Opredelitev obdavčljivih občinskih obveznic
Kaj je obdavčljiva občinska obveznica?
Obdavčljiva občinska obveznica je a stalni prihodek varščino, ki jo izda lokalna vlada, na primer mesto, okrožje ali sorodna agencija, za financiranje projektov, ki jih zvezna vlada ne bo subvencionirala, in ni oproščena davkov.
Ključni odlomki
- Obdavčljiva občinska obveznica je vrednostni papir s fiksnim dohodkom, ki ga izda lokalna vlada, na primer mesto, okrožje ali sorodna agencija, za financiranje projektov, ki jih zvezna vlada ne bo subvencionirala.
- Obdavčljive občinske obveznice se običajno uporabljajo za financiranje projektov, ki ne koristijo neposredno širši javnosti, zato jim ni odobren status oproščenega davka.
- Obdavčljive občinske obveznice se izdajajo predvsem za financiranje primanjkljajev državnih in lokalnih pokojninskih skladov.
Razumevanje obdavčljive občinske obveznice
Obdavčljive občinske obveznice se običajno izdajajo za financiranje dejavnosti, za katero se šteje, da ne prinaša večjih koristi javnosti. To pomeni, da zvezna vlada tem projektom ne bo odobrila statusa oprostitve davka.
Izrazita značilnost večine občinskih obveznic je, da so oproščene davkov. A občinska obveznica je obveznica, ki jo izdajo lokalne in državne vlade za financiranje projektov za izboljšanje skupnosti, kot so gradnja šol, avtocest in bolnišnic. Občina lahko izda tudi obveznico v imenu zasebnega podjetja, ki sicer ne more pridobiti financiranja za projekt.
Te obveznice zasebne dejavnosti (PAB) privabiti zasebna podjetja, kar ima za posledico več delovnih mest na tem območju. Vlagatelj, ki kupi občinsko obveznico, posoja denar občini, ki obljublja plačilo obresti občasno, dokler obveznica ne zapadne, nato pa se glavna naložba povrne vlagatelj.
Da bi vlagatelje spodbudili k nakupu občinskih obveznic, so obveznice ustanovljene kot oproščene plačila zvezni davki in nekaj državni davki, odvisno od razmer in posameznih državnih zakonov. Status občinskih obveznic, oproščenih davkov, pa je podeljen le, če so projekti financirani iz izkupiček od izdaje prinaša precejšnjo korist širši skupnosti - z drugimi besedami javno.
Čeprav bodo številni vlagatelji kljub nižjemu donosu izbrali občinske obveznice za davčno ugodnost, lahko pride do njih razpoložljive obdavčljive obveznice, ki ponujajo višji donos po obdavčitvi, odvisno od trenutnega davka posameznika nosilec.
Vrste obdavčljivih občinskih obveznic
Večina obdavčljivih občinskih obveznic je izdanih za financiranje primanjkljajev državnih in lokalnih pokojninskih skladov. Drugi primeri, ko se lahko izdajo obdavčljive občinske obveznice, vključujejo financiranje lokalnih športnih objektov, financiranje popravil, povezanih z infrastrukturo ali stanovanj pod vodstvom vlagateljev, ali refinanciranje dolga.
Build America Bond (BAB) so primer obdavčljivih občinskih obveznic. BAB so bili ustvarjeni pod Ameriški zakon o izterjavi in ponovni naložbi (ARRA) leta 2009 in imajo, čeprav obdavčljive, posebne davčne olajšave in zvezne subvencije za izdajatelja ali imetnika obveznic.Obdavčljive občinske obveznice so priljubljene med institucionalnimi vlagatelji in vzajemnimi skladi, ki ne morejo izkoristiti drugih davčnih olajšav.
Zahteve za obdavčljive občinske obveznice
Obresti iz občinskih obveznic, izdanih za financiranje projektov brez očitnih javnih koristi, so obdavčljive, saj zvezna vlada ne bo subvencionirala financiranja teh projektov.Ker je dohodek od teh obveznic obdavčljiv v rokah vlagatelja, ponujajo obdavčljive občinske obveznice tveganju prilagojene donose ki so primerljive s tistimi, ki so na voljo pri drugih davčnih zavezancih, kot je npr korporativne obveznice in druge obveznice državnih agencij. Tveganja in koristi vsake možnosti se razlikujejo glede na številne posamezne dejavnike.
Nekatere obdavčljive izdaje občinskih obveznic so izvzete iz državnih in pogosto lokalnih davkov, v tem primeru vlagatelji, ki prebivajo v državi izdaje, niso obdavčeni z dobičkom od obresti v državi ravni.Tako je učinkovit donos da bodo z obveznico zaslužili dejansko višji od navedenega donosa.