Opredelitev pooblaščenega finančnega analitika (CFA)

Kaj je pooblaščeni finančni analitik (CFA)?

Pooblaščeni finančni analitik (CFA) je svetovno priznana poklicna oznaka, ki jo podeljuje Inštitut CFA, (prej AIMR (Združenje za upravljanje naložb in raziskave)), ki meri in potrjuje usposobljenost in integriteto finančnih analitikov. Kandidati morajo opraviti tri stopnje izpitov, ki pokrivajo področja, kot so računovodstvo, ekonomija, etika, upravljanje denarja in varnostna analiza.

Od leta 1963 do prve polovice leta 2016 je za tekmovanje sodelovalo 1.348.103 kandidatov Izpit I. stopnje, kjer bo 209.561 kandidatov končno opravilo izpit stopnje III, kar predstavlja tehtano povprečno stopnjo zaključka 15,5%. V zadnjih 10 letih je bila stopnja dokončanja nekoliko nižja in je znašala 12,9%.



Osnove pridobivanja statusa pooblaščenega finančnega analitika

Listina CFA je ena izmed najbolj spoštovane oznake v financah in velja za splošno zlati standard na področju analize naložb. Imenovanje podeljuje inštitut CFA, ki je svetovna neprofitna poklicna organizacija več kot 164.000 imetnikov listin, upraviteljev portfeljev in drugih finančnih strokovnjakov v več kot 151 držav.Njegovo poslanstvo je spodbujati in razvijati visoko raven izobraževalnih, etičnih in poklicnih standardov v naložbeni industriji.

Preden postane imetnik listine CFA, mora kandidat izpolnjevati eno od naslednjih izobraževalnih zahtev. Kandidat mora imeti štiri leta poklicnih delovnih izkušenj, diplomo ali biti v zadnjem letu diplomskega programa ali kombinacijo štirih delovnih izkušenj in izobrazbe leta. Za dodiplomsko izobrazbo je treba pred prijavo na izpit II. Stopnje zaključiti dodiplomski študij. Poleg izobraževalne zahteve mora kandidat imeti tudi mednarodni potni list, ki ga izpolni ocenjevanje v angleščini, izpolnjevanje pogojev za sprejem v poklicno ravnanje in bivanje v sodelovanju država.

Po izpolnitvi pogojev za vpis mora kandidat opraviti vse tri stopnje programa CFA po zaporedju. Kandidat mora nato postati član inštituta CFA in plačevati letne članarine. Nazadnje se morajo letno odjaviti, da spremljajo inštitut CFA etični kodeks in standardi poklicnega ravnanja. Neupoštevanje etike in standardov je razlog za morebitno dosmrtno razveljavitev listine CFA.

Za uspešno opravljanje izpitov iz programa CFA je potrebna močna disciplina in obsežen študij. Tri izpite je mogoče opravljati enkrat letno v juniju, z izjemo I stopnja, ki ga lahko vzamete tudi decembra.Leta 2020 bodo izpiti I, II in III stopnje 20. oktobra. Decembra je na voljo tudi I. stopnja. 5.

Čeprav je izpite mogoče opravljati tolikokrat, kot je potrebno, vsak izpit običajno zahteva, da se kandidati učijo več kot 300 ur.Glede na precejšen čas, ki ga je treba porabiti za študij, se mnogi kandidati odvrnejo od nadaljevanja programa CFA, potem ko niso uspeli na eni od stopenj. Za prejem listine mora vsak kandidat opraviti vse tri izpite in imeti štiri leta kvalificiranih delovnih izkušenj pri odločanju o naložbah.

Izpiti so težki. Ravni izpit je junija 2018 opravilo le 43%, kar je podobno kot v preteklih letih.Imeti pravi načrt in disciplino slediti načrtu sta bistveni spretnosti za uspešno opravljene vse tri izpite. V letu 2018 je bilo po podatkih Inštitut CFA. Inštitut je dejal, da je več kot 79.000 ljudi junija opravilo test prve stopnje, kar je 25% več kot v letu 2017.Povečanje števila preizkušenih je prišlo predvsem iz Azije. Inštitut ima zdaj centre za testiranje v 43 državah po vsem svetu.

Izpit I stopnje

CFA stopnje I se opravlja dvakrat letno, junija in decembra. Osredotoča se na analizo z orodji desetih tematskih področij kandidata Kolo znanja. Ta področja so etični in strokovni standardi, kvantitativne metode, ekonomija, finančno poročanje in analiza, financ podjetij, kapitalskih naložb, fiksnih prihodkov, izvedenih finančnih instrumentov, alternativnih naložb ter upravljanja portfelja in bogastva načrtovanje. Oblika izpita je 240 vprašanj z več izbirami, ki jih je treba rešiti v šestih urah.Stopnja uspešnosti izpita prve stopnje junija 2018 je bila 43%.

Izpit stopnje II

Izpit 2. stopnje je na voljo le enkrat na leto v juniju. Osredotoča se na vrednotenje različnih sredstev in poudarja uporabo naložbenih orodij in konceptov v kontekstualnih situacijah. Izpitna vprašanja, ki se nanašajo na računovodsko poročanje in analizo, običajno temeljijo na Mednarodni standardi poročanja o financiranju (MSRP). Oblika izpita je 21 sklopov predmetov (mini študije primerov) s šestimi vprašanji z več izbirami za vsak sklop (skupaj 120 vprašanj).Stopnja uspešnosti izpita II. Stopnje junija 2018 je bila 45%.

Izpit III. Stopnje

Izpit 3. stopnje je na voljo le enkrat na leto v juniju. Osredotoča se na učinkovito načrtovanje premoženja in upravljanje portfelja tako, da od kandidata zahteva, da sintetizira vse koncepte in analitične metode v celotnem kurikulumu. Oblika izpita je od osem do 12 večdelnih vprašanj o strukturiranih esejih in deset vprašanj z več izbirami, ki jih je treba dokončati v šestih urah. Ročno napisani odgovori se razvrščajo ročno.Stopnja uspešnosti izpita III. Stopnje junija 2018 je bila 56%.

Uspešni kandidati potrebujejo v povprečju štiri leta, da si priskrbijo imenovanje.

Omejitve listine CFA

Listina CFA je splošno spoštovana, svetovno priznana in težko izvedljiva. Vendar to ni zagotovljena pot do bogastva in slave. Preden se odločite, natančno razmislite o več pomanjkljivostih, da bi si prislužili eno. CFA ni hitra rešitev za težave kariero. Če se vpisujete v program za začetek zastoja kariere, boste morda želeli pogledati druge razloge, da vaša kariera ne napreduje najprej. Morda se boste morda odločili, da boste v izgradnjo svojega rodovnika vložili pretirano veliko časa in precejšnje količine denarja. mehke veščine, kot sta delovna etika in politična podoba.

Če postanete imetnik listine CFA, je to velika naložba v čas-priporočenih najmanj 300 ur na leto v treh letih-ali več, če ne uspete in se odločite za ponovni izpit.Verjetno boste žrtvovali čas z družino in prijatelji ter iskanje hobijev, ki jih uživate. In potem, ko ste se zavezali ves ta čas, ni nobenega jamstva, da boste zaslužili listino.

Čeprav faktor stroškov morda ni pomemben, je vredno razmisliti. Kandidat prve stopnje bo plačal enkratno vpisnino v program plus prijavnino za izpit. Kandidati za stopnje II in III bodo plačali tudi prijavnino. Obstajajo tudi stroški knjig in študijskih programov, ki jih boste morali kupiti. Skupaj bi morali pričakovati, da boste za vsak izpit porabili več tisoč dolarjev.