Razmerje med solventnostjo in Koeficienti likvidnosti

Razmerje med solventnostjo in Koeficienti likvidnosti: Pregled

Količniki likvidnosti in razmerje solventnosti so orodja, ki jih vlagatelji uporabljajo pri sprejemanju naložbenih odločitev. Količniki likvidnosti merijo sposobnost podjetja, da svoja sredstva pretvori v denar. Po drugi strani pa količnik plačilne sposobnosti meri sposobnost podjetja, da izpolnjuje svoje finančne obveznosti.

Koeficient solventnosti vključuje dolgoročne in kratkoročne finančne obveznosti, medtem ko se količniki likvidnosti bolj osredotočajo na kratkoročne dolžniške obveznosti podjetja in kratkoročna sredstva.

Koeficient solventnosti

Koeficient solventnosti je celovito merilo solventnost, saj meri dejanski denarni tok podjetja - namesto čistega dobička - z dodajanjem nazaj amortizacijo in druge negotovinske stroške za oceno sposobnosti podjetja, da ostane na površini. Ta zmogljivost denarnega toka meri v zvezi z vsemi obveznostmi in ne le s kratkoročnim dolgom. Na ta način stopnja plačilne sposobnosti ocenjuje dolgoročno zdravje podjetja z oceno njegove odplačilne sposobnosti za dolgoročni dolg in obresti od tega dolga.

Koeficient solventnosti pogosto uporabljajo potencialni posojilodajalci, da ugotovijo, ali je podjetje denarni tok zadostuje za poravnavo kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti. Nižji koeficient plačilne sposobnosti je večja verjetnost, da podjetje ne bo izpolnilo svojih dolžniških obveznosti.

V nasprotju s količniki likvidnosti merilnik solventnosti meri sposobnost podjetja, da poravna svoje skupne finančne obveznosti. Koeficient solventnosti se izračuna tako, da se čisti dobiček in amortizacija družbe razdelijo na njene kratkoročne in dolgoročne obveznosti. To kaže, ali je čisti dobiček podjetja sposoben pokriti svoje celotne obveznosti. Na splošno velja, da je podjetje z višjo stopnjo plačilne sposobnosti ugodnejša naložba.

Koeficienti likvidnosti

Količniki likvidnosti merijo sposobnost podjetja, da odplača kratkoročne dolžniške obveznosti in pretvori svoja sredstva v denar. Pomembno je, da ima podjetje možnost pretvoriti svoja kratkoročna sredstva v denar, da lahko poravna svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Koeficient zdrave likvidnosti je bistvenega pomena tudi, če želi podjetje kupiti dodatna sredstva.

Interna analiza na primer količnikov likvidnosti vključuje uporabo več obračunskih obdobij, za katera se poroča z uporabo enakih računovodskih metod. Primerjava prejšnjih časovnih obdobij s tekočim poslovanjem analitikom omogoča sledenje spremembam v poslu. Na splošno višji količnik likvidnosti kaže, da je podjetje več tekočina in ima boljše kritje neporavnanih dolgov.

Eden od pogostih količnikov likvidnosti je trenutno razmerje. Sedanji količnik meri sposobnost podjetja, da poravna svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Izračuna se tako, da se njegova kratkoročna sredstva delijo s kratkoročnimi obveznostmi. Na splošno višji trenutni količnik kaže, da je podjetje sposobno poplačati vse svoje kratkoročne dolžniške obveznosti. Drug pogost količnik likvidnosti je znan kot hitro razmerje. Meri sposobnost podjetja, da s svojimi najbolj likvidnimi sredstvi izpolnjuje svoje kratkoročne obveznosti, zato zaloge izključuje iz svojih obratnih sredstev. Znano je tudi kot "razmerje kislinskega testa"

Analiza količnika likvidnosti morda ni tako učinkovita, če gledamo po panogah, saj različna podjetja zahtevajo različne strukture financiranja. Analiza količnika likvidnosti je manj učinkovita tudi za primerjavo podjetij različnih velikosti na različnih geografskih lokacijah.