3 trgi za opazovanje, ko se Trump sreča z Xijem

Ta konec tedna G-20 srečanje med Donaldom Trumpom in Xi Jinpingom bi moralo biti največji tržni premik v letu, ki bo napisal naslednje poglavje v počasni politični drami, ki zdaj traja 17 mesecev. Izid tega binarnega scenarija bo prav tako določil ton poletne trgovalne sezone, kar bo ustvarilo velik rally, ki bo dosegel nove vrhunce ali boleč upad, ki bo leta 2018 spet prinesel najnižje vrednosti.

Cenovno dejanje prihodnjega tedna v košarici finančnih instrumentov bi moralo razkriti dolgoročni vpliv, ki sledi tedenskim zahtevam, govoricam in napačni usmeritvi obeh velesil. Obveznice, zlato in sektor čipov bi morali za večino od nas narediti trik, saj so ti trgi naredili velike premike, saj so se trgovinski pogovori aprila končali. In če ste pozabili, vez in zlato prihodnosti bo odprta v nedeljo zvečer in bo ponudila predogled prihajajočih znamenitosti.

Obveznice

The iShares 20+ letni zakladniški sklad (TLT) leta 2011 dosegel najvišjo vrednost 123,15 USD in vstopil v nemiren trend naraščanja, ki je v letih 2012, 2015 in 2016 dosegel nominalne nove najvišje vrednosti. Novembra 2018 je padla na štiriletno najnižjo vrednost 111,90 USD in se obrnila še višje ter dosegla leto 2017

odpornost maja 2019 blizu 130 USD. Junijski preboj je dodal štiri točke in olajšal vzorec zadrževanja, ki bi se moral naslednji teden končati z višjimi vrhovi ali velikim upadom.

Sedemmesečni naraščajoči trend se je ustavil pri .618 Fibonaccijev retracement ravni od leta 2016 do leta 2017, medtem ko je glasnost na bilanci (OBV) se je kazalnik kopičenja in porazdelitve dvignil na rekordno najvišjo raven. To je za obvezniške sklade manjše kot za delniške ali blagovne sklade, ker kaže, da je dolga trgovina postala prenatrpana, kar postavlja temelje za preobrat in pretrese šibke roke.

Zlato

The Zlati sklad SPDR (GLD) leta 2011 dosegel rekordno vrednost pri 185,85 USD in se zlomil z dvojni vrh vzorca leta 2013, pri čemer je prišlo do strmega padajočega trenda, ki je konec leta 2015 dosegel dno blizu 100 USD. Sklad in terminska pogodba v začetku tega meseca dokončal šestletni vzorec osnove in izbruhnil, kar je povečalo na najvišjo vrednost od leta 2013. Kopičenje se je povečalo skupaj s ceno, OBV pa se je dvignil na sedemletno najvišjo raven.

Reli je dosegel prvi cilj navzgor na .382 Fibonaccijevi razprodaji in avgusta 2013 visoko zanihati, povečuje možnosti za konsolidacijo in morebiten ponovni preizkus pri novem podpora blizu 127 dolarjev. Vendar bi lahko katalizator za konec tedna ta nakupni val razširil do 50 -odstotne stopnje ponovnega zagona nad 140 USD ali nad 1500 USD po terminski pogodbi. Bodite pozorni tedensko stohastični oscilator naslednji teden, ker bi medvedji križanec lahko sovpadel z vmesnim preobratom.

Zaloge čipov

The VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) novembra 2017 končno zaključil krožno potovanje na najvišjo vrednost leta 2000 pri 105,75 USD in ga po neuspelem 11-mesečnem poskusu preboja razprodal. Decembra je padla na 20-mesečno najnižjo vrednost in se močno obrnila, aprila 2019 pa se je vrnila na vrh leta 2018. Naslednji preboj je v šestih dneh dodal šest točk, preden je obrnil in ponovno vzpostavil več desetletni nivo upora.

OBV se je v zadnjih dveh mesecih sesul, kar kaže na agresiven odhod institucij in drugih igralcev pametnega denarja. Ta prodajni pritisk je po večkratnih zavrnitvah ob več desetletnem odporu povsem smiseln, ker daje prednost močno nižjim cenam. V naslednjih mesecih je to nevarno področje, saj se je trend naraščanja, ki se je začel leta 2009, morda končno končal.

Spodnja črta

Trgovci in vlagatelji, ki iščejo namige za usmeritev trga po srečanju Trump-Xi ta vikend, bi morali obveznice za ure, zlato in delnice čipov, ker so vse pritegnile velike stave na prihodnost Kitajcev trgovina.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenega položaja v omenjenih vrednostnih papirjih ali njihovih izvedenih finančnih instrumentih.