Opredelitev izvedenih finančnih instrumentov na borzi

Kaj je izpeljanka, s katero se trguje na borzi?

Izvedeni finančni instrument, s katerim se trguje na borzi, je finančna pogodba, ki kotira na borzi in trguje na regulirani borzi. Preprosto povedano, to so odvod s katerimi se trguje na reguliran način. Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, so zaradi prednosti, ki jih imajo, vse bolj priljubljeni čez pult (OTC) izvedeni finančni instrumenti, kot so standardizacija, likvidnost in odprava tveganja neplačila. Terminske pogodbe in opcije so dva izmed najbolj priljubljenih izvedenih finančnih instrumentov na borzi. Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, se lahko uporabijo za varovanje pred izpostavljenostjo ali špekulacijo o številnih finančnih sredstvih, kot so surovine, delnice, valute in celo obrestne mere.

Pojasnilo izvedenega finančnega instrumenta, s katerim se trguje na borzi

Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, so lahko opcije, terminske pogodbe ali druge finančne pogodbe, ki kotirajo in se z njimi trguje na reguliranih borzah, kot je Chicago Mercantile Exchange (CME), Mednarodna borza vrednostnih papirjev (ISE), Medcelinska borza (ICE), ali ŽIVLJENJE izmenjavo v Londonu, če naštejemo le nekaj.

Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, so zelo primerni za maloprodajni vlagatelj, za razliko od njihovih bratrancev brez recepta. Na trgu OTC se zlahka izgubite v zapletenosti instrumenta in natančni naravi tega, s čimer se trguje.

V zvezi s tem imajo izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, dve veliki prednosti:

Standardizacija

Borza ima standardizirane pogoje in specifikacije za vsako pogodbo o izvedenih finančnih instrumentih, kar vlagatelju olajša ugotavljanje, koliko pogodb je mogoče kupiti ali prodati. Vsaka posamezna pogodba je tudi velikosti, ki za malega vlagatelja ni zastrašujoča.

Odprava tveganja neplačila

Izmenjava izvedenih finančnih instrumentov sama deluje kot nasprotna stranka za vsako transakcijo, ki vključuje izvedeni finančni instrument, s katerim se trguje na borzi, dejansko postane prodajalec za vsakega kupca in kupec za vsakega prodajalca. To odpravlja tveganje, da bi nasprotna stranka pri transakciji z izvedenim finančnim instrumentom ne izpolnila svojih obveznosti.

Druga značilnost deviznih finančnih instrumentov, s katerimi se trguje, je njihova tržne znamke funkcija, pri kateri se dobički in izgube pri vsaki pogodbi o izvedenih finančnih instrumentih izračunajo dnevno. Če je stranka utrpela izgube, ki so jih poslabšale marža bodo morali pravočasno dopolniti zahtevani kapital ali tvegati, da bo podjetje razprodalo pozicijo izvedenih finančnih instrumentov.

Izvedeni finančni instrumenti na borzi in institucionalni vlagatelji

Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, niso naklonjene velikim institucijam zaradi lastnosti, zaradi katerih so privlačne za male vlagatelje. Na primer, standardizirane pogodbe morda niso koristne za institucije, ki na splošno trgujejo z velikimi količinami izvedenih finančnih instrumentov zaradi manjše nominalne vrednosti izvedenih finančnih instrumentov, s katerimi se trguje na borzi, in njihovega pomanjkanja prilagajanje. Izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, so tudi popolnoma pregledni, kar lahko ovira velike institucije, ki na splošno ne želijo, da bi bili njihovi nameni trgovanja znani javnosti ali njihovim konkurentom. Institucionalni vlagatelji običajno sodelujejo neposredno z izdajatelji in investicijskimi bankami, da bi ustvarili prilagojene naložbe, ki jim dajejo točno tisto tveganje in profil nagrajevanja, ki ga iščejo.