Opredelitev zadnjega posojilojemalca
Kaj je zadnja posojilodajalec?
Posojilojemalec v skrajni sili (LoR) je institucija, običajno država centralna banka, ki ponuja posojila bankam ali drugim upravičenim institucijam, ki imajo finančne težave ali veljajo za zelo tvegane ali blizu propada. V Združenih državah je Državne rezerve deluje kot zadnja posojilojemalka institucijam, ki nimajo drugih sredstev za zadolževanje in katerih neuspeh pri pridobivanju kredita bi močno vplival na gospodarstvo.
Ključni obroki
- Posojilojemalec v skrajni sili zagotavlja finančne institucije, ki se finančno soočajo s težavami in so skoraj propadle, v nujnih primerih.
- Zvezne rezerve ali druge centralne banke običajno delujejo kot zadnja posojilodajalka bankam, ki jih ne uporabljajo več imajo druga razpoložljiva sredstva za zadolževanje in katerih neuspeh pri pridobivanju kredita bi močno vplival na gospodarstvo.
- Nekateri trdijo, da posojilodajalec v skrajni sili spodbuja moralno tveganje: da lahko banke prevzamejo prevelika tveganja, saj vedo, da bodo rešene.
Razumevanje zadnjega posojilojemalca
Posojilodajalec v skrajni sili deluje tako, da zaščiti posameznike, ki so položili sredstva - in prepreči, da bi se stranke iz panike umaknile iz bank z začasnimi omejitvami likvidnost. Komercialne banke se običajno ne zadolžujejo pri zadnjem posojilodajalcu, ker takšno dejanje kaže, da je banka v finančni krizi.
Kritiki metodologije posojilodajalca v skrajni sili sumijo, da varnost, ki jo zagotavlja, nehote mika kvalificirane institucije pridobili več tveganja, kot je potrebno, saj bodo verjetneje, da bodo potencialne posledice tveganih dejanj zaznali manj huda.
Posojilodajalec v skrajni sili in preprečevanje bankrotov
A vodenje banke je situacija, ki se pojavi v obdobjih finančne krize, ko se stranke bank, zaskrbljene zaradi plačilne sposobnosti institucije, množično spustijo na banko in dvignejo sredstva. Ker banke hranijo le majhen odstotek celotnega zneska depozite kot gotovina lahko vodenje banke hitro izčrpa bančno likvidnost in v popolnem primeru samoizpolnitvene prerokbe povzroči, da banka postane insolventna.
Po bankrotu leta 1929, ki je pripeljal do Velika depresija. Ameriška vlada se je odzvala z novo zakonodajo, ki je bankam naložila obvezne rezerve in jim nalaga, da imajo nad določenim odstotkom obveznosti denarne rezerve.
V primeru, da rezerve banke ne uspejo preprečiti banke, ji posojilodajalec v skrajni sili lahko vloži sredstva v nujne, tako da lahko stranke, ki želijo dvig, prejmejo svoj denar, ne da bi ustvarile banko, ki bi institucijo potisnila insolventnost.
Kritike posojilodajalcev v skrajni sili
Kritiki prakse posojilodajalca v skrajni sili trdijo, da spodbuja banke k nepotrebnemu tveganju z denarjem strank, saj vedo, da jih je mogoče rešiti v hipu. Takšni zahtevki so bili potrjeni, ko so sredi finančne krize leta 2008 reševale velike finančne institucije, kot sta Bear Stearns in American International Group, Inc. Zagovorniki trdijo, da so možne posledice, če nimamo zadnjega posojilodajalca, veliko bolj nevarne kot pretirano tveganje bank.