Kaj je vlaganje?

Kaj je vlaganje?

Vlaganje je dejanje dodelitve sredstev, običajno denarja, s pričakovanjem ustvarjanja dohodka oz dobiček. Lahko vlagate v prizadevanja, kot je uporaba denarja za ustanovitev podjetja, ali v premoženje, na primer v nakup nepremičnine v upanju, da jo boste kasneje prodali po višji ceni.

Razumevanje vlaganja

Pričakovanje a vrnitev v obliki povečanja dohodka ali cene z statistična pomembnost je temeljni pogoj vlaganja. Spekter sredstev, v katera je mogoče vlagati in zaslužiti, je zelo širok.

Tveganje in donos gresta z roko v roki pri vlaganju; nizko tveganje na splošno pomeni nizke pričakovane donose, medtem ko višje donose običajno spremlja večje tveganje. Na koncu spektra z nizkim tveganjem so osnovne naložbe, kot so potrdila o vlogi (CD-ji); obveznice ali instrumenti s stalnim donosom so višje na lestvici tveganja, medtem ko se delnice ali lastniški instrumenti štejejo za bolj tvegane. Blago in izvedeni finančni instrumenti na splošno veljajo za najbolj tvegane naložbe. Vlagate lahko tudi v nekaj praktičnega, na primer v zemljišče ali nepremičnine, ali v občutljive predmete, kot so likovna umetnost in starine.

Pričakovanja glede tveganja in donosa se lahko v istem razredu sredstev zelo razlikujejo. Na primer, a modri čip da bodo trgovanja na newyorški borzi imela zelo drugačen profil tveganja kot a mikro pokrovček ki trguje na majhni borzi.

Donos, ki ga ustvari sredstvo, je odvisen od vrste sredstva. Na primer, številne delnice izplačujejo četrtletne dividende, medtem ko obveznice na splošno plačujejo obresti vsako četrtletje. V mnogih jurisdikcijah so različne vrste dohodkov obdavčene po različnih stopnjah.

Poleg rednega dohodka, na primer dividend ali obresti, je pomemben sestavni del donosa povišanje cen. Celotni donos od naložbe je torej mogoče obravnavati kot vsoto dohodka in povečanja kapitala. Standard & Poor's je od marca 2019 ocenil, da so dividende od leta 1926 prispevale skoraj tretjino celotnega donosa kapitala, medtem ko so kapitalski dobički prispevali dve tretjini.

Vrste naložb

Medtem ko je vesolje naložb ogromno, so tukaj najpogostejše vrste naložb:

Zaloge

Kupec delnic podjetja postane delni lastnik tega podjetja. Lastniki delnic družbe so znani kot njeni delničarji in lahko sodelujejo pri njeni rasti in uspehu s povečanjem cene delnic in rednimi dividendami, izplačanimi iz dobička družbe.

Obveznice

Obveznice so dolžniške obveznosti subjektov, kot so vlade, občine in družbe. Nakup obveznice pomeni, da ste lastnik deleža dolga podjetja in ste upravičeni do prejemanja periodičnih plačil obresti in vračila nominalne vrednosti obveznice, ko ta zapadlosti.

Sredstva

Skladi so združeni instrumenti, ki jih upravljajo vlagatelji, ki vlagateljem omogočajo vlaganje v delnice, obveznice, prednostne delnice, blago itd. Dve najpogostejši vrsti sredstev sta Vzajemni skladi in skladi, s katerimi se trguje na borzi ali ETF. Vzajemni skladi ne trgujejo na borzi in se vrednotijo ​​na koncu trgovalnega dne; ETF -ji trgujejo na borzah in tako kot delnice se ves dan trgovanja vrednotijo. Vzajemni skladi in ETF -ji lahko pasivno sledijo indeksom, kot sta S&P 500 ali Dow Jones Industrial Average, ali pa jih upravljavci skladov lahko aktivno upravljajo.

Investicijski skladi

Skladi so še ena vrsta združenih naložb, pri čemer so nepremičninski investicijski skladi (REIT) najbolj priljubljeni v tej kategoriji. REIT vlagajo v poslovne ali stanovanjske nepremičnine in vlagateljem redno izplačujejo od prihodkov od najemnin, prejetih od teh nepremičnin. REIT -ji trgujejo na borzah in tako ponujajo svojim vlagateljem prednost takojšnje likvidnosti.

