Za kaj se lahko uporabi obratni kapital?

Obratovalni kapital je denar, ki se uporablja za kritje vseh kratkoročnih stroškov podjetja, vključno z zalogami, plačili za kratkoročni dolg in vsakodnevnimi stroški-t.i. poslovni odhodki. Obratovalni kapital je ključnega pomena, saj se uporablja za nemoteno poslovanje podjetja in izpolnitev vseh finančnih obveznosti v prihodnjem letu.

Razumevanje, kako se uporablja obratni kapital

Obratovalni kapital - imenovan tudi čisti obratni kapital - odraža znesek denarja, ki ga ima podjetje na voljo za plačilo takojšnjih stroškov. Seveda, več kot je obratnega kapitala, boljše je za finančno stanje podjetja. Količina obratnega kapitala, ki jo podjetje potrebuje za nemoteno poslovanje, se lahko zelo razlikuje. Nekatera podjetja zahtevajo povečano količino obratnega kapitala, da se spopadejo s sezonskimi odlivi in ​​odlivi.

Na primer, maloprodajna podjetja pogosto doživijo porast prodaje v določenih letnih časih, na primer v času praznikov. Trgovci na drobno potrebujejo povečan obseg obratnega kapitala za plačilo dodatnega inventarja in osebja, ki bodo potrebni za sezono velikega povpraševanja. Posledično bi trgovec na drobno verjetno videl višje stroške v izven sezone glede na prihodke pred počitnicami.

Nasprotno pa bi moralo podjetje ob nižji prodaji v izven sezone kljub nižjim prihodkom od prodaje še vedno plačevati svoje običajno osebje. Obratovalni kapital podjetjem pomaga odpraviti vrzeli v prihodkih v letnem času, ko je prodaja počasna.

Banke pogosto posojajo podjetjem, ki zagotavljajo obratna sredstva Kreditna linija, ki podjetjem omogoča izkoriščanje v izrednih obdobjih, ko primanjkuje kapitala. Posledično vodstvo podjetij in banke, ki podjetjem posojajo, zelo pozorno spremljajo obratni kapital. Za razumevanje potreb obratnega kapitala podjetja je ključno poznati posebne postavke, ki lahko vodijo do povečanja ali zmanjšanja obratnega kapitala.

Gonilci obratnega kapitala

Podjetja imajo tako kratkoročna sredstva kot obveznosti. Kratkoročna sredstva podjetja se imenujejo kratkoročna sredstva, kratkoročne obveznosti pa kratkoročne obveznosti. Obratovalni kapital podjetja je razlika med vrednostjo obratnih sredstev in njihovimi kratkoročnimi obveznostmi za obdobje.

Tekoča sredstva

A obratna sredstva je sredstvo, ki je na voljo za uporabo v naslednjih 12 mesecih. Kratkoročna sredstva so kratkoročna sredstva podjetja, ki jih je mogoče enostavno likvidirati-ali pretvoriti v denar-in uporabiti za plačilo dolgov v naslednjem letu.

Kratkoročna sredstva običajno vključujejo:

• denar in denarni ekvivalenti—Vključno z gotovino, kot so sredstva na tekočih ali varčevalnih računih, medtem ko so denarni ustrezniki zelo likvidna sredstva, kot so skladi denarnega trga in zakladni zapisi
• Vrednostni papirji- na primer delnice, delnice vzajemnih skladov in nekatere vrste obveznic
• Inventar- blago, ki ga je mogoče hitro prodati ali likvidirati v manj kot enem letu
• Terjatve do kupcevali denar, ki ga podjetju dolgujejo njegove stranke ali drugi dolžniki za prodane izdelke in storitve

Kratkoročne obveznosti

A tekoča odgovornost je kratkoročni odhodek, ki ga podjetje dolguje in ga mora plačati v 12-mesečnem obdobju. Kratkoročne obveznosti lahko vključujejo:

• Kratkoročni dolg plačila, ki lahko vključujejo plačila za bančna posojila ali komercialne zapise, izdane za financiranje poslovanja
• Dobavitelji in prodajalci dolgujejo za zaloge, surovine in storitve, kot je tehnološka podpora
• Računi so dolžni, ki so kratkoročne dolžniške menice 
• Plačila obresti dolgov imetnikom obveznic in bankam, ki lahko vključujejo obresti za kratkoročni dolg, pa tudi tekoča plačila obresti za dolgoročni dolg
• Dolgovani davki, kot so davki na dohodek in izplačane plače v naslednjem letu

Skupni znesek kratkoročnih obveznosti podjetja se s časom spreminja-podobno kot obratna sredstva-saj temelji na tekočem 12-mesečnem obdobju.

Tolmačenje in prilagajanje obratnega kapitala

Ker je obratni kapital enak razliki med kratkoročnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi, je to lahko pozitivno ali negativno število. Seveda je pozitiven obratni kapital vedno boljši, saj pomeni, da ima podjetje dovolj za plačilo poslovnih stroškov. Vendar se lahko čista vrednost obratnega kapitala sčasoma spreminja, zaradi česar ima podjetje zaradi nepričakovanih kratkoročnih odhodkov obdobja negativnega obratnega kapitala.

Nasprotno pa podjetje, ki ima stalno prevelik obratni kapital, morda ne izkorišča svojega premoženja. Čeprav je pozitiven obratni kapital dober, lahko preveč denarja v prostem teku škoduje podjetju. Ta prosta sredstva bi lahko uporabili za odplačilo dolga ali vlaganje v dolgoročno prihodnost podjetja z nakupom dolgoročnih sredstev, kot je tehnologija.

Podjetja spremljajo svoje terjatve do strank, da ugotovijo, kdaj se od njihovih strank pričakuje plačilo. Po drugi strani pa podjetja spremljajo tudi svoje terjatve do dobaviteljev, da določijo datume zapadlosti plačil dobaviteljem. Če poslovne obveznosti zapadejo prej kot denar iz terjatev do kupcev, lahko podjetje doživi primanjkljaj obratnega kapitala.

Posledično lahko podjetja svojim strankam ponudijo spodbude za hitrejše izterjavo terjatev. Nasprotno pa lahko podjetje od svojega dobavitelja zahteva tudi boljše pogoje, ki podjetju omogočajo poznejše plačilo. Spremljanje in analiziranje obratnega kapitala podjetjem pomaga pri njihovem upravljanju denarni tok potrebe, da bodo lahko v prihodnjih mesecih pokrili svoje poslovne stroške.