Kako dividende vplivajo na neto vrednost sredstev v vzajemnih skladih
Izplačilo dividend zmanjša čista vrednost sredstev (NAV) delnic vzajemnih skladov. Vendar to ne pomeni, da vlagatelji skladov izgubijo.
Vzajemni skladi vlagajo v številne različne vrednostne papirje, vključno z delnicami in obveznicami. Kadar ti vrednostni papirji ponujajo dividende, jih je sklad dolžan razdeliti delničarjem. Na primer, obvezniških skladov nakup obveznic, ki plačujejo obresti, ki se v obliki dividend prenesejo na delničarje.
Ključni odlomki
- Čista vrednost sredstev (NAV) sklada se zmanjša, ko se izplača dividenda, saj zniža vrednost sklada.
- To je pogost pojav in vlagateljev ne bi smel odvrniti od izbire določenih sredstev.
- Kot vsako naložbeno sredstvo se lahko tudi pri izdaji dividend znatno poveča obseg trgovanja in nestanovitnost.
Kako distribucije vplivajo na neto vrednost sredstev
NAV vzajemnega sklada se izračuna tako, da se vrednost premoženja sklada deli s številom sklada neporavnane delnice. Ko sklad razdeli izplačila dividend svojim delničarjem, se NAV zmanjša. Delničarji morajo to upoštevati, ko poskušajo ugotoviti, kako uspešne so njihove naložbe.
Veliko število vlagateljev se odloči za samodejno reinvestiranje razdelitev skladov, namesto da bi jih prejeli v gotovini. Ko se izplačila dividend reinvestirajo, se delničar namesto denarnega plačila prejme dodatne delnice ali del dodatne delnice. NAV se še vedno zmanjšuje za znesek, ki je razdeljen, vendar skupna vrednost naložbe sklada za vlagatelja ostaja enaka.
Skupni donos
NAV ne pove celotne zgodbe o uspešnosti vzajemnega sklada; skupni donos naredi. Skupni donos je izražen kot odstotek NAV v danem časovnem obdobju. Predstavlja tako povečanje kot delitev sredstev. Skupaj to odraža resnico donosnost naložb vzajemnega sklada.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Ko vzajemni sklad izplača dividendo, se vrednost vsake delnice sorazmerno zmanjša. Če bi na primer začeli z neto vrednostjo premoženja 20 USD na delnico in bi vzajemni sklad izplačal dividendo 1 USD na delnico, bi se čista vrednost premoženja zmanjšala na 19 USD.
Ko prejmete dividendo, lahko denar obdržite ali ga znova naložite v dodatne delnice vzajemnega sklada po znižani čisti vrednosti sredstev.