Opredelitev letnega odstotka donosa (APY)

Kaj je letni odstotni donos (APY)?

Letni odstotni donos (APY) je realna stopnja donosa na varčevalni vlogi ali naložbi ob upoštevanju učinka sestavljanje obresti.

Razumevanje letnega odstotka donosa (APY)

Vsaka naložba se na koncu presodi po stopnji donosa, pa naj gre za potrdilo o vlogi, delnico ali državno obveznico. Stopnja donosa je preprosto odstotek rasti naložbe v določenem časovnem obdobju, običajno enem letu. Stopnje donosa pa je težko primerjati med različnimi naložbami, če imajo različna obdobja seštevanja. Eden se lahko sestavlja dnevno, drugi pa četrtletno ali dvoletno.

Primerjava stopenj donosa s preprosto navedbo odstotne vrednosti vsakega v enem letu daje netočen rezultat, saj zanemarja učinke

povečanje obresti. Pomembno je vedeti, kako pogosto se pojavlja ta zmes, saj pogosteje nastajajo spojine, hitreje raste naložba. To je posledica dejstva, da se vsakič, ko se seštejejo obresti, zaslužene v tem obdobju, prištejejo v stanje glavnice, prihodnja plačila obresti pa se izračunajo na ta večji znesek glavnice.

Banke v ZDA morajo pri oglaševanju svojih obrestovalnih računov vključiti APY. To potencialnim strankam natančno pove, koliko denarja bo zaslužilo depozit, če ga deponirate 12 mesecev.

Za razliko od enostavnih obresti se obrestne obresti občasno izračunajo in znesek se takoj prišteje k saldu. Z vsakim obdobjem naprej se stanje na računu nekoliko poveča, zato se povečajo tudi obresti, plačane na saldu.

APY standardizira stopnjo donosa. To stori tako, da navede dejanski odstotek rasti, ki bo zaslužena v sestavljenih obrestih, ob predpostavki, da je denar deponiran za eno leto. Formula za izračun APY je:

Kje:

• r = obrestna mera 
• n = število obdobij sestavljanja

Na primer, če ste za eno leto položili 100 USD pod 5% obrestmi in se je vaš depozit četrtletno povečeval, bi imeli ob koncu leta 105,09 USD. Če bi vam plačali preproste obresti, bi imeli 105 USD.

APY bi bil (1 + .05/4) 4 - 1 = .05095 = 5.095%.

Plačuje 5% letno obresti, sestavljene četrtletno, kar skupaj znaša 5,095%. To ni preveč dramatično. Če pa bi teh 100 dolarjev pustili štiri leta in bi se to četrtletno povečevalo, bi znesek vašega začetnega depozita narasel na 121,99 USD. Brez seštevanja bi bilo 120 USD.

X = D (1 + r/n)^n*y

= $100(1 + .05/4)^4*4

= $100(1.21989)

= $121.99.

kje:

• X = Končni znesek
• D = Začetni depozit
• r = obrestna mera 
• n = število obdobij seštevanja na leto
• y = število let

Primerjava APY za dve naložbi

Recimo, da razmišljate, ali bi vlagali v eno leto obveznica brez kupona ki plača 6% ob zapadlosti ali z visokim donosom račun denarnega trga ki mesečno plačuje 0,5% na mesec.

Na prvi pogled so pridelki enaki, ker je 12 mesecev, pomnoženih z 0,5%, enako 6%. Ko pa se z izračunom APY vključijo učinki zlaganja, naložba na denarnem trgu dejansko prinese (1 +, 005)^12 - 1 = 0,06168 = 6,17%.

APY vs. APR

APY je podoben letni odstotni obrestni meri (APR), ki se uporablja za posojila. APR odraža efektivni odstotek, ki ga bo posojilojemalec plačal za obresti in provizije za posojilo več kot eno leto. APY in APR sta standardizirana merila obrestnih mer, izraženih kot letna odstotna obrestna mera.

Vendar APY upošteva sestavljene obresti, medtem ko APR ne. Poleg tega enačba za APY ne vključuje provizij za račun, temveč le sestavljena obdobja. To je pomembno za vlagatelja, ki mora upoštevati vse pristojbine, ki bodo odštete od celotnega donosa naložbe.

Pogosto zastavljena vprašanja

Kako se izračuna APY?

APY standardizira stopnjo donosa. To stori tako, da navede dejanski odstotek rasti, ki bo zaslužena v sestavljenih obrestih, ob predpostavki, da je denar deponiran za eno leto. Formula za izračun APY je:

• APY = (1+r/n)ⁿ - 1 {r = obrestna mera; n = število obdobij sestavljanja}

Na primer, če ste za eno leto položili 100 USD pod 5% obrestmi in je bil vaš depozit četrtletno povečan, bi APY znašal (1 + .05/4) 4 - 1 = .05095 = 5.095%.

Kako lahko APY pomaga vlagatelju?

Vsaka naložba se na koncu presodi po stopnji donosa, pa naj gre za potrdilo o vlogi, delnico ali državno obveznico. Recimo, da razmišljate, ali bi vlagali v enoletno obveznico brez kupona, ki po zapadlosti plača 6%, ali v račun denarnega trga z visokim donosom, ki plačuje 0,5% na mesec z mesečno poravnavo.

Na prvi pogled so pridelki enaki, ker je 12 mesecev, pomnoženih z 0,5%, enako 6%. Ko pa se z izračunom APY vključijo učinki zlaganja, naložba na denarnem trgu dejansko prinese (1 +, 005)^12 - 1 = 0,06168 = 6,17%. Izračun APY vam pomaga pri bolj informirani odločitvi.

Kakšna je razlika med APY in APR?

APY izračuna to obrestno mero, pridobljeno v enem letu, če se obresti seštevajo in je natančnejši prikaz dejanske stopnje donosa. Na primer računi, ki se občasno prevrnejo, na primer potrdilo o vlogah (CD), bodo obračunane obresti dodane za vsako obdobje. Z vsakim obdobjem naprej se stanje na računu nekoliko poveča, zato se povečajo tudi obresti, plačane na saldu.

APR vključuje vse pristojbine ali dodatne stroške, povezane s transakcijo, vendar ne upošteva sestavljanja obresti v določenem letu. Namesto tega gre za preprosto obrestno mero, ki se izračuna tako, da se periodična obrestna mera pomnoži s številom obdobij v letu, v katerem se uporablja periodična obrestna mera. Ne označuje, kolikokrat se stopnja uporablja za tehtnico, in je lahko nekoliko zavajajoča.