sektorska dodelitev LQDH v obveznicah, ki jih izdajo podjetja, ki ponujajo bančništvo storitve, sledijo obveznice, ki jih izdajo potrošniške rezane družbe, in obveznice, ki jih izdajo komunikacije podjetja. Sklad sam ne vlaga v te obveznice, ampak je do njih izpostavljen z lastništvom delnic korporacijske obveznice iShares iBoxx $ ETF (LQD). Najboljši trije deleži LQD so obveznice, ki jih je izdala Bank of America Corp. (BAC), investicijska banka in holding za finančne storitve; JP Morgan Chase & Co. (JPM), investicijska banka in holding za finančne storitve; in Verizon Communications.

Komentarji, mnenja in analize, izraženi v tem dokumentu, so zgolj informativne narave in ne bi smeli biti upoštevali individualne naložbene nasvete ali priporočila za vlaganje v kateri koli vrednostni papir ali sprejetje kakršne koli naložbe strategijo. Čeprav menimo, da so te informacije zanesljive, ne jamčimo za njihovo točnost ali popolnost. Pogledi in strategije, opisani v naši vsebini, morda niso primerni za vse vlagatelje. Ker se tržni in gospodarski pogoji hitro spreminjajo, se vsi komentarji, mnenja in analize, ki jih vsebuje naša vsebina, so prikazane na dan objave in se lahko spremenijo tudi brez opaziti. Gradivo ni namenjeno popolni analizi vsakega pomembnega dejstva v zvezi z državo, regijo, trgom, industrijo, naložbo ali strategijo.