Alternativne naložbe

To je vseobsegajoča kategorija, ki vključuje hedge sklade in zasebni kapital. Hedge skladi so tako imenovani, ker lahko varujejo svoje naložbene stave tako, da dolgo in kratek o delnicah in drugih naložbah. Zasebni lastniški kapital podjetjem omogoča zbiranje kapitala brez objave. Hedge skladi in zasebni kapital so bili običajno na voljo samo premožnim vlagateljem, za katere menijo, da "akreditirani vlagatelji"ki so izpolnjevali določene zahteve glede dohodka in neto vrednosti. V zadnjih letih pa so bile uvedene alternativne naložbe v obliki skladov, ki so dostopne malim vlagateljem.

Možnosti in izvedeni finančni instrumenti

Izpeljani finančni instrumenti so finančni instrumenti, ki svojo vrednost izhajajo iz drugega instrumenta, na primer delnice ali indeksa. Opcija je priljubljen izvedeni finančni instrument, ki kupcu daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da v določenem časovnem obdobju kupi ali proda vrednostni papir po fiksni ceni. Izvedeni finančni instrumenti običajno uporabljajo vzvod, zaradi česar so visoko tvegani in visoko nagrajeni.

Blago

Blago vključuje kovine, olje, žito in živalske proizvode ter finančne instrumente in valute. Z njimi se lahko trguje prek terminskih pogodb o blagu - to so dogovori o nakupu ali prodaji določene količine blaga po določeni ceni na določen prihodnji datum - ali ETF. Blago se lahko uporablja za varovanje pred tveganjem ali za špekulacijo namene.

Primerjava naložbenih stilov

Primerjajmo nekaj najpogostejših slogov vlaganja:

Aktivno in pasivno vlaganje: Cilj aktivnega vlaganja je "premagati indeks" z aktivnim upravljanjem naložbenega portfelja. Po drugi strani pa pasivno vlaganje, zagovarja pasiven pristop, na primer nakup indeksnega sklada, pri tihem priznavanju dejstva, da je težko dosledno premagati trg. Čeprav imata oba pristopa prednosti in slabosti, v resnici le redki upravljavci skladov dovolj dosledno premagajo svoja merila, da upravičijo višje stroške aktivnega upravljanja.

Rast v primerjavi z vrednostjo: Rastni vlagatelji raje vlagajo v hitro rastoča podjetja, ki imajo običajno višja razmerja vrednotenja, na primer cenovni dobiček (P/E), kot podjetja z vrednostjo. Vrednostne družbe imajo bistveno nižje PE in višje dividendne donose kot rastne družbe, ker so lahko začasno ali za daljše časovno obdobje naklonjene vlagateljem.

Kako vlagati

Naložite sami

Vprašanje "kako vlagati" se nanaša na to, ali ste investitor "naredi sam" (DIY) ali bi raje upravljal svoj denar s strokovnjakom. Mnogi vlagatelji, ki raje sami upravljajo svoj denar, imajo račune pri diskontnih borzah zaradi nizkih provizij in enostavnosti trgovanja na svojih platformah.

Strokovno vodeno vlaganje

Vlagatelji, ki imajo raje profesionalno upravljanje denarja, na splošno skrbniki za premoženje skrbijo za njihove naložbe. Upravljavci premoženja svojim strankam običajno zaračunavajo odstotek premoženja pod vodstvom (AUM) kot njihove pristojbine. Medtem ko je profesionalno upravljanje denarja dražje kot samostojno upravljanje denarja, takšni vlagatelji ne motijo ​​plačila za udobje prenosa raziskav, odločanja o naložbah in trgovanje strokovnjaku.

Naložbe Robo-Advisor

Nekateri vlagatelji se odločijo za vlaganje na podlagi predlogov avtomatiziranih finančnih svetovalcev. Poganjajo ga algoritmi in umetna inteligenca, robo-svetovalci zbrati kritične podatke o vlagatelju in njegovem profilu tveganja, da bo dal ustrezna priporočila. Z malo ali brez človeškega vmešavanja robo svetovalci ponujajo stroškovno učinkovit način vlaganja v storitve, podobne tistim, ki jih ponuja svetovalec za človeške naložbe. Z napredkom v tehnologiji so svetovalci robo sposobni več kot izbirati naložbe. Ljudem lahko pomagajo tudi pri razvoju pokojninskih načrtov ter upravljanju skladov in drugih računov za upokojitev, na primer 401 (k) s.

Kratka zgodovina vlaganja

Čeprav koncept vlaganja obstaja že tisočletja, vlaganje v sedanji obliki izvira iz obdobja med 17. in 18. stoletjem, ko je razvoj prvih javnih trgov povezoval vlagatelje z naložbami priložnosti. Amsterdamska borza je bila ustanovljena leta 1787, sledila je New York Stock Exchange (NYSE) leta 1792.

Naložbe industrijske revolucije

Industrijske revolucije 1760-1840 in 1860-1914 so povzročile večjo blaginjo ki so ljudje zbrali prihranke, ki bi jih lahko vložili, kar je spodbudilo razvoj naprednega bančništva sistem. Večina uveljavljenih bank, ki prevladujejo v svetu vlaganj, se je začela v 1800 -ih, vključno z Goldman Sachsom in J. P. Morganom.

Naložbe 20. stoletja

V 20. stoletju so se v teoriji naložb prelomili novi temelji z razvojem novih konceptov pri določanju cen premoženja, teorija portfeljain obvladovanje tveganj. V drugi polovici 20. stoletja je bilo uvedenih veliko novih naložbenih sredstev, vključno s hedge skladi, zasebnim lastniškim kapitalom, tveganim kapitalom, REIT in ETF.

V devetdesetih letih prejšnjega stoletja je zaradi hitrega širjenja interneta spletno trgovanje in raziskovalne zmogljivosti postale dostopne širši javnosti, s čimer je dokončana demokratizacija vlaganja, ki se je začela več kot stoletje pred.

Naložbe 21. stoletja

Pokanje balona dot.com - mehurčka, ki je ustvaril novo generacijo milijonarjev iz naložb v tehnološko usmerjene in spletne poslovne zaloge-začele so 21. stoletje in morda postavile prizorišče tega, kar naj bi se zgodilo pridi. Leta 2001 je propad Enrona zavzel osrednje mesto, saj je njegovo popolno izkazovanje goljufij bankrotiralo podjetje in njegovo računovodsko podjetje Arthur Andersen ter številne njegove vlagatelje.

Eden najbolj opaznih dogodkov v 21. stoletju ali zgodovini na tem področju je Velika recesija (2007-2009), ko je ogromno propadlih naložb v hipotekarne vrednostne papirje pohabilo gospodarstva po vsem svetu. Znane banke in investicijska podjetja so propadle, zaseg je presegel, vrzel v bogastvu pa se je povečala.

21. stoletje je tudi odprlo svet vlaganja novincem in nekonvencionalnim vlagateljem nasičenje trga z diskontnimi spletnimi investicijskimi podjetji in aplikacijami za prosto trgovanje, kot je npr Robin Hood.

Naložbe proti špekulacijam

Ali se nakup vrednostnega papirja šteje za naložbo ali špekulacijo, je odvisno od treh dejavnikov:

• Količina prevzetega tveganja: Naložbe običajno vključujejo nižjo stopnjo tveganja v primerjavi s špekulacijami.
• Obdobje hrambe naložbe: Naložba običajno vključuje daljše obdobje hrambe, merjeno precej pogosto v letih; špekulacije vključujejo veliko krajša obdobja hrambe.
• Vir donosov: Povečanje cen je lahko relativno manj pomemben del donosov od naložb, medtem ko so lahko dividende ali izplačila pomemben del. V špekulacijah je dvig cen na splošno glavni vir donosov.

Ker je nestanovitnost cen običajno merilo tveganja, je razumljivo, da je vztrajen modri čip veliko manj tvegan kot kriptovaluta. Tako bi bil nakup modrega čipa, ki izplača dividende, v pričakovanju, da ga bo imel več let, kvalificiran kot naložba. Po drugi strani trgovec, ki kupi kriptovaluto, da jo v nekaj dneh obrne za hiter dobiček, jasno ugiba.

Primer donosa iz naložb

Predpostavimo, da ste kupili 100 delnic družbe Adobe Inc (ADBE) na zalogi 24. marca 2020 za 310 dolarjev in jo prodali natanko leto kasneje za 460,20 dolarja. Kakšen je bil vaš približni skupni donos, pri čemer niste upoštevali provizij? Upoštevajte, da Adobe ne izdaja delniških dividend. Nastali kapitalski dobiček bi bil ((460,20 USD - 310 USD)/310 USD) x 100% = 48.5%.

Zdaj pa si predstavljajte, da je Adobe leta 2020 izdal dividende in ste prejeli 5 USD dividend na delnico. Vaš približni skupni donos bi bil potem 50.11% (Kapitalski dobički: 48.5% + Dividende: (500/31.000 USD) x 100% =1.61%).

Pogosta vprašanja o vlaganju

Kaj je vlaganje in kako deluje?

Vlaganje je dejanje razdeljevanja virov v nekaj za ustvarjanje dohodka ali dobička. Vrsta naložbe, ki jo izberete, je verjetno odvisna od vas, kaj želite pridobiti in kako občutljivi ste na tveganje. Predpostavka majhnega tveganja na splošno prinaša nižje donose in obratno pri prevzemanju visokega tveganja. Naložite lahko v delnice, obveznice, nepremičnine, plemenite kovine in drugo. Naložite lahko z denarjem, sredstvi, kriptovalutami ali drugimi sredstvi za menjavo.

Kako začnem vlagati?

Izberete lahko pot »naredi sam«, izbirate naložbe glede na svoj slog vlaganja ali zaprosite za pomoč investicijskega strokovnjaka, na primer svetovalca ali posrednika. Pred vlaganjem je pomembno ugotoviti, kakšne so vaše želje in toleranca tveganja. Če se nagibate k tveganju, izbira delnic in možnosti morda ni najboljša izbira. Na podlagi ciljev in preferenc oblikujte strategijo, ki opisuje, koliko vlagati, kako pogosto in v kaj vlagati. Preden dodelite svoja sredstva, raziščite ciljno naložbo, da se prepričate, da je v skladu z vašo strategijo in da lahko prinese želene rezultate. Ne pozabite, da za začetek ne potrebujete veliko denarja in ga lahko spremenite, ko se spremenijo vaše potrebe.

Kako začnem vlagati z malo denarja?

Vlaganje ni rezervirano samo za bogate. Vložite lahko nominalne zneske. Na primer, lahko kupite nizkocenovne delnice, položite majhne zneske na obrestovalni varčevalni račun ali varčujete, dokler ne zberete ciljnega zneska za vlaganje. Če vaš delodajalec ponuja pokojninski načrt, na primer 401 (k), iz plačila dodelite majhne zneske, dokler ne povečate naložbe. Če vaš delodajalec sodeluje pri usklajevanju, se lahko zavedate, da se je vaša naložba podvojila.

Kako lahko začnem vlagati s 1.000 USD?

Lahko začnete vlagati v delnice, obveznice in vzajemne sklade ali celo odprete IRA. Začeti s 1.000 USD ni nič za kihniti. Naložba v višini 1.000 dolarjev v IPO Amazon leta 1997 bi danes prinesla milijone. To je bilo v veliki meri posledica več delitev zalog, vendar to ne spremeni rezultata: monumentalne donose. Varčevalni računi so na voljo pri večini finančnih institucij in običajno ne zahtevajo velikega zneska za vlaganje. Varčevalni računi se običajno ne ponašajo z visokimi obrestnimi merami; zato nakupujte in poiščite tistega z najboljšimi lastnostmi in najbolj konkurenčnimi cenami.

Če verjamete ali ne, lahko investirate v nepremičnine s 1.000 USD. Morda ne boste mogli kupiti nepremičnine, ki ustvarja dohodek, lahko pa vlagate v podjetje, ki to počne. A naložbeni sklad za nepremičnine (REIT) je podjetje, ki vlaga v nepremičnine in jih upravlja za pridobivanje dobička in ustvarjanje dohodka. S 1.000 USD lahko vlagate v delnice REIT, vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi.

Kakšne so 4 vrste naložb?

Izbirate lahko med številnimi vrstami naložb. Morda najpogostejše so delnice, obveznice, nepremičnine in skladi. Druge pomembne naložbe, ki jih je treba upoštevati, so nepremičninski investicijski skladi (REIT), CD -ji, rente, kriptovalute, blago, zbirateljski predmeti in plemenite kovine. Nebo je meja pri naložbah.

Spodnja črta

Naložbe vključujejo prerazporeditev sredstev ali virov v nekaj, da bi ustvarili dohodek ali ustvarili dobiček. Obstajajo različne vrste naložbenih nosilcev, kot so delnice, obveznice, vzajemni skladi in nepremičnine, od katerih vsaka nosi različne stopnje tveganj in koristi.

Vlagatelji lahko samostojno vlagajo brez pomoči investicijskega strokovnjaka ali pa uporabijo storitve pooblaščenega in registriranega investicijskega svetovalca. Tehnologija je vlagateljem omogočila tudi, da prek robo-svetovalcev prejmejo avtomatizirane naložbene rešitve.

Znesek nadomestila ali denarja, potrebnega za naložbo, je v veliki meri odvisen od vrste naložbe in vlagateljevega finančnega položaja, potreb in ciljev. Vendar so številna vozila znižala minimalne zahteve za naložbe, kar je omogočilo sodelovanje več ljudi.

Kljub temu, kako se odločite za vlaganje ali v kaj se odločite vlagati, raziščite svoj cilj, pa tudi svojega investicijskega menedžerja ali platformo. Verjetno eden najboljših drobcev modrosti je veteran in uspešen vlagatelj Warren Buffet, "Nikoli ne vlagaj v podjetje, ki ga ne razumeš."