Definicija sistema zvezne banke za posojila (FHLB)
Kaj je zvezni sistem stanovanjskih posojil (FHLB)?
Zvezni sistem stanovanjskih posojil (FHLB) je konzorcij 11 regionalnih bank po ZDA, ki zagotavljajo zanesljiv tok denar drugim bankam in posojilodajalcem za financiranje stanovanj, infrastrukture, gospodarskega razvoja ter drugih posameznikov in skupnosti potrebe. The Zvezna agencija za stanovanjsko financiranje nadzoruje FHLB.
Medtem ko FHLB nadzira vladni urad in njegov mandat odraža javni namen, je vsaka banka FHLB zasebno kapitalizirana in ne prejema državnih sredstev.
Ključni obroki
- FHLB je mreža 11 regionalnih bank, ki drugim bankam zagotavljajo gotovino, da ohranijo pretok denarja do potrošnikov in podjetij.
- FHLB je med Veliko depresijo ustanovila zvezna vlada, vendar ne prejema sredstev davkoplačevalcev: njene banke so zasebne zadruge.
- Banke FHLBanke zbirajo sredstva predvsem z izdajanjem obveznic, imenovanih konsolidirane obveznosti.
- FHLBanks se osredotoča na hipotekarno financiranje in s tem povezane naložbe v skupnost ter zagotavlja nizkocenovna posojila, ki jih lahko banke članice posredujejo strankam.
Kako deluje sistem zvezne banke za posojila (FHLB)?
Enajst regionalnih bank, ki sestavljajo zvezni sistem stanovanjskih posojil, znano kot FHLBanks, je strukturirano kot korporacije z zasebno kapitalizacijo - natančneje kot zadruge. So v lasti njihovih članov, lokalnih finančnih institucij, ki kupujejo delnice v banki FHLBank. Institucije se morajo kot pogoj za članstvo ukvarjati s posojanjem nepremičnin. Kot zadruge FHLBanke ne plačujejo zveznih ali državnih davkov na dohodek.
Banke FHLB
11 bank zveznega bančnega sistema stanovanjskih posojil je razpršenih po vsej državi. Vsak služi geografski regiji, ki jo sestavlja več držav. 11 bank FHLBank vključuje:
- Zvezna banka za posojila v Atlanti
- Zvezna banka za stanovanjska posojila v Bostonu
- Zvezna banka za stanovanjska posojila v Chicagu
- Zvezna banka stanovanjskih posojil v Cincinnatiju
- Zvezna banka za posojila za nepremičnine v Dallasu
- Zvezna banka za posojila v državi Des Moines
- Zvezna banka stanovanjskih posojil v Indianapolisu
- Zvezna banka za posojila v New Yorku
- Zvezna banka za posojila v Pittsburghu
- Zvezna banka stanovanjskih posojil v San Franciscu
- Zvezna banka za posojila v Topeki
Včasih je bilo 12 bank FHLB. Toda leta 2015 se je zvezna banka za posojila v Seattlu združila z zvezno banko za posojila v Des Moinesu. Sedež institucije je v Des Moinesu, zahodna pisarna pa v Seattlu.
Storitve FHLB
FHLBanke kot zadruge ohranjajo zmerne stroške in režijske stroške, ki se odražajo v obrestih, ki jih zaračunajo svojim bankam članicam. To pomeni, da imajo banke članice dostop do poceni posojil, ki jih posojajo svojim strankam.
Primarni poudarek FHLBanks je financiranje nepremičnin. Za razliko od drugih nepremičninsko usmerjenih podjetja, ki jih sponzorira vlada—Fannie Mae in Freddie Mac - FHLB ne jamčita in ne zavarujeta hipotekarnih posojil. Namesto tega FHLB delujejo kot "banka bankam", saj svojim dolgoročnim in kratkoročnim posojilom, imenovanim "predujmi", zagotavljajo svoje člani, pa tudi posebna nepovratna sredstva in posojila, namenjena povečanju cenovno dostopnih stanovanj in gospodarstva razvoj. V nekaterih primerih FHLB ponujajo tudi prodajna mesta na sekundarnem trgu za člane, ki se zanimajo za prodajo hipotekarnih posojil.
Banke FHL sodelujejo in delujejo prek različnih zveznih programov. Ti vključujejo Program cenovno ugodnih stanovanj, Naložbeni program Skupnosti, Finančni program hipotekarnega partnerstva in Program nakupa hipoteke.
Približno 80% posojilnih institucij v ZDA se zanaša na zvezne banke za stanovanjska posojila.
6,700
Približno število bank, kreditnih zadrug, zavarovalnic, varčevalcev in certificiranih finančnih institucij za razvoj skupnosti, ki so članice FHLB in od njih prejemajo sredstva.
Kako se financirajo banke FHLBanks
Za zbiranje sredstev zvezne banke za stanovanjska posojila izdajajo obveznice, diskontne obveznice in druge oblike dolgoročnih dolgov na kapitalskih trgih. Te so znane kot konsolidirane obveznosti.
Izdajanje dolgov za vseh 11 bank upravlja Urad za finance FHLB. Čeprav vsak dolžniški instrument izda posamezno vsaka banka, ga skupaj podpirajo vse banke v sistemu, kar zagotavlja naložbo z manjšim tveganjem.
Zgodovina sistema FHLB
Zvezni bančni sistem stanovanjskih posojil, razvit kot odgovor na Velika depresija, ki je uničevalo ameriško gospodarstvo - zlasti bančno industrijo. Ustvaril ga je Zakon o zvezni banki za stanovanjska posojila iz leta 1932, prvi v nizu zakonov, ki so skušali lastništvo stanovanj doseči za več Američanov. Utemeljitev je bila v tem, da bi z zagotavljanjem poceni sredstev za hipotekarne kredite bankam bolj verjetno ponujala posojila, Posledično bi si posamezniki lažje sposodili denar za nakup stanovanj in tako spodbudili trg stanovanjskih nepremičnin.
FHLB je prvotno sestavljalo 12 neodvisnih, regionalnih veleprodajnih bank (podobno kot 12 regionalnih) Banke zveznih rezerv). Zakon jim je zagotovil skupno financiranje v višini 125 milijonov dolarjev. Leta 2015 sta se banki Seattle in Des Moines združili, tako da se je skupno število bank FHLBank zmanjšalo na sedanjih 11.
Z zakonom je bil ustanovljen tudi Zvezni odbor za stanovanjske posojila, ki bo nadzoroval sistem. Odbor je bil leta 1989 ukinjen, nadzorna odgovornost pa je bila prenesena na Zvezni odbor za stanovanjske finance (FHFB), regulativna odgovornost pa na Urad za varčevanje z denarjem (OTS). Od leta 2008 FHLB ureja Zvezna agencija za stanovanjsko financiranje, ki jo je ustanovila Stanovanjski in gospodarski oživitev (HERA).
Skozi večino 89-letne zgodovine FHLB, varčevalne in posojilne institucije prevladovala v vrstah svojih finančnih institucij članic. Njihovo število se je začelo zmanjševati v osemdesetih in devetdesetih letih, po Varčevanje in posojilna kriza. V 21. stoletju so večino članstva sestavljale poslovne banke, ki so se jim lahko pridružile leta 1989, in zavarovalnice.
Vpliv sistema zvezne banke za stanovanjska posojila
Zagovorniki zveznega bančnega sistema za stanovanjska posojila trdijo, da ima ključno vlogo pri stalnem pretoku sredstev v stanovanjski hipotekarni trg, ki milijonom omogoča stanovanja in lastništvo stanovanj. FHLB financirajo tudi najem nepremičnin, malih podjetij in drugih sosesk pobude, ki imajo za posledico gospodarsko rast in rast zaposlovanja, močnejše lokalne skupnosti in višjo splošno kakovost življenja.
Kritiki pa trdijo, da FHLB z uporabo zvezno subvencioniranih programov izkrivlja osnovno ekonomijo ponudbe in povpraševanja na stanovanjskem trgu. Trdijo, da financiranje prek FHLB spodbuja neodgovorno posojanje in cikel stanovanjskih nepremičnin z več hlapni razcveti in popusti.
820,7 milijarde USD
Znesek v skupnem skupnem premoženju, ki ga imajo banke FHLBanks v letu 2020.
Obstaja tudi zaskrbljenost zaradi nedavne rasti članov zvezne banke za stanovanjske posojila in vse večje odvisnosti od financiranja FHLB, skupaj s povečanjem medsebojna povezanost finančnega sistema bi lahko pomenila, da bi se lahko kakršne koli stiske med bankami FHLBanke razširile širše po kapitalskih trgih in gospodarstvo.
FHLBanke so imele v preteklih letih svoj delež finančnih težav - prav zaradi nezmožnosti izterjave kapitalskih izgub se je FHLB Seattle združila s FHLB Des Moines. Vendar njihova praksa na splošno ostaja močna. V času subprime hipotekarnih Finančna kriza 2008, na primer, banke FHLBanke kot sestra niso zahtevale nobene pomoči vlade podjetja, ki jih sponzorira vlada (GSE) Fannie Mae in Freddie Mac sta to storila. pravzaprav, ko so drugi viri financiranja presušili, so povečali posojila.