Najvišji dosežki na Wall Streetu, ki jih še čaka

Major Moves

Če pogledam nazaj v prvo polovico leta 2019, bi lagal, če bi rekel kaj drugega kot leto, ki je bilo na borzi izjemno uspešno. Eden najbolj spodbudnih vidikov tega teka višje je širina bikovstva. Vsak sektor v S&P 500 - razen energetike, ki je za 7,73% višja - je letos na dvomestnem pozitivnem ozemlju.

To lahko vidite na spodnji tabeli primerjave sektorjev, ki uporablja naslednje sektorskih skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF -ji), ki jih upravljajo State Street Global Advisors:

• Sklad SPDR za tehnološki izbor (XLK)
• Sklad SDDR za izbor nepremičnin (XLRE)
• Potrošniški diskrecijski sklad SPDR sklad (XLY)
• Sklad SPDR za industrijski izbrani sektor (XLI)
• Consumer Staples Select Sector SPDR sklad (XLP)
• Sklad SPDR za finančni izbrani sektor (XLF)
• Skladi SPDR za gospodarske javne službe (XLU)
• Materiali Select Sector SPDR sklad (XLB)
• Sklad SPDR za zdravstvo v izbranem sektorju (XLV)
• Sklad SPDR za energetski sektor (XLE)

Morda je najbolj razburljiv vidik tega grafikona, kako je bil vsak sektor v juniju in začetku julija. Borza postaja bikovska. To mi pove, da - razen če med prihajajočimi ne vidimo kakšnih presenetljivo negativnih novic

sezona zaslužka - naraščajoči trend na Wall Streetu se bo nadaljeval v tretjem četrtletju.

S&P 500

Oba S&P 500 in Industrijsko povprečje Dow Jones praznik dneva neodvisnosti prišel na najvišjo raven doslej. S&P 500 trenutno zaseda 2.995,82, Dow pa 26.966.

Zanimalo me bo, kaj se bo zgodilo jutri, ko se bo trg spet odprl po praznikih. Ker bo trg odprt le dan, preden se konec tedna znova zapre, ne bi bil presenečen, če bi se tako S&P 500 kot Dow konsolidirala na relativno nizki ravni glasnost - podobno kot običajno po dnevu po zahvalnem dnevu. Konec koncev obstaja velika verjetnost, da se bodo številni trgovci odločili izkoristiti podaljšane vikend počitnice.

Edina stvar, ki bi lahko motila načrte podaljšanega vikenda na Wall Streetu, je veliko presenečenje Urada za statistiko dela (BLS), ko poroča o plačilne liste nekmetij in številke povprečnega urnega zaslužka.

Analitično soglasje išče 164.000 novih delovnih mest, ki bi bila odprta junija. Glede na manjkajoče plačilne liste ADP v kmetiji, ki so v sredo zamudile 102 000 novih delovnih mest v primerjavi s pričakovanimi 140 000 - nihče ni presenečen bo, če bo število BLS nekoliko nižje od pričakovanega, vendar bi velika napaka na spodnji strani lahko povzročila malo več nestanovitnost.

Preberi več:

Trgovanje s poročilom o nekmetijskih plačah

Ključni kazalniki sledenja borzi in gospodarstvu

5 poročil, ki vplivajo na ameriški dolar

Kazalniki tveganja - maržni dolg

Vedno iščem potrditev trgovskega razpoloženja na Wall Streetu. Če lahko potrdim, da so trgovci bikovski, sem bolj prepričan v svoje bikovske napovedi. Nasprotno, če lahko potrdim, da so trgovci medvedji, sem bolj prepričan v svoje medvedje napovedi. Konec koncev trgovci vodijo cene.

Eden izmed mojih najljubših načinov, kako ugotoviti, kako bikovski so trgovci, je, da pogledam, koliko denarja si trgovci zadolžujejo za nakup delnic, s katerimi trgujejo. Trgovci si lahko izposodijo do 50% nakupne cene delnice - v skladu s Uredba T. upravnega odbora zveznih rezerv. Torej, če zaloga stane 100 USD, morate za nakup delnice porabiti le 50 USD svojega denarja. Ostalih 50 USD si lahko izposodite.

Izposojanje denarja za nakup delnic se imenuje nakup z maržo, znesek denarja, ki ste si ga izposodili za nakup delnic, pa se imenuje "maržni dolg. "Sledenje skupnemu znesku maržnega dolga, ki se uporablja za nakup delnic, vam lahko da dober občutek, kako samozavestni so trgovci. Samozavestni trgovci si običajno zadolžujejo več. Živčni trgovci se ponavadi zadolžujejo manj.

Maržni dolg se je maja 2018 povzpel na rekordno najvišjo vrednost v višini 668 940 000 000 USD. Sredi leta 2018 se je nato začel konsolidirati. Do konca leta 2018 pa se je maržni dolg začel umikati, oktobra je padel na 607.645.000.000 USD, nato pa se je decembra 2018 znižal na najnižjo vrednost 554.285.000.000 USD.

Od decembra 2018 se stopnje maržnega dolga pospešujejo, ko so se zvišale glede na zadnje najnižje vrednosti. Zanimivo je, da se je maržni dolg maja znižal na 568.751.000.000 USD - kar je dlje od kazalnika se je nazadnje umaknil med zadnjim umikom marca - po nedavno objavljenih podatkih iz the Regulativni organ finančne industrije (FINRA).

Ta umik maržnega dolga se popolnoma ujema z umikom S&P 500, ko je dokončal glava in ramena medvedji vzorec preobrata konec maja. Ker vem, da si je S&P 500 opomogel in junija vzpostavil novo rekordno vrednost, mi pove, da je dolg za maržo število za junij bo verjetno veliko večje, saj so si trgovci verjetno zadolžili veliko več, da bi izkoristili reli.

FINRA mesec dni po tem objavi podatke o svojem maržnem dolgu. Zato šele zdaj vidimo podatke za maj. Bomo morali počakati do zadnjega tedna v juliju, da potrdimo, kaj pričakujem od junijskih podatkov. To je obetaven znak za S&P 500.

Preberi več:

Koliko si lahko izposodim z maržinskim računom?

Razlika med bruto stopnjo dobička in stopnjo čistega dobička

Zakaj rekordni signali bogastva vlagateljev čakajo težave

Bottom Line - Ognjemet na Wall Streetu

Letos smo na borzi že videli veliko ognjemetov. Uživajte v ognjemetu zunaj nocoj in se pripravite na prihod na Wall Streetu.

Preberi več:

3 lestvice, ki kažejo, da so evropske delnice višje

Delnice z majhno kapitalizacijo bi lahko vodile v drugi polovici leta 2019

Naučite se osnov vlaganja

Uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.