Slack IPO: Kaj morate vedeti

Slack Technologies Inc., ponudnik v oblaku orodja in storitve, ki olajšujejo sodelovanje na delovnem mestu, bodo ta teden objavljeni. Družba je vložila zahtevo za začetna javna ponudba (IPO) z Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) 26. aprila 2019. Več tehnološko usmerjenih IPO je že prišlo na trg zasebna podjetja si prizadevati pojdi v javnost medtem ko so glavni ameriški borzni indeksi na rekordnih vrednostih ali blizu njih. Ključna dejstva v zvezi z Slack IPO so povzeta v spodnjih tabelah.

IPO Slack Technologies: ključna dejstva

• Biti strukturiran kot a neposredna javna ponudba (DPO)
• Obstoječe delnice v zasebni lasti bodo prodane javnosti
• Trg, ne investicijski bankirji, bo določil ponudbeno ceno
• Začelo se bo trgovanje 20. junija Newyorška borza (NYSE) pod simbolom "DELO"
• Podjetje je prejelo referenčna cena 26 USD za vsako delnico, kar bi podjetju dalo 15,7 milijarde dolarjev vrednotenja

Finančni vrhunci

• Prihodki v višini 400,6 milijona dolarjev v poslovnem letu, ki se je končalo januarja. 31, 2019
instagram viewer
• Prihodki so se v primerjavi s prejšnjim proračunskim letom povečali za 82%
• Izgubljeno 140,7 milijona dolarjev v zadnjem poslovnem letu, v primerjavi s 140,1 milijona dolarjev v predhodnem letu
• Gotovina hitrost gorenja v zadnjem proračunskem letu je bilo 97 milijonov dolarjev
• Čiste izgube presegajo stopnjo izgorevanja denarja, ker stranke plačajo vnaprej
• Gotovina, denarni ustrezniki, in vrednostni papirji: 841,1 milijona dolarjev

Statistika uporabe

• Dnevno aktivni uporabniki presegajo 10 milijonov
• Skupna tedenska uporaba presega 1 milijardo sporočil in 50 milijonov ur
• Običajni plačljivi uporabnik je povezan 9 ur na vsaj eni napravi na delovni dan
• Običajni plačani uporabnik ima več kot 90 minut aktivne uporabe na delovni dan

Podatki o naročnikih

• Uporablja jih več kot 600.000 organizacij s tremi ali več zaposlenimi
• Več kot 500.000 organizacij je trenutno v brezplačnem naročninskem načrtu
• Več kot 95.000 organizacij je plačanih strank na dan 30. aprila 2019.
• Plačane stranke so se v zadnjem poslovnem letu v primerjavi s prejšnjim letom povečale za 49%
• Plačilni načrti so mesečni ali letni, odvisno od števila uporabnikov
• Plačane stranke vključujejo več kot 65 podjetij v Sreča 100
• Ima 575 velikih strank, ki letno plačajo 100.000 USD ali več, kar je 93% več
• 575 velikih strank je v zadnjem poslovnem letu prispevalo 40% celotnega prihodka

Viri: Vložitev obrazca S-1 pri SEC, Wall Street Journal

Sprememba strateške smeri

Slack je primer podjetja, ki je s svojo rastjo spremenilo strateško smer. Slack, ki je leta 2009 začel kot igralno podjetje z imenom Tiny Speck, je sčasoma videl večje priložnosti pri komercializaciji programsko opremo za pošiljanje sporočil, ki jo je prvotno razvila izključno za notranjo uporabo, kot alternativo tradicionalni e-pošti, Opombe v dnevniku.

DPO vs. IPO

Z izbiro neposredne javne ponudbe (DPO) bi moral Slack prihraniti več deset milijonov dolarjev pristojbin, ki bi jih sicer plačali investicijskim bankirjem, zavarovalcem in članom prodajnega sindikata v tipičnem IPO, kot je opisano spodaj, Journal opombe. Slack je angažiral Morgan Stanley, da svetovalcu za trženje Citadel Securities LLC svetuje pri določitvi začetne cene svojih delnic, ki bo odvisna od naročil za nakup in prodajo.

Morgan Stanley je imel podobno vlogo za storitev pretakanja glasbe Spotify SA (SPOT), ko je to podjetje leta 2018 šlo na pot DPO, dodaja Journal. Delnice družbe Spotify so bile ob zaključku 18. junija 2019 na prvem dnevu trgovanja, 3. aprila 2018, za 9,8% nižje od začetne cene in 24,8% pod rekordno vrednostjo, ki je bila dosežena v trgovanje znotraj dneva dne 26. julija 2018.

Kako se tradicionalna IPO razlikujejo

V veliki večini IPO -jev podjetje, ki gre v javnost, za upravljanje upravlja podjetje za investicijsko bančništvo ponudbo, oceno povpraševanja in ustrezno določitev števila delnic, ki jih je treba ponuditi, ter ponudbene cene. Pri vsakem pomembnem IPO bo vodilno investicijsko bančno podjetje sestavilo sindikat to vključuje drugo investicijsko bančništvo in posrednik-trgovec podjetja, ki bodo medsebojno združila kupce trgovina na drobno in jazinstitucionalni vlagatelji.

Dve glavni kategoriji IPO sta najboljša prizadevanja in trdna zaveza dogovore. V trdnem zavezu se investicijski bankirji, ki podpisati obljublja, da bo za izdajatelja zbral določen minimalni znesek. Nasprotno pa takšno jamstvo ne velja za najboljša prizadevanja. Posledično so pristojbine, ki jih družba izdajatelj plačuje svojim zavarovalnicam pri trdnih zavezah, višje, da bi nadomestile dodatno tveganje. Z izbiro DPO se je Slack v bistvu odločil za poceni različico najboljše ponudbe.