Delnice GM -a bi lahko padle kar za 10%

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

General Motors Co. (GM) so se zaloge v letu 2018 znižale za več kot 16%, vendar to še zdaleč ni konec. Nekateri trgovci z opcijami stavijo, da se delnice do začetka naslednjega leta še dodatno znižajo za kar 10%.

Pesimizem se odraža v šibki tehnični karti, ki prav tako nakazuje nadaljnje upade. To morda niti ni najslabše. Analitiki so od začetka maja znižali ocene zaslužka družbe, hkrati pa znižali ciljne cene. Še huje, morda se bodo ciljne cene morda še dodatno znižale. To je zato, ker so ti cilji v povprečju za 37% višji od cene delnice okoli 34,50 USD do konca 6. septembra 2018.

GM podatke avtorja YCharts

Medvedje stave

Število odprtih prodajnih možnosti, ki naj bi 18. januarja poteklo po stavkovni ceni 35 USD, odtehta število odprtih klicnih možnosti z osupljivim razmerjem 7 proti 1. Tudi to ni majhna stava, saj ima skoraj 53.000 odprtih tečajev vrednost v dolarjih več kot 12 milijonov dolarjev. Pri opcijah, ki se trgujejo po ceni 2,50 USD na pogodbo, bi moral kupec naložb pasti na 32,50 USD, da bi pridobil dobiček, če bi jih imel do poteka. Še huje pa je, da je 35.000 odprtih pogodb po izvršilni ceni 32 USD. S stroški 1,15 USD na pogodbo bi se morale delnice znižati na 31,25 USD, kar je padec za skoraj 10%.

Prelomna podpora

Drug medvedji znak za GM je tehnična karta, ki prav tako nakazuje nadaljnje upade. Zaloge so padle pod kritično tehnično podporo okoli 34,70 USD. Če delnica pade pod 34 USD, se bo verjetno znižala na naslednjo stopnjo tehnične podpore okoli 32,20 USD, kar je padec za več kot 6%.

Padajoče napovedi

Vsi medvedji občutki kažejo na slabšanje temeljne napovedi podjetja. Od začetka junija so analitiki znižali svoje ocene zaslužka za skoraj 7% na 5,98 USD. To je za 10% manj kot v letu 2017. Še huje je, da so se ocene zaslužka v letu 2019 znižale za več kot 7% ​​in ne odražajo rasti v primerjavi z letom 2018.

Ocene prihodkov so ostale nespremenjene in naj bi se leta 2018 povečale za 8% na 144,5 milijarde USD. Ocenjuje pa se, da se bo rast leta 2019 upočasnila na le 1%, prihodki pa na 146,1 milijarde USD.

Ciljna cena GM podatke avtorja YCharts

Na tej točki obstaja velika vrzel med trenutno ceno delnice in njenim ciljnim cenom, kar kaže, da bo cilj morda treba ublažiti. Vendar ne pozabite, da se je ta cilj od začetka junija zmanjšal za skoraj 6%, čeprav je jasno, da bo moral še padati.

Zaenkrat se zdi, da ima GM -jeva delnica vsaj skalnato pot.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno upravljanega, dolgo časa samo portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in njegovo portfelje. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali zbrati za prodajo ali nakup posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zajamčene. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil, danih v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.