Definicija in primer preveč prodane

Kaj je preveč prodano?

Izraz oversold se nanaša na pogoj, ko se je s sredstvom trgovalo nižje in ima možnost odbijanja cen. Pogoj preprodaje lahko traja dlje časa, zato pretirano prodajanje ne pomeni, da bo kmalu prišlo do rasti cen ali pa sploh. Mnogi tehnični kazalniki prepoznati preveč prodano in prekupljeno ravni. Ti kazalniki temeljijo na njihovi oceni glede na to, kje se cena trenutno trguje glede na prejšnje cene. Osnove lahko uporabimo tudi za oceno, ali je sredstvo potencialno prodano in je odstopilo od značilnih meritev vrednosti.

Kaj vam pove prevelika prodaja?

Preprodano temeljnemu trgovcu pomeni sredstvo, s katerim trguje precej pod značilnimi meritvami vrednosti. Tehnični analitiki se običajno sklicujejo na odčitek kazalnika, ko omenjajo preveč prodano. Oba sta veljavna pristopa, čeprav obe skupini uporabljata različna orodja za ugotavljanje, ali je sredstvo preveč prodano.

V bistvu preveč prodano

Temeljno preveč prodane delnice (ali katero koli premoženje) so tiste, za katere vlagatelji menijo, da trgujejo pod njihovo pravo vrednostjo. To je lahko posledica slabih novic o zadevnem podjetju, slabih obetov za prihodnje podjetje, neprimerne industrije ali oslabljenega celotnega trga.

Tradicionalno je bil skupni pokazatelj vrednosti delnice razmerje P/E. Analitiki in trgovci uporabljajo javno objavljene finančne rezultate oz ocene zaslužka določiti ustrezno ceno za določeno zalogo. Če P/E delnice pade na dno svojega zgodovinskega razpona ali pade pod povprečno P/E sektorja, lahko vlagatelji vidijo, da je delnica podcenjena. To lahko predstavlja nakupno priložnost za dolgoročno vlaganje.

Na primer, delnica, ki je imela v preteklosti vrednost P/E od 10 do 15 in se zdaj trguje po tečaju pet/P, lahko vlagateljem signalizira, naj si podjetje ogledajo natančneje. Če je podjetje še vedno močno, se lahko delnice prodajo in je dober kandidat za nakup. Potrebna je natančna analiza, saj bi lahko obstajali dobri razlogi, zakaj vlagateljem podjetje ni tako všeč kot nekoč.

Tehnično preveč prodano

Trgovci lahko uporabljajo tudi tehnične kazalniki za določitev ravni prekomerne prodaje. Tehnični kazalnik gleda le trenutno ceno glede na prejšnje cene. Ne upošteva temeljnih podatkov.

Stohastični oscilator Georgea Lanea, ki ga je razvil v petdesetih letih prejšnjega stoletja, preučuje nedavna gibanja cen, da ugotovi spremembe v zagonu delnice in smeri tečajev. RSI meri moč gibanja cen v zadnjem obdobju, običajno 14 dni.

Nizek RSI, običajno pod 30, signalizira trgovcem, da so delnice morda preveč prodane. V bistvu kazalnik pravi, da se cena trguje v spodnji tretjini njene zadnje vrednosti cenovni razpon. To ne pomeni, da se bo cena takoj dvignila. Številni trgovci pred nakupom čakajo, da se kazalnik začne zvišati, saj lahko razprodani pogoji trajajo dlje časa. Trgovec lahko na primer počaka, da se preveč prodani RSI premakne nazaj nad 30 pred nakupom. To kaže, da je bila cena preveč prodana, zdaj pa se je začela povečevati.

Nekateri trgovci uporabljajo cenovne kanale, kot so Bollingerjeve pasove za odkrivanje preveč prodanih površin. Na grafikonu so Bollingerjevi pasovi postavljeni na večkratnik delnic standardni odklon zgoraj in spodaj eksponentno gibanje povprečja. Ko cena doseže spodnji pas, je lahko preveč prodana. Trgovci ponavadi pred nakupom počakajo, da se cena spet začne zvišati.

Primeri kazalnikov in osnove preprodaje

Primer grafikona prikazuje grafikon cen z dvema kazalcema pod njim. Zgornji indikator je RSI, spodnji pa P/E.

Na RSI so bile puščice nameščene tam, kjer je RSI padel pod 30 in se nato premaknil nazaj nad njim. To bi bile možne nakupne točke na podlagi izterjave zaradi preveč prodanega stanja. Nekateri od teh signalov so povzročili višjo ceno, drugi pa so videli, da se je cena še nekaj časa znižala.

Raven prodane vrednosti P/E se bo razlikovala glede na zalogo, saj ima vsaka zaloga svoj obseg P/E, v katerega se nagiba. Za to zalogo je nakup v bližini P/E 10 običajno predstavljal dobro priložnost za nakup, saj se je cena od tam dvignila.

Razlika med oversold in overbought

Če je preprodano, če se sredstvo trguje v spodnjem delu zadnjega cenovnega razreda ali se na podlagi temeljnih podatkov trguje blizu nizkih vrednosti, potem prekupljeno je nasprotno. Odkup tehničnega kazalnika prenakupljenih vrednosti se pojavi, ko se cena sredstva trguje v zgornjem delu njegovega zadnjega cenovnega razreda. Podobno se pojavlja pretirano temeljno branje, ko se s sredstvom trguje na najvišjem koncu svojih temeljnih količnikov. To ne pomeni, da je treba sredstvo prodati. To je samo opozorilo, da preučite, kaj se dogaja.

Omejitve uporabe preveč prodanih odčitkov

Preprodajo nekateri trgovci pomotoma obravnavajo kot signal za nakup. Namesto tega je bolj opozorilo. Trgovcem daje vedeti, da se s sredstvom trguje v nižjem delu zadnjega cenovnega razreda ali pa se trguje po nižjem temeljnem razmerju, kot je običajno. To ne pomeni, da je treba sredstvo kupiti. Številne delnice, ki še naprej padajo, so do konca videti poceni. To se lahko zgodi, ker večina preveč prodanih odčitkov temelji na preteklih uspešnostih. Če vlagatelji vidijo mračno prihodnost za delnico ali drugo premoženje, se lahko še naprej prodajajo, čeprav na podlagi zgodovinskih standardov izgleda poceni.

Tudi če je delnica ali drugo sredstvo dober nakup, lahko ostane dolgo prodano, preden se cena začne dvigovati. To je razlog, zakaj mnogi trgovci gledajo na odčitke, ki so preveč prodani, nato pa po nakupu na podlagi signala o prodaji počakajo, da se cena začne dvigovati.