Denarni tok: osnove

Moder poudarek vsakega študenta tehnična analiza je študirati kazalniki ki vlagatelju omogočajo ostrejše vstopne in izstopne točke v svojem trgovalnem programu. Ta članek si bomo podrobneje ogledali denarni tok. Marc Chaikin je razvil denarni tok, ki s ceno in obsegom zabeleži popolnejšo sliko o cenovnem delovanju določene številke.

Kaj je denarni tok?

Ponudnik programske opreme TradeStation 7 opisuje denarni tok na naslednji način:

"[Denarni tok je] indeksirana vrednost, ki temelji na ceni in obsegu za število palic, navedenih v vhodni dolžini. Pozitivni denarni tok se izračuna in sešteje za vsako zadnjo dolžino števila palic s povprečjem cena višja od prejšnje vrstice in nato deljena z denarnim tokom za vse stolpce, navedene v Dolžina. Tako cena kot obseg ponujata drugačen pogled na ceno ali količino. Kazalnik denarnega toka ponavadi kaže dramatična nihanja in je lahko koristen pri ugotavljanju pretiranih in preveč prodanih razmer. "

Kako deluje denarni tok

Gremo razčleni to

v jezik, ki ga vsi razumemo. Prva stvar je razložiti kopičenje/distribucija, ki je zagon kazalnik, ki določa denarni tok. Chaikin je razumel, da če se je delnica za določeno sejo zaprla nad svojo srednjo točko, se je delnica na ta dan kopičila. Nasprotno pa je distribucija vrstni red dneva, če se je delnica zaprla pod svojo sredino.

Za matematika v vas je izračun za sredino izdaje preprosto najvišja trgovina dneva, dodana najnižji trgovini dneva, deljena z dvema. Chaikin nato skupaj uporabi ceno in količino, da dokonča izračun. Z uporabo 21-dnevnega obdobja trgovanja sešteje zbirno/distribucijsko številko za 21 dni in nato to število deli z vsoto obsega za isto 21-dnevno obdobje.

Uporaba denarnega toka

TradeStation 7 nastavi kazalnik denarnega toka nekoliko drugače kot nekatera druga programska oprema proizvajalcev na trgu, zato boste v računalniku morda videli nekaj drugačnega od tistega, kar je prikazano na tabeli nad.

Na grafikonu Ross Stores (Nasdaq: ROST) se denarni tok meri v 14-dnevnem obdobju. Zaslon je oblikovan, tako da bolje prikazuje pretirano kupljene in preveč prodane situacije te težave. Novice trgovci, pa tudi veterani, se bodo morda želeli poigrati s časovnimi obdobji, da si občasno bolje ogledajo. Ne more škoditi in včasih se lahko le izplača. Nič ni narobe, če uporabljate krajše obdobje in ste vedno znova agresivni.

V grafikonu uporabljamo format 80/20 za prikaz prekupljeno (80) položajev in preveč prodano (20) položaji. Včasih boste videli format 70/30.

Denarni tok se je predstavil s prvim zasenčenim območjem, ki se je zgodilo tretji teden oktobra 2002 ali približno, in se je premaknilo nad linijo 80 in tako postalo pretirano kupljeno: kot lahko vidite v delu grafikona cenovnih dejanj, je Ross Stores dosegel najvišjo vrednost 45,50 USD, preden je v nekaj padel na raven 41,75 USD trgovalni dnevi. Drugo mesto na tem grafikonu se pojavi januarja. 3. 2003, takrat pa so se zaloge dvignile na raven 48,00 USD, nato pa so v obdobju šestih tednov padle na raven okoli 33 USD. Nato na tej ravni približno 33 dolarjev na drugo zasenčeno območje označimo preveč prodano vrednost.

Če še malo preberemo ta grafikon Ross Stores, je obdobje od preveč prodane pozicije konec februarja do konca časovnega obdobja tega grafikona zelo zanimivo. Če bi vlagatelj uporabil denarni tok kot edini kazalnik za določanje vstopnih in izstopnih točk in bi zato kupil Rossa na zadnji prodajni točki, bi si konec julija ogledal papirni dobiček najmanj 30%. Kazalnik se ni pomaknil skozi raven 80 in se je večinoma gibal okoli srednjega razpona od 40 do 60 na našem grafikonu. Prav tako lahko vidite vzorec višjih vrhov in višjih padcev v štirih mesecih naraščajoči trend.

Nekaj ​​opozoril

Pomembno je, da upoštevate druge kazalnike, ki bodo podpirali vaše vstopne in izstopne točke, in upoštevajte, da konice na vrhu pogosto kažejo, da se bo denarni tok kmalu iztekel. Poleg tega lahko vrzeli v cenah predstavljajo še eno težavo, ki se je morate zavedati: denarni tok določimo po izračun vmesne točke cenovnega dejanja, če pa pride do velikih vrzeli, manjka sredina in številke denarnih tokov so poševni.

Spodnja črta

To je preprost pogled na to, kaj je lahko bolj zapleten kazalnik. Čeprav je denarni tok lahko odličen za identifikacijo prekupljenih in preveč prodanih pozicij, lahko njegova odvisnost od kopičenja/distribucije izkrivlja njegovo število, če manjka sredina. Ne pozabite vedno uporabljati signalov druge kazalnike za preverjanje vaše vstopne in izstopne točke